近日，北交所上市公司同享科技向特定對(duì)象發(fā)行股票已獲中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，為北交所開市后首單再融資項(xiàng)目。截止目前，除同享科技外，蓋世食品、諾思蘭德、微創(chuàng)光電、流金歲月等4家北交所上市公司已啟動(dòng)再融資計(jì)劃。

北交所相關(guān)人士表示，鼓勵(lì)支持北交所上市公司通過再融資做大做強(qiáng)，提升上市公司質(zhì)量。北交所圍繞中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，在再融資制度上進(jìn)行了多項(xiàng)創(chuàng)新，已建立了豐富的融資工具庫，目前已形成普通股、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股為代表的融資品種體系。

首單再融資項(xiàng)目獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)

2022年5月17日，北京證券交易所網(wǎng)站顯示，北交所上市公司同享科技向特定對(duì)象發(fā)行股票已獲中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，為北交所開市后首單再融資項(xiàng)目。

同享科技于2016年在新三板掛牌，2020年7月27日完成公開發(fā)行并作為首批企業(yè)在精選層掛牌，2021年11月15日平移至北交所上市。公司主要從事高性能光伏焊帶產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。近年來我國光伏產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，同享科技緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，圍繞科技創(chuàng)新開展研發(fā)工作，借助資本市場(chǎng)服務(wù)支持，實(shí)現(xiàn)了細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)做大做強(qiáng)、做出特色，已成為國內(nèi)光伏焊帶行業(yè)的主要供應(yīng)商之一，市場(chǎng)占有率位居行業(yè)前列。目前公司已掌握多種高性能光伏焊帶的先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，形成了豐富的產(chǎn)品矩陣，包括適用于多主柵組件的MBB焊帶、適用于微間距組件的異型焊帶、適用于常規(guī)組件的反光焊流帶以及常規(guī)焊帶等產(chǎn)品，能夠滿足不同技術(shù)方向組件廠商的產(chǎn)品需求。截至2021年底，同享科技前次募投項(xiàng)目“年產(chǎn)10000噸涂錫銅帶”的資金使用進(jìn)度已達(dá)88.54%，公司的營業(yè)收入自2019年4.09億元增長至2021年8.03億元。

同享科技本次定向發(fā)行募集資金主要用于年產(chǎn)涂錫銅帶（絲）15,000噸項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后將進(jìn)一步提升公司SMBB焊帶、異形焊帶、反光匯流焊帶、黑色匯流焊帶生產(chǎn)能力，滿足日益增長的市場(chǎng)需求，優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓寬公司產(chǎn)品盈利點(diǎn)，提高先進(jìn)制造水平，進(jìn)一步鞏固公司市場(chǎng)競(jìng)爭地位。

除同享科技外，截止目前，蓋世食品、諾思蘭德、微創(chuàng)光電、流金歲月等4家北交所上市公司已啟動(dòng)再融資計(jì)劃。

蓋世食品、諾思蘭德再融資申請(qǐng)已獲北交所受理，目前正處于審核階段。微創(chuàng)光電已披露向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說明書預(yù)案，系北交所首單鎖價(jià)引入戰(zhàn)略投資者的再融資項(xiàng)目，公司擬向戰(zhàn)略投資者湖北交投資本投資有限公司定向發(fā)行股票融資1.7億元。湖北交投集團(tuán)為湖北省國資控股最大規(guī)模企業(yè)之一，目前已與微創(chuàng)光電簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將在市場(chǎng)、技術(shù)和資源等方面發(fā)揮天然優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，為微創(chuàng)光電對(duì)接下游市場(chǎng)資源。

此外，流金歲月已披露向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集說明書草案，為北交所首單定向可轉(zhuǎn)債融資項(xiàng)目。

再融資審核理念與制度的三方面特色

對(duì)于上市公司而言，北交所再融資有更多元的選擇。

一是北交所再融資堅(jiān)持“小額、快速、靈活、多元”的審核理念，提升服務(wù)中小企業(yè)質(zhì)效。同享科技于2022年2月9日正式申報(bào)定向發(fā)行，北交所于3月2日發(fā)出問詢，4月22日定向發(fā)行獲北交所審核通過，5月13日獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)通過。在年報(bào)披露月的特殊時(shí)間背景下，整個(gè)定增項(xiàng)目的審核、問詢回復(fù)、注冊(cè)僅用時(shí)3個(gè)月。北交所充分發(fā)揮了審核效率優(yōu)勢(shì)，積極適應(yīng)中小企業(yè)小額、快速的融資需求，突顯北交所踐行注冊(cè)制理念、服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的決心。

二是著力發(fā)揮制度創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)支持北交所上市公司通過再融資做大做強(qiáng)，提升上市公司質(zhì)量。北交所圍繞中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，在再融資制度上進(jìn)行了多項(xiàng)創(chuàng)新。第一，在兩次再融資之間不設(shè)置間隔期要求，適應(yīng)中小企業(yè)融資金額小、時(shí)間周期短的特點(diǎn)；第二，對(duì)于符合條件的授權(quán)發(fā)行，設(shè)置了快速、便捷的簡易審核程序，以支持創(chuàng)新型中小企業(yè)融資發(fā)展；第三，允許自辦發(fā)行，簡化申請(qǐng)材料和申報(bào)安排，進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。

三是豐富融資品種，發(fā)揮新三板與北交所的監(jiān)管協(xié)同優(yōu)勢(shì)。北交所建立了豐富的融資工具庫，目前已形成普通股、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股為代表的融資品種體系。北交所允許上市公司發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債，平衡投融資雙方對(duì)中小企業(yè)估值認(rèn)知差異，發(fā)揮可轉(zhuǎn)債“進(jìn)可攻、退可守”的融資優(yōu)勢(shì)，以標(biāo)準(zhǔn)化證券品種滿足投資者對(duì)估值和退出保障的個(gè)性化需求。從投資端來看，定向可轉(zhuǎn)債“下有保底、上不封頂”，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，更加符合投資端對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的需求；從融資端來看，上市公司可利用可轉(zhuǎn)債的條款設(shè)置，避免高速成長下股權(quán)被過度稀釋，降低直接融資成本，或緩解業(yè)績欠佳時(shí)的兌付風(fēng)險(xiǎn)，靈活適應(yīng)自身發(fā)展需要。此外，北交所充分發(fā)揮新三板、北交所一體化監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，在新三板掛牌期間已發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股的公司，在滿足《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號(hào)》相關(guān)要求時(shí)，允許其申請(qǐng)公開發(fā)行并在北交所上市，已發(fā)行的可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股平移至北交所掛牌轉(zhuǎn)讓。