今天大盤出現(xiàn)止跌企穩(wěn)跡象，創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)勢(shì)反彈1.5%，這主要得益于新能源的大幅反彈，新能源車、風(fēng)光儲(chǔ)均大漲3%以上，而半導(dǎo)體、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)多個(gè)概念板塊則大跌3%甚至更多，所以上證、科創(chuàng)板就弱了點(diǎn)還是低位震蕩。但最低3240，沒破昨天的3229，這里很可能是節(jié)前的最低點(diǎn)了。

但馬上又是五一小長假、月底業(yè)績雷因素，還有盤中“窗口指導(dǎo)AI炒作”的小作文作祟，所以個(gè)股的分化還是非常大的，兩市3400多家上漲，10%漲停及以上的91家，下跌的1500家中，10%跌停甚至更多的，有61家，比昨天也沒少幾家。

(相關(guān)資料圖)

之前很多人說新能源的每次反彈都是為AI提供子彈，今天好像翻車了，AI的下跌為新能源提供子彈去了：

新能源所有板塊全線大漲，但短線持續(xù)性仍然有待觀察，畢竟現(xiàn)在看起來更像是連續(xù)大跌后的反抽：

不過從更大的周期看，如下圖，新能源兩波下跌的幅度相近，這次明顯跌的更慢，耗的時(shí)間更長，有展開中級(jí)反彈的可能：

人工智能板塊，目前看起來已經(jīng)破位，跌到了2月份的成交密集區(qū)：

板塊內(nèi)不少品種其實(shí)早幾天前就破位了，剩下的強(qiáng)勢(shì)的就是所謂的“縮容炒作”的“核心”了，但這是剩者為王，在之前很難看出來的。

這下就好玩了，一季度剛剛割掉新能源滿倉追AI的雞精該如何自處？看好人工智能的信仰還堅(jiān)定嗎？一個(gè)大跌之后好像要反彈，一個(gè)大漲之后好像要調(diào)整，該怎么辦？

要不說市場(chǎng)是最聰明的，近期一直保持強(qiáng)勢(shì)的液冷站出來了，昨天我也讓大家重點(diǎn)關(guān)注了----兼具新能源、人工智能雙屬性的品種，哪邊上漲我都可以跟。。。

看看今天的液冷板塊：曙光數(shù)創(chuàng)30CM、高瀾股份20CM，強(qiáng)瑞技術(shù)、中石科技、網(wǎng)宿科技緊隨其后，板塊整體非常強(qiáng)勢(shì)。如果再有今晚明晚的季報(bào)加持還會(huì)更好。與此同時(shí)光模塊是在走弱的，盡管劍橋一直在新高，但后面小弟們基本不跟了，博創(chuàng)、光迅還大跌呢。

基本面上來看，光模塊市場(chǎng)空間比液冷更大些，但競(jìng)爭(zhēng)也更激烈，毛利不如液冷；液冷的市場(chǎng)空間稍小，但基數(shù)很低接近0，增速非?？欤梢哉f是從0到1，昨晚曙光、高瀾的年報(bào)相關(guān)收入都是幾十倍、百倍的增長，金額也才幾億人民幣而已。

液冷玩家大多又是之前搞儲(chǔ)能溫控、電動(dòng)汽車熱管理的，好處是去搞AI服務(wù)器的散熱都是有一定基礎(chǔ)的，壞處是股價(jià)過去一兩年隨新能源板塊下行。不過相比光模塊的總體漲幅，液冷算是剛啟動(dòng)不久。

各方面比較下來，液冷的性價(jià)比更高，近期也成為了短線資金的避風(fēng)港，錯(cuò)過了光模塊，不能再錯(cuò)過液冷了，后面值得重視起來了。

關(guān)于明天，看好大盤繼續(xù)修復(fù)。具體策略：高位看圖形，低位看邏輯。比如人工智能板塊跌破60日線了，很多品種跌破20日線后繼續(xù)下跌，破位后或許會(huì)有反抽，但不建議抄底搏反彈，只能找還沒破位的入手，新能源也是一樣。圖形又好、邏輯又順的那當(dāng)然是最好了。

今天就到這，明天再聊。

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