廣東博力威科技股份有限公司(以下簡稱“博力威”)于11月4日首發(fā)上會獲通過，公司此次將于科創(chuàng)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過2500.00萬股(未考慮公司A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán))，本次發(fā)行完成后公開發(fā)行股數(shù)占公司發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于25%;保薦機構(gòu)為東莞證券股份有限公司。博力威此次擬募集資金4.40億元，其中，3.16億元用于輕型車用鋰離子電池建設(shè)項目，5150.81萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項目，3194.24萬元用于信息化管理系統(tǒng)建設(shè)項目，4000.00萬元用于補充流動資金。2017年至2020年1-6月，博力威不存在股利分配情況。

上交所科創(chuàng)板上市委員會2020年第96次審議會議于11月4日召開，審議結(jié)果顯示，同意博力威首發(fā)上市，科創(chuàng)板上市委對博力威提出3項問詢問題，其中要求博力威說明，星恒電源、天能股份等同行業(yè)公司輕型車用鋰離子電池出貨量、市場占有率高于博力威，但報告期內(nèi)博力威同類業(yè)務(wù)毛利率明顯高于上述公司的原因。

2017年至2020年1-6月，博力威營業(yè)收入分別為7.25億元、9.53億元、10.26億元、5.39億元，其中，主營業(yè)務(wù)收入分別為6.72億元、8.82億元、9.46億元、5.05億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金分別為6.66億元、9.10億元、8.85億元、5.26億元。

2018年、2019年，博力威營業(yè)收入增速分別為31.36%、7.70%。

2017年至2020年1-6月，博力威營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比(銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入)分別為0.99、1.03、0.94、1.04。

2017年至2020年1-6月，博力威凈利潤分別為3344.82萬元、6322.19萬元、7007.42萬元、5203.51萬元，其中，歸母凈利潤分別為3344.82萬元、6322.19萬元、7040.36萬元、5192.85萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1197.25萬元、-1446.12萬元、4743.04萬元、5689.19萬元。

2018年、2019年，博力威凈利潤增速分別為89.01%、10.84%。

2018年，博力威經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為負，2017年、2019年、2020年1-6月，博力威凈現(xiàn)比(經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/凈利潤)分別為0.36、0.68、1.09。

2017年至2020年1-6月，博力威境內(nèi)收入分別為2.94億元、4.60億元、4.56億元、2.24億元，占比分別為43.69%、52.12%、48.19%、44.43%;境外收入分別為3.79億元、4.22億元、4.90億元、2.80億元，占比分別為56.31%、47.88%、51.81%、55.57%。

2017年至2020年1-6月，博力威研發(fā)費用分別為2917.38萬元、3702.40萬元、4566.14萬元、2048.78萬元，占營業(yè)收入的比例分別為4.02%、3.89%、4.45%、3.80%。同行業(yè)公司研發(fā)費用率均值分別為4.90%、5.30%、5.60%、6.01%。

2017年至2020年1-6月，博力威研發(fā)費用中，薪酬費用分別為1454.95萬元、2106.38萬元、2792.83萬元、1440.61萬元，占比分別為49.87%、56.89%、61.16%、70.32%;材料費用分別為1284.34萬元、1273.59萬元、1329.38萬元、375.91萬元，占比分別為44.02%、34.40%、29.11%、18.35%。

2017年至2020年1-6月，博力威銷售費用分別為2244.74萬元、3033.65萬元、4138.99萬元、1995.51萬元，占營業(yè)收入比例分別為3.09%、3.18%、4.03%、3.70%。同行業(yè)可比上市公司銷售費用率均值分別為2.56%、2.74%、2.69%、2.81%。

2017年至2020年1-6月，博力威銷售費用中職工薪酬分別為618.98萬元、1011.19萬元、1551.16萬元、940.58萬元，占比分別為27.57%、33.33%、37.48%、47.13%;運輸費分別為640.38萬元、850.92萬元、867.21萬元、396.51萬元，占比分別為28.53%、28.05%、20.95%、19.87%。

2017年至2020年1-6月，博力威資產(chǎn)總計分別為5.82億元、6.58億元、7.33億元、7.82億元，負債合計分別為4.03億元、4.17億元、4.19億元、4.17億元。

2017年至2020年1-6月，博力威流動比率分別為1.31倍、1.35倍、1.46倍、1.58倍，速動比率分別為0.86倍、0.74倍、0.89倍、1.03倍，資產(chǎn)負債率(母公司)分別為54.95%、49.13%、51.26%、49.38%，資產(chǎn)負債率(合并)分別為69.32%、63.41%、57.20%、53.35%。

