禹洲集團(tuán)發(fā)布2021年半年度業(yè)績(jī)公告。財(cái)報(bào)稱，上半年禹洲集團(tuán)實(shí)現(xiàn)收入120.08億元，超過(guò)去年全年水平。

然而與此同時(shí)，禹洲集團(tuán)還發(fā)布公告，重列了2020年度的半年報(bào)，重列前后數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)。

經(jīng)修訂后的2020年中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其收入從140.06億元調(diào)整為20.18億元;毛利從32.76億元調(diào)整為4607萬(wàn)元;歸屬股東凈利潤(rùn)從10.19億元調(diào)整為凈虧損2.27億元。

這一盈一虧背后，是否有水分?而重列報(bào)告，究竟是何原因所致?

聯(lián)營(yíng)合營(yíng)公司虧損3億，凈利潤(rùn)較2019年幾乎腰斬

如果按照2020年重列前的數(shù)據(jù)計(jì)算，今年上半年，禹洲集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收120.08億元，低于此前公布2020年的140.06億元營(yíng)收，降幅達(dá)14.27%。

而數(shù)據(jù)重列后，今年上半年?duì)I收相較2020年修正后的20.18億元，大幅增長(zhǎng)了495%。

“禹洲集團(tuán)收入增加得益于期內(nèi)交付物業(yè)總建筑面積增加。”禹洲集團(tuán)對(duì)此表示。

中報(bào)顯示，今年上半年，禹洲集團(tuán)剔除非現(xiàn)金調(diào)整后，毛利率約21.7%，期內(nèi)溢利12.18億元，歸母凈利潤(rùn)8.57億元。

由此分析，如果按重列前的數(shù)據(jù)計(jì)算可以得出，禹洲集團(tuán)今年上半年凈利潤(rùn)大幅下滑15.9%;而按重列后的數(shù)據(jù)，則是實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。

而如果拋開(kāi)受修改因素影響的2020年數(shù)據(jù)，與2019年同期相比較，禹州集團(tuán)期內(nèi)溢利12.18億元，較2019年年同期的19.07億元減少36.13%。歸母凈利潤(rùn)較2019年同期的16.39億元減少47.71%，近乎腰斬。

禹洲集團(tuán)各項(xiàng)業(yè)績(jī)?yōu)楹屋^之兩年前下滑如此巨大?

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，相較2019年上半年，禹洲集團(tuán)營(yíng)業(yè)額變動(dòng)并不大。其中2019年上半年?duì)I收116.37億元，2021年上半年?duì)I收120.08億元。

銷售成本增加是禹洲集團(tuán)相較兩年前利潤(rùn)下滑的原因之一。財(cái)報(bào)顯示，2019年上半年，禹洲集團(tuán)銷售成本84.97億元，2021年同期增長(zhǎng)至95.96億元，增幅達(dá)12.93%。

而受此影響，禹洲集團(tuán)今年上半年毛利率為20.09%，較2019年同期下降了6.9個(gè)百分點(diǎn)。

此外，今年上半年，禹洲集團(tuán)錄得聯(lián)營(yíng)合營(yíng)公司虧損3.01億元，2019年同期為盈利2.4億元。

負(fù)債方面，截至2021年6月30日，禹洲集團(tuán)的銀行及其他貸款、公司債券以及優(yōu)先票據(jù)余額合共約為601.86億元;擁有在手現(xiàn)金約280.72億元，現(xiàn)金短債比1.85倍;凈負(fù)債率為80.42%。

此外，截至6月末，禹洲剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率約為73.98%，雖然較2020年末下降3.94個(gè)百分點(diǎn)，但仍踩中“三道紅線”設(shè)定的70%上限，位列黃檔。

土儲(chǔ)方面，截至2021年6月30日，禹洲集團(tuán)的土地儲(chǔ)備總可供銷售建筑面積約2200萬(wàn)平方米，共計(jì)179個(gè)項(xiàng)目，平均樓面成本約為每平方米6854元。

報(bào)表出錯(cuò)重列，系新員工不清楚確認(rèn)收入條件所致

2020年中期重列前后的數(shù)據(jù)為何會(huì)差異如此之大?

禹洲集團(tuán)公告顯示，審計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)工作時(shí)，不認(rèn)可 3 家合聯(lián)營(yíng)公司分類為附屬公司，并需要遞延確認(rèn)收入，這一事項(xiàng)總計(jì)影響收入27.49億元;此外，11 個(gè)物業(yè)項(xiàng)目未達(dá)到確認(rèn)收入條件，總計(jì)影響 92.39億元收入。

據(jù)悉，禹洲集團(tuán)位于中國(guó)唐山、合肥、武漢、舟山、揚(yáng)州、漳州、亳州及蘇州的十一個(gè)物業(yè)項(xiàng)目均受遞延影響。

上述十一個(gè)物業(yè)項(xiàng)目中，其中六個(gè)由禹洲集團(tuán)的全資附屬公司持有，四個(gè)物業(yè)項(xiàng)目由禹洲集團(tuán)的非全資附屬公司持有，一個(gè)物業(yè)項(xiàng)目由禹洲集團(tuán)的合營(yíng)公司持有。

在編制2020年中期業(yè)績(jī)時(shí)，禹洲集團(tuán)獲悉上述項(xiàng)目的狀況已于2020年6月30日達(dá)到確認(rèn)收入所需的完成程度。

不過(guò)，2021年2月底至3月初，審計(jì)人員在禹洲集團(tuán)代表的陪同下進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)視察，經(jīng)檢查工程及裝修竣工文件后認(rèn)為，上述項(xiàng)目的若干物業(yè)尚未達(dá)致收益確認(rèn)所需的全部條件。

根據(jù)會(huì)計(jì)收入準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)確認(rèn)收入。

在房地產(chǎn)企業(yè)中，往往預(yù)售的房源因?yàn)橘?gòu)房者支付房款時(shí)并未取得所購(gòu)房產(chǎn)的控制權(quán)，因而房企此時(shí)不應(yīng)確認(rèn)為營(yíng)業(yè)收入，應(yīng)計(jì)入合同負(fù)債。待房屋交付并滿足收入確認(rèn)條件后，方能確認(rèn)為當(dāng)期收入。

禹洲的報(bào)表出現(xiàn)如此重大差錯(cuò)，出乎意料。他們將差錯(cuò)歸咎于疫情和員工。“疫情導(dǎo)致香港財(cái)務(wù)人員無(wú)法前往內(nèi)地，實(shí)地視察項(xiàng)目進(jìn)度，以便核實(shí)匯報(bào)的材料。”禹洲集團(tuán)表示。

此外，禹洲集團(tuán)還稱：“相關(guān)地區(qū)項(xiàng)目經(jīng)理是新員工，或者是剛剛調(diào)任至新崗位，不清楚項(xiàng)目公司分類規(guī)定，以及確認(rèn)收入條件。”

其中，曾經(jīng)被禹洲集團(tuán)列為附屬公司的重慶通融實(shí)業(yè)有限公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)是：金科占股 51%、禹洲占股49%。

2018年，禹洲集團(tuán)取得上述公司股份，2019年將項(xiàng)目公司列為合營(yíng)公司，2020年中報(bào)又將其列為附屬子公司。這樣以來(lái)，該公司49%的收入，被算作了100%。

禹洲集團(tuán)2020年中報(bào)重列后，凈資產(chǎn)減少了23億元，占總凈資產(chǎn)的8%。

禹洲集團(tuán)表示，重列并不影響公司2020年全年已刊發(fā)財(cái)務(wù)報(bào)表， 2020年全年業(yè)績(jī)已計(jì)及重新分類及遞延。

2021年3月，禹洲集團(tuán)發(fā)布2020年全年業(yè)績(jī)報(bào)告。 2020年集團(tuán)收入104.11億元，同比下降55.2%;毛利4.79億元，同比下降92.12%;凈利潤(rùn)2.28億元，同比下降96.76%;歸母凈利1.17億元，同比降約97%。