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大家好，我系浪浪。

【資料圖】

今天刷到新聞，硅谷銀行宣布破產(chǎn)了。

硅谷銀行的總資產(chǎn)超過2000億美元，在美國銀行里排名第16位。

這是自08年金融危機(jī)以來，美國第一家倒閉的知名銀行。

這兩年真魔幻，啥黑天鵝都冒出來了。

為什么會突然間倒閉了呢？

說來也有趣，其實(shí)是被美聯(lián)儲加息搞垮的。

硅谷銀行嘛，聽名字就知道了，主要客戶是一些硅谷的科技創(chuàng)業(yè)公司。

那么在2020年-2021年的時(shí)候，由于疫情的影響，美聯(lián)儲來了一波天量放水。

當(dāng)時(shí)硅谷銀行的客戶們，就是那一波天量放水的受益者。

由于接到的水太多了，科技企業(yè)們的現(xiàn)金儲備暴增，都存到硅谷銀行里了。

而對于銀行來說，突然間來了這么多存款，第一時(shí)間想的肯定是怎么把貸款放出去。

畢竟銀行是靠存貸差吃飯的，存款太多也不是什么好事。

不過由于存款太多了，硅谷銀行的貸款業(yè)務(wù)明顯跟不上了，那咋辦呢。

硅谷銀行就拿客戶的存款去做投資。

在那段時(shí)間里，硅谷銀行大概買了1100億美元的MBS（按揭抵押貸款證券），久期是10年，收益率在1.5%左右。

據(jù)說還有一批200億美元的債券組合，久期3年，收益率在1.7%左右。

OK，這就相當(dāng)于是在高位建倉了。

在那之后，美聯(lián)儲就開始了持續(xù)一年多的加息。

從利率0.25%開始，一路加到了4.75%。

這個(gè)時(shí)候，硅谷銀行的負(fù)債端跟資產(chǎn)端，就嚴(yán)重錯(cuò)配了。

一方面是負(fù)債端的成本，也就是給存款的利率，越來越高了；

另一方面是資產(chǎn)端的連連暴跌，畢竟在無風(fēng)險(xiǎn)利率4.5%的時(shí)候，誰也不愿意去持有1.5%利率的MBS，這也引發(fā)了MBS的價(jià)格暴跌。

但我們知道，銀行嘛，只要不發(fā)生流動性危機(jī)（擠兌）。

哪怕資不抵債，這日子也能過下去。

而且一般來講，在加息的大背景下，大家會更傾向于把錢存進(jìn)銀行吃利息。

不會輕易爆發(fā)流動性危機(jī)。

但好巧不巧，硅谷銀行的客戶群又比較特殊，大多數(shù)是科技型的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

科技型的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這日子過得好不好，基本就看市場的熱錢多不多了。

所以在美聯(lián)儲大幅加息之后，科技企業(yè)的日子就越來越難過。

于是需要不斷地從銀行里提取存款，以此來維持業(yè)務(wù)。

這就大大地減少了硅谷銀行的現(xiàn)金儲備。

而市場上也不是沒有明眼人，隨之就傳出了硅谷銀行現(xiàn)金儲備不足的消息。

于是引發(fā)了擠兌，更多企業(yè)把存款從銀行里提出來。

之后硅谷銀行為了增加現(xiàn)金儲備，不得不低價(jià)割肉拋售之前的資產(chǎn)，以此來緩解流動性危機(jī)。

不到萬不得已，誰會愿意在這個(gè)時(shí)候低價(jià)賤賣資產(chǎn)。

這個(gè)消息一出，就等于銀行承認(rèn)自己的流動性有很大的問題，要炸了。

這會兒誰還愿意把錢放在硅谷銀行，大家都想趕緊取款跑路。

然后，后面的事情我們都知道了。

硅谷銀行正式宣布破產(chǎn)。

那么在破產(chǎn)之后，儲戶的存款咋辦呢？

跟我們一樣，美國也有存款保險(xiǎn)機(jī)制，可以給儲戶兜底。

果然，銀行存款的盡頭是保險(xiǎn)。

不過這個(gè)存款保險(xiǎn)，規(guī)定每個(gè)賬戶的最高承保額是25萬美元。

我們呢，是每個(gè)賬戶最高50萬人民幣。

也就是說，25萬美元以下的存款，可以拿到全額賠付。

而超過25萬美元的存款，就當(dāng)作買了P2P吧…

但這也不是啥問題，現(xiàn)在更大的問題是：

硅谷銀行這事，會不會引發(fā)暴雷潮...

現(xiàn)在老美的中小銀行，都在瑟瑟發(fā)抖。

看來今年魔幻的事情，也不會少呀。

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