2017年至2020年1-6月，博力威貨幣資金分別為5914.86萬元、4707.14萬元、7014.65萬元、1.34億元，占流動資產(chǎn)比例分別為11.99%、8.67%、11.52%、20.40%。

2017年至2020年1-6月，博力威短期借款分別為3000.00萬元、2500.00萬元、3150.78萬元、5000.00萬元，占流動負債比例分別為7.95%、6.21%、7.58%、12.07%。

2017年至2020年1-6月，博力威應(yīng)收票據(jù)賬面價值分別為3739.24萬元、3324.94萬元、2981.75萬元、3210.91萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為7.58%、6.12%、4.90%、4.90%。

2017年至2020年1-6月，博力威應(yīng)收賬款賬面價值分別為1.53億元、1.80億元、2.39億元、2.26億元，占流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例分別為30.99%、33.25%、39.32%、34.45%。

2017年至2020年1-6月，博力威應(yīng)收賬款余額分別為1.61億元，1.90億元、2.53億元、2.39億元，占營業(yè)收入比例分別為22.19%、19.97%、24.69%、44.39%，可比上市公司均值分別為44.85%、45.18%、37.07%、91.68%。

2018年、2019年，博力威應(yīng)收賬款增速分別為18.26%、33.14%。

2017年至2020年1-6月，博力威應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為6.34次、5.43次、4.63次、2.19次，可比上市公司均值分別為3.20次、3.11次、3.27次、1.33次。

2017年至2020年1-6月，博力威存貨賬面價值分別為1.67億元、2.46億元、2.38億元、2.29億元，占流動資產(chǎn)比例分別為33.87%、45.36%、39.15%、34.90%。

2017年至2020年1-6月，博力威存貨余額分別為1.69億元、2.53億元、2.51億元、2.42億元，其中，原材料分別為6935.10萬元、9268.55萬元、1.14億元、1.04億元。

2017年至2020年1-6月，博力威存貨周轉(zhuǎn)率分別為4.34次、3.61次、3.12次、1.66次，可比上市公司均值分別為4.29次、4.06次、3.97次、2.26次。

2017年至2020年1-6月，博力威外購電芯金額分別為1.84億元、2.63億元、2.61億元、1.64億元，金額占比分別為78.44%、72.68%、73.93%、73.96%;自產(chǎn)電芯金額分別為5058.29萬元、9903.03萬元、9202.11萬元、5767.49萬元，金額占比分別為21.56%、27.32%、26.07%、26.04%。

招股書顯示，博力威2017年至2019年國內(nèi)鋰電制造領(lǐng)域市場占有率分別為13.21%、12.36%、8.09%;同期同行業(yè)公司天能股份分別為23.38%、11.00%、9.56%;2017年、2018年，同行業(yè)公司星恒電源分別為44.25%、44.46%。

2017年至2020年1-6月，博力威綜合毛利率分別為17.93%、19.86%、23.26%、24.12%，同行業(yè)可比上市公司綜合毛利率均值分別為22.89%、20.60%、22.94%、20.39%。

2017年至2020年1-6月，博力威消費電子類電池同行業(yè)可比公司欣旺達毛利率分別為12.93%、14.35%、15.34%、14.63%;鋰離子電芯同行業(yè)可比公司毛利率均值分別為23.14%、19.84%、23.67%、21.25%;2017年至2019年輕型車用鋰離子電池同行業(yè)可比公司毛利率均值分別為14.62%、15.64%、6.86%。

招股書顯示，博力威關(guān)聯(lián)方頻繁為公司提供擔(dān)保共計20項，擔(dān)保金額最高為1.00億元，最低為258.19萬元。

2017年至2020年1-6月，博力威向前五大客戶銷售金額分別為2.11億元、1.84億元、2.41億元、1.51億元，占比分別為29.12%、19.26%、23.44%、27.97%。

招股書顯示，博力威2017年、2018年前五大客戶之一安克創(chuàng)新科技股份有限公司，同時為公司2017年第一大供應(yīng)商。2017年，博力威向安克創(chuàng)新銷售金額為2223.99萬元，采購金額為4741.29萬元。

