擁有同一個(gè)保薦督導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的正川股份和三圣股份今年可謂是流年不利，前者因被公開舉報(bào)而官司纏身，后者實(shí)控人則因涉嫌操縱證券市場于今年6月被重慶市公安局采取刑事拘留強(qiáng)制措施。有傳言稱，后者可能被重組。

今年以來，作為辦公地點(diǎn)同為重慶北碚區(qū)，且保薦督導(dǎo)團(tuán)隊(duì)同為國泰君安及天健事務(wù)所的上市公司，正川股份、三圣股份都遇到了一定麻煩。前者不僅因5月份余澤東舉報(bào)的“實(shí)控人鄧勇操縱、哄抬股價(jià)”一事惹上官司，且公司還因可轉(zhuǎn)債募資信披違規(guī)問題被交易所責(zé)令改正。而后者的實(shí)控人潘先文也因涉嫌操縱證券市場，于今年6月被重慶市公安局采取刑事拘留強(qiáng)制措施。

正川股份被公開舉報(bào)

訴訟進(jìn)入開庭階段

今年5月底，余澤東公開舉報(bào)“正川股份實(shí)控人鄧勇操縱、哄抬股價(jià)”。在其《舉報(bào)信》中，余澤東提出：1，2017年正川股份上市，發(fā)行價(jià)14.32元，募資3.87億元，資金主要用于“一級耐水藥用玻璃包裝材料生產(chǎn)研發(fā)基地一期項(xiàng)目”和“生產(chǎn)及配料系統(tǒng)自動(dòng)化升級改造項(xiàng)目”。彼時(shí)正川股份曾公開表示，項(xiàng)目建成后，公司會(huì)新增27.6億只一級耐水藥用玻璃管制瓶的年產(chǎn)能力，新增銷售收入預(yù)計(jì)3.45億元，凈利潤8728萬元。實(shí)際上上市近4年來，正川股份確實(shí)建成了一期項(xiàng)目，但銷售收入和利潤都沒有實(shí)現(xiàn);2，正川股份上市以來，業(yè)績每況愈下,2018年，公司實(shí)現(xiàn)營收5.96億元，歸屬于上市公司普通股東的凈利潤8277萬元，同比增長0.72%;2019年，公司總營收5.21億元，同比減少12.54%，歸屬于上市公司股東凈利潤6106萬元，同比減少26%;2020年，營收5億元，繼續(xù)萎縮，歸屬上市公司普通股東凈利潤5395萬元，同比進(jìn)一步減少13%。但股價(jià)卻走出了不一樣的節(jié)奏。去年，受疫情的影響，正川股份股價(jià)從13.2元拉升至108元。“鄧勇及其家族充分利用全球新冠疫情對疫苗玻璃瓶龐大需求的熱點(diǎn)概念，在沒有任何疫苗玻璃瓶生產(chǎn)能力，沒有接到任何疫苗玻璃瓶訂單的情況下，利用市場熱點(diǎn)，大肆炒作疫苗玻璃瓶概念操縱股價(jià)”。

舉報(bào)信顯示，余澤東是人大重慶校友會(huì)的秘書長。問題在于，余先生為何要舉報(bào)正川股份?

此前有媒體報(bào)道，余和正川股份實(shí)控人鄧勇之間存在經(jīng)濟(jì)糾紛。據(jù)余澤東向相關(guān)媒體表示，鄧勇與某公司發(fā)生訴訟，其接手后助鄧勇勝訴。按照雙方簽訂的代理協(xié)議，余澤東認(rèn)為鄧勇應(yīng)支付風(fēng)險(xiǎn)代理費(fèi)110萬元，但鄧卻未支付相關(guān)費(fèi)用。

余澤東表示，自己確實(shí)曾協(xié)助鄧打了三場官司，“發(fā)生在4年前，那時(shí)鄧勇的公司還沒有上市。”但他同時(shí)又解釋稱，舉報(bào)與訴訟費(fèi)用糾紛無關(guān)。面對《紅周刊》記者的追問，余澤東表示不便出示和上述訴訟糾紛的相關(guān)材料，不過其透露，案件已經(jīng)于9月27日在重慶渝中區(qū)法院開庭審理，重慶證監(jiān)局的一位副局長也出庭，“庭審結(jié)果尚不明朗。”

可轉(zhuǎn)債信披內(nèi)容不真實(shí)被罰

正川股份的主業(yè)為醫(yī)用低耗材中的藥用玻璃，早些年的業(yè)績和股價(jià)平平，但在2020年4月至8月，正川股份股價(jià)突然出現(xiàn)暴漲，漲幅超過600%。期間，公司多次澄清“公司、控股股東及實(shí)控人均不存在涉及公司應(yīng)披露而未披露的重大信息，公司未接到疫苗瓶批量采購訂單”。然而就在同年7月底，上市公司突然發(fā)布公告稱，“計(jì)劃發(fā)行4億元可轉(zhuǎn)債，用于中硼硅藥用玻璃生產(chǎn)和研究項(xiàng)目，達(dá)產(chǎn)后可形成年產(chǎn)13億支中硼硅玻璃瓶生產(chǎn)能力(可作為疫苗瓶使用)”?；蛘鞘艽死么碳ぃ蓛r(jià)連續(xù)漲停，最高價(jià)曾上摸108.4元。

也就在正川股份股價(jià)站上新高的同期，多位原始股東和董監(jiān)高卻在集中減持，譬如在去年8月底，鄧勇的一致行動(dòng)人、直系親屬鄧紅、鄧步莉公告擬減持占上市公司總股本5.2%的股份。其后，股價(jià)也進(jìn)入下降通道，高點(diǎn)至今跌幅超過七成。

今年3月，上交所公告對正川股份時(shí)任董事長鄧勇、董秘費(fèi)世平予以了通報(bào)批評，指出公司在2020年7月25日發(fā)布異動(dòng)公告時(shí)，已開始籌劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債并擬提交董事會(huì)審議，但未依規(guī)核實(shí)并及時(shí)披露，存在信披不真實(shí)、不完整情況。

余先生向《紅周刊》記者表示，9月27日的開庭內(nèi)容和“正川股份3.1億元股權(quán)融資未披露”有關(guān)。他透露，據(jù)天眼查等網(wǎng)站，正川股份實(shí)控人曾向某券商再融資，但上市公司公告卻查不到這次再融資的相關(guān)信息。《紅周刊》記者發(fā)現(xiàn)，在正川股份今年一季報(bào)前十大流通股東名單中，確實(shí)存在某券商，但其在中報(bào)時(shí)已經(jīng)從名單中消失。

對于正川股份可轉(zhuǎn)債募資擬投向的中硼硅玻璃瓶項(xiàng)目，他直言：上馬該項(xiàