禹洲集團發(fā)布2021年半年度業(yè)績公告。財報稱，上半年禹洲集團實現(xiàn)收入120.08億元，超過去年全年水平。

然而與此同時，禹洲集團還發(fā)布公告，重列了2020年度的半年報，重列前后數(shù)據(jù)相差甚遠。

經(jīng)修訂后的2020年中期業(yè)績報告顯示，其收入從140.06億元調(diào)整為20.18億元;毛利從32.76億元調(diào)整為4607萬元;歸屬股東凈利潤從10.19億元調(diào)整為凈虧損2.27億元。

這一盈一虧背后，是否有水分?而重列報告，究竟是何原因所致?

聯(lián)營合營公司虧損3億，凈利潤較2019年幾乎腰斬

如果按照2020年重列前的數(shù)據(jù)計算，今年上半年，禹洲集團實現(xiàn)營收120.08億元，低于此前公布2020年的140.06億元營收，降幅達14.27%。

而數(shù)據(jù)重列后，今年上半年營收相較2020年修正后的20.18億元，大幅增長了495%。

“禹洲集團收入增加得益于期內(nèi)交付物業(yè)總建筑面積增加。”禹洲集團對此表示。

中報顯示，今年上半年，禹洲集團剔除非現(xiàn)金調(diào)整后，毛利率約21.7%，期內(nèi)溢利12.18億元，歸母凈利潤8.57億元。

由此分析，如果按重列前的數(shù)據(jù)計算可以得出，禹洲集團今年上半年凈利潤大幅下滑15.9%;而按重列后的數(shù)據(jù)，則是實現(xiàn)了扭虧為盈。

而如果拋開受修改因素影響的2020年數(shù)據(jù)，與2019年同期相比較，禹州集團期內(nèi)溢利12.18億元，較2019年年同期的19.07億元減少36.13%。歸母凈利潤較2019年同期的16.39億元減少47.71%，近乎腰斬。

禹洲集團各項業(yè)績?yōu)楹屋^之兩年前下滑如此巨大?

財務數(shù)據(jù)顯示，相較2019年上半年，禹洲集團營業(yè)額變動并不大。其中2019年上半年營收116.37億元，2021年上半年營收120.08億元。

銷售成本增加是禹洲集團相較兩年前利潤下滑的原因之一。財報顯示，2019年上半年，禹洲集團銷售成本84.97億元，2021年同期增長至95.96億元，增幅達12.93%。

而受此影響，禹洲集團今年上半年毛利率為20.09%，較2019年同期下降了6.9個百分點。

此外，今年上半年，禹洲集團錄得聯(lián)營合營公司虧損3.01億元，2019年同期為盈利2.4億元。

負債方面，截至2021年6月30日，禹洲集團的銀行及其他貸款、公司債券以及優(yōu)先票據(jù)余額合共約為601.86億元;擁有在手現(xiàn)金約280.72億元，現(xiàn)金短債比1.85倍;凈負債率為80.42%。

此外，截至6月末，禹洲剔除預收款后的資產(chǎn)負債率約為73.98%，雖然較2020年末下降3.94個百分點，但仍踩中“三道紅線”設定的70%上限，位列黃檔。

土儲方面，截至2021年6月30日，禹洲集團的土地儲備總可供銷售建筑面積約2200萬平方米，共計179個項目，平均樓面成本約為每平方米6854元。

報表出錯重列，系新員工不清楚確認收入條件所致

2020年中期重列前后的數(shù)據(jù)為何會差異如此之大?

禹洲集團公告顯示，審計師在執(zhí)行審計工作時，不認可 3 家合聯(lián)營公司分類為附屬公司，并需要遞延確認收入，這一事項總計影響收入27.49億元;此外，11 個物業(yè)項目未達到確認收入條件，總計影響 92.39億元收入。

據(jù)悉，禹洲集團位于中國唐山、合肥、武漢、舟山、揚州、漳州、亳州及蘇州的十一個物業(yè)項目均受遞延影響。

上述十一個物業(yè)項目中，其中六個由禹洲集團的全資附屬公司持有，四個物業(yè)項目由禹洲集團的非全資附屬公司持有，一個物業(yè)項目由禹洲集團的合營公司持有。

在編制2020年中期業(yè)績時，禹洲集團獲悉上述項目的狀況已于2020年6月30日達到確認收入所需的完成程度。

不過，2021年2月底至3月初，審計人員在禹洲集團代表的陪同下進行現(xiàn)場視察，經(jīng)檢查工程及裝修竣工文件后認為，上述項目的若干物業(yè)尚未達致收益確認所需的全部條件。

根據(jù)會計收入準則的相關規(guī)定，企業(yè)應當在客戶取得相關商品控制權時確認收入。

在房地產(chǎn)企業(yè)中，往往預售的房源因為購房者支付房款時并未取得所購房產(chǎn)的控制權，因而房企此時不應確認為營業(yè)收入，應計入合同負債。待房屋交付并滿足收入確認條件后，方能確認為當期收入。

禹洲的報表出現(xiàn)如此重大差錯，出乎意料。他們將差錯歸咎于疫情和員工。“疫情導致香港財務人員無法前往內(nèi)地，實地視察項目進度，以便核實匯報的材料。”禹洲集團表示。

此外，禹洲集團還稱：“相關地區(qū)項目經(jīng)理是新員工，或者是剛剛調(diào)任至新崗位，不清楚項目公司分類規(guī)定，以及確認收入條件。”

其中，曾經(jīng)被禹洲集團列為附屬公司的重慶通融實業(yè)有限公司，股權結構是：金科占股 51%、禹洲占股49%。

2018年，禹洲集團取得上述公司股份，2019年將項目公司列為合營公司，2020年中報又將其列為附屬子公司。這樣以來，該公司49%的收入，被算作了100%。

禹洲集團2020年中報重列后，凈資產(chǎn)減少了23億元，占總凈資產(chǎn)的8%。

禹洲集團表示，重列并不影響公司2020年全年已刊發(fā)財務報表， 2020年全年業(yè)績已計及重新分類及遞延。

2021年3月，禹洲集團發(fā)布2020年全年業(yè)績報告。 2020年集團收入104.11億元，同比下降55.2%;毛利4.79億元，同比下降92.12%;凈利潤2.28億元，同比下降96.76%;歸母凈利1.17億元，同比降約97%。