2023-05-10 21:58:00 來源 : 21世紀經(jīng)濟報道
21世紀經(jīng)濟報道記者 趙娜 廣州報道
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“我們很膽小?！敝锌苹泟?chuàng)董事長李瑋博士自謙道。
李瑋博士是又一位從高校教師轉身進入股權投資行業(yè)的投資人。她曾供職香港理工大學多年，對商業(yè)與投資有獨到理解。進入股權投資行業(yè)后，她不時提醒團隊，“把錢投出去不算本事，還得看能否收得回來，給LP帶來了多少回報。”
今年4月，李瑋接受21世紀經(jīng)濟報道專訪。這場采訪中，她回憶了團隊的十年創(chuàng)業(yè)路，也介紹了“資金+產業(yè)+園區(qū)”的三重賦能模式。
回顧過往，中科粵創(chuàng)團隊創(chuàng)業(yè)的十年，也是中國PE/VC行業(yè)從野蠻生長走向理性歸回的十年。
本報今年持續(xù)跟蹤市場出清時代下的市場化PE/VC機構進化。中科粵創(chuàng)的“資金+產業(yè)+園區(qū)”模式，為市場提供了行業(yè)多元化發(fā)展的又一樣本。
對于這家投資機構而言，這也構成了他們在投資征途披荊斬棘的新“三板斧”。
中科粵創(chuàng)起步于沃土企業(yè)成長研究院。該院是由中國法學會證券法學研究會、廣東省發(fā)改委產業(yè)發(fā)展研究院和大型私募基金管理公司聯(lián)合發(fā)起，主要服務創(chuàng)投生態(tài)中的創(chuàng)新企業(yè)和投資人。
2014年，在香港理工大學工作十余年的李瑋受邀回到廣州，作為研究院院長進行“三基工程”中“基地”板塊在粵港澳地區(qū)的落地實踐。同年，沃土成長研究院與美國風險投資學院（VCI）展開合作，在國內為私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金以及相關機構提供專業(yè)化人才培訓。
所謂“三基工程”，是指“設基金、建基地、興基業(yè)”發(fā)展戰(zhàn)略：“設基金”即形成資本平臺，利用股權投資工具整合各方面金融資本，構建以股權資本為龍頭的新型金融支持體系；“建基地”即把環(huán)境平臺建好，整合官、產、學、研、金、介等多方創(chuàng)新主體，構建產業(yè)發(fā)展的平臺和載體；“興基業(yè)”則為完善產業(yè)鏈與價值鏈，培育高增長產業(yè)集群，構建區(qū)域經(jīng)濟增長的新基業(yè)。
“現(xiàn)在回頭看，成長不是規(guī)劃出來的。我們一直被大潮推著往前走?！痹谂嘤枠I(yè)務推進的過程中，沃土研究院團隊看到了將投資、孵化、園區(qū)進行融合的可能性。
根據(jù)工商信息，廣州中科粵創(chuàng)孵化器投資管理有限公司成立于2016年。李瑋回憶，這是沃土研究院團隊正式作為投資人出現(xiàn)在市場的起點。
以新三板推出為契機，中科粵創(chuàng)將孵化和投資業(yè)務進行整合，進一步加深在融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟發(fā)展方面的創(chuàng)新實踐。團隊在這一階段的代表案例包括銳豐科技、51家庭管家和富諾健康等。
中科粵創(chuàng)成立之初的資金主要來自個人LP，團隊為給予信任的老友們負責，嚴謹對待每一個投資決策。這正是“我們很膽小”的由來。
以“孵化+投資”模式運營三年后，中科粵創(chuàng)團隊開始了又一場創(chuàng)業(yè)。這一次，他們的合作方是擁有20多年歷史的七喜集團。
2018年，中科粵創(chuàng)引入七喜集團為大股東。后者是一家大型綜合企業(yè)集團，主營業(yè)務涉及大健康、信息技術和企業(yè)孵化。
“從這一年開始，我們的投資開始聚焦到大健康和信息技術兩大領域，并引入更多產業(yè)背景的投資團隊成員?！逼呦布瘓F在大健康和信息技術領域的深厚基礎，讓中科粵創(chuàng)不僅能站在產業(yè)巨人的肩膀上看項目，還能撬動更多的行業(yè)資源為被投企業(yè)賦能。
談到市場化股權投資機構的核心競爭力構建，李瑋多次強調，“要把資源做深?！?/p>
梳理中科粵創(chuàng)的投資過往，能夠明顯看到2018年以來在醫(yī)療健康領域的持續(xù)加碼。投資富諾健康之后，團隊又迅速出手百奧泰、安必平和露樂健康等項目。其中在百奧泰項目中，七喜集團為Pre-A輪投資方，中科粵創(chuàng)為A輪投資方。
股權投資業(yè)務以外，中科粵創(chuàng)開始在園區(qū)運營領域發(fā)力。2021年，團隊與七喜集團在清遠市佛岡縣共同打造的大灣區(qū)生命科技園，進行“園區(qū)+產業(yè)+投資+服務”運營模式的探索。
記者了解到，大灣區(qū)生命科技園是集研發(fā)孵化、生產加工、銷售、加工于一體的生命科技全產業(yè)鏈綜合服務平臺。園區(qū)位于廣清經(jīng)濟特別合作區(qū)廣佛（佛岡）產業(yè)園片區(qū)，與廣州、東莞、清遠均在1.5小時交通范圍。
“把研發(fā)放在（廣州）開發(fā)區(qū)，把生產放在清遠。如以此來，大家能夠更好地互利互惠?！边@樣的區(qū)位意味著，大灣區(qū)生命科技園不但能承接廣州和東莞外溢產業(yè)，還能與清遠其他產業(yè)園資源互補。
在李瑋看來，與其靠高估值、大資金爭搶項目，不如拿資源、憑服務吸引企業(yè)。根據(jù)規(guī)劃，大灣區(qū)生命科技園將依托七喜集團大健康產業(yè)的優(yōu)勢，利用中科粵創(chuàng)在企業(yè)投資與孵化方面的經(jīng)驗，以園區(qū)為載體，通過引進、孵化等方式打造大灣區(qū)“最具影響力的生命科技園創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)示范園區(qū)”。
進入股權投資行業(yè)10年后，中科粵創(chuàng)的新“三板斧”已經(jīng)形成。如今的他們，即可以為被投企業(yè)直接提供發(fā)展資金，又可以撬動多方資源形成產業(yè)協(xié)同，還可以通過園區(qū)助力區(qū)域新興產業(yè)發(fā)展。
“隨著各城市群區(qū)域內‘經(jīng)絡’的更好打通，股權投資將迎來更大的空間。”在李瑋和她的團隊看來，順勢而為的市場化PE/VC機構，也將迎來更好的未來。
5月20日，粵科金融集團將攜手廣東省風險投資促進會、南方財經(jīng)全媒體集團、中國投資協(xié)會創(chuàng)投委等單位合作舉辦2023年粵港澳大灣區(qū)風投創(chuàng)投高峰論壇。同時，在活動上，廣東省風險投資促進會將隆重推出粵港澳大灣區(qū)風投創(chuàng)投競爭力評選榜單。敬請關注！
