很多小伙伴對養(yǎng)老FOF基金都比較熟悉，也知道養(yǎng)老FOF基金追求的是養(yǎng)老資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。

既然養(yǎng)老FOF基金本身的產(chǎn)品設(shè)計(jì)就是按照“追求長期穩(wěn)健增值”來的，那是不是說我們開始定投養(yǎng)老目標(biāo)基金之后，就可以放著不管了呢?

答案是：并不是。

來看看我們給出的3個(gè)理由~

1

定投并不是時(shí)間越長越好，

要學(xué)會(huì)適時(shí)止盈

我們做了一個(gè)測試：

以滬深300指數(shù)為定投對象，從2005年1月1日開始每月定期定投，直至2021年4月1日，共定投了16年有余的時(shí)間。

這筆定投的累計(jì)收益率走勢圖是這樣的

數(shù)據(jù)來源：Wind;指數(shù)定投收益率計(jì)算方式如下：定投采用的是月定投滬深300指數(shù)的方式，以每月1日作為扣款日，如遇到非交易日則順延。定投累計(jì)收益率=(投資內(nèi)收益/本金)×100%。定投累計(jì)收益率公式=(投資內(nèi)收益/本金)×100%。模擬數(shù)據(jù)的收益率不代表真實(shí)一次性期初投資和定投投資收益率，過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn)，市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

大家發(fā)現(xiàn)了沒?這筆基金定投并非定投時(shí)間越長越好。

原因就在于定投期數(shù)太多，會(huì)出現(xiàn)平均投資成本“鈍化”的現(xiàn)象，很難發(fā)揮分?jǐn)偝杀镜膬?yōu)勢。

舉個(gè)例子，假如第一期定投的成本是10元，第二期是6元，那么平均成本為8元，平均成本得到很好地分?jǐn)偂?/p>

如果已經(jīng)定投了100期，前100期的平均成本為10元，第101期的成本為6元，那么最終的平均成本為(100*10+6)/101=9.96元，分?jǐn)偝杀镜男Ч蟠鬁p弱，這就是定投的平均成本“鈍化”。

想要避免這種情況，就需要根據(jù)市場行情和自己的實(shí)際情況對定投進(jìn)行適時(shí)止盈。

2

歷史表現(xiàn)好不代表未來也一定

很優(yōu)秀，需要定期檢視基金

在挑選定投基金的時(shí)候，相信大家都會(huì)進(jìn)行多維度地比較，包括基金經(jīng)理以及所在團(tuán)隊(duì)的實(shí)力，管理過往產(chǎn)品長、中、短期業(yè)績和歷史最大回撤等等。

經(jīng)驗(yàn)老道的小伙伴可能還會(huì)考察夏普比率、年化波動(dòng)率等更高階的指標(biāo)。

經(jīng)過一系列的考察，被我們選中的基金可能不會(huì)太差。

但是，我們在挑選基金的時(shí)候，利用的是歷史數(shù)據(jù)。

而我們都知道，歷史數(shù)據(jù)不代表未來，以前表現(xiàn)很好的基金不代表未來就一定表現(xiàn)好。

所以選到了自己覺得不錯(cuò)的基金之后，我們還是要進(jìn)行定期檢視，看看這只基金是否能夠延續(xù)之前的佳績。

尤其是在基金出現(xiàn)暫時(shí)性虧損的時(shí)候，就需要我們進(jìn)行分析判斷：是市場整體都不好嗎?還是基金經(jīng)理換了?亦或是基金經(jīng)理的能力不行了?……

經(jīng)過一段時(shí)間的跟蹤調(diào)查，找到基金表現(xiàn)不佳的根本原因，再考慮是繼續(xù)持有還是轉(zhuǎn)換基金。

3

基金類型不同，考慮的

因素也不同

從目前來看，市場上的養(yǎng)老目標(biāo)基金分為養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)日期基金兩種類型。

養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金

養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金在成立之初會(huì)設(shè)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)水平(如穩(wěn)健、平衡、積極等)，并將基金的資產(chǎn)配置維持在固定比例以實(shí)現(xiàn)預(yù)先約定的風(fēng)險(xiǎn)水平。

人總是會(huì)變的，包括我們的風(fēng)險(xiǎn)偏好?？赡墁F(xiàn)在還是可以接受高波動(dòng)的積極型，過了幾年就變成了穩(wěn)健型。

如果我們的風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生了變化，那也需要根據(jù)自己的情況調(diào)整符合自己需求的產(chǎn)品。

養(yǎng)老目標(biāo)日期基金

養(yǎng)老目標(biāo)日期基金是以具體的日期作為參考，越靠近設(shè)定的日期，權(quán)益資產(chǎn)的投資比例范圍就會(huì)越低。

背后的原理就是人們的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益要求將隨著退休日期的臨近而降低。

所以相比養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，養(yǎng)老目標(biāo)日期基金會(huì)自動(dòng)完成調(diào)倉的動(dòng)作，不需要基民過多費(fèi)心。

如果經(jīng)過定期的檢視發(fā)現(xiàn)基金還是很不錯(cuò)，同時(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期基金的權(quán)益類資產(chǎn)比例也在自己的承受范圍之內(nèi)，那么就可以考慮繼續(xù)保持定投啦~

總的來說， 雖然定投是可以幫助我們淡化擇時(shí)、省時(shí)省力的“懶人投資”，但也不代表我們可以完全撒手不管。

定投了養(yǎng)老目標(biāo)基金，我們還是要進(jìn)行定期檢視，還需要根據(jù)市場行情和實(shí)際情況適時(shí)止盈，這樣才更有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)