招股書顯示，博力威共存在三項訴訟事項，均為公司生產(chǎn)的鋰電池導(dǎo)致火災(zāi)發(fā)生。

2019年8月1日，北京蜜步科技有限公司因產(chǎn)品責(zé)任糾紛將發(fā)行人訴至天津濱海新區(qū)人民法院，后因發(fā)行人提起管轄區(qū)異議案件被移送至北京市海淀區(qū)人民法院。北京蜜步科技有限公司稱，其向發(fā)行人訂購電動自行車鋰電池，發(fā)行人生產(chǎn)的鋰電池導(dǎo)致火災(zāi)發(fā)生，給蜜步造成財產(chǎn)損失。蜜步請求法院判令發(fā)行人賠償蜜步財產(chǎn)訴訟損失252.83萬元;判令公司賠償停工誤工損失及因恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的費用20萬元;判令公司承擔(dān)本案訴訟費。原告已向北京市海淀區(qū)人民法院提出撤訴申請，北京市海淀區(qū)人民法院已口頭裁定準許原告撤訴。

2019年11月6日，聯(lián)赫能電子因財產(chǎn)損害賠償糾紛將公司、星恒電源、南京華煤訴至南京市雨花臺區(qū)人民法院。2019年6月14日聯(lián)赫能電子租賃的庫房內(nèi)發(fā)生火災(zāi)，導(dǎo)致聯(lián)赫能電子存放的電動車、電動車配件、辦公設(shè)備設(shè)施等及其他承租戶的貨物損失。起火原因是申請人倉庫電池堆垛中電池故障引燃周邊可燃物引發(fā)火災(zāi)，南京華煤在將廠房作為倉庫出租時沒有進行消防設(shè)施的變更改造，且火災(zāi)發(fā)生時廠區(qū)內(nèi)的消防栓沒水。聯(lián)赫能電子請求判令三被告賠償原告各項損失633.80萬元(具體損失金額以鑒定結(jié)論為準);判令三被告承擔(dān)本案訴訟費。上述案件已開庭審理，尚未判決。

2020年5月21日，北京蜜步科技有限公司因合同糾紛將發(fā)行人訴至東莞市第一人民法院。北京蜜步科技有限公司稱，從博力威購買的電池在充電過程中,因鋰電池內(nèi)部故障發(fā)生火災(zāi),給原告造成重大損失。原被告雙方達成了賠償蜜步45萬元損失的《協(xié)議書》,其中25萬元以訂單優(yōu)惠的方式支付。后原告停止向被告采購電池，原告向被告主張損失，被告拒絕支付原告賠償款25萬元。蜜步請求判決被告立即支付原告損失25萬元;判決被告承擔(dān)本案全部訴訟費用。本案已開庭，尚未判決。

招股書顯示，博力威2017年至2020年1-6月，住房公積金未繳納人數(shù)分別為1124人、1296人、217人、38人，其中，2017年、2018年未繳納住房公積金中分別有1123人、1294人為自愿放棄。數(shù)據(jù)可見，博力威2019年未繳納住房公積金人數(shù)較2018年減少了1079人。

中國經(jīng)濟網(wǎng)就相關(guān)問題采訪博力威，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。

主營鋰離子電池組和鋰離子電芯

博力威是中國電池行業(yè)百強企業(yè)，主要產(chǎn)品包括鋰離子電池組和鋰離子電芯。

公司經(jīng)營模式主要系依靠成熟的鋰離子電池研發(fā)、制造體系，為客戶提供鋰離子電池組和鋰離子電芯產(chǎn)品，以獲取合理利潤。

博力威控股股東為昆侖鼎天，持有公司4225萬股股份，占公司股本總額的56.33%，實際控制人為張志平、劉聰夫婦，兩人分別持有公司26.50%、6.67%的股份。張志平、劉聰夫婦通過昆侖鼎天持有公司56.33%的股份，通過博廣聚力控制公司5%的股份，通過喬戈里控制公司5%的股份，張志平、劉聰可實際支配公司股份的表決權(quán)比例合計為99.50%，公司股權(quán)集中度較高。

博力威此次擬于科創(chuàng)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過2500.00萬股(未考慮公司A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán))，本次發(fā)行完成后公開發(fā)行股數(shù)占公司發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于25%;保薦機構(gòu)為東莞證券股份有限公司。博力威此次擬募集資金4.40億元，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后擬用于以下項目：

1.輕型車用鋰離子電池建設(shè)項目，投資總額3.16億元，擬使用募集資金3.16億元;2.研發(fā)中心建設(shè)項目，投資總額5150.81萬元，擬使用募集資金5150.81萬元;3.信息化管理系統(tǒng)建設(shè)項目，投資總額3194.24萬元，擬使用募集資金3194.24萬元;4.補充流動資金，投資總額4000.00萬元，擬使用募集資金4000.00萬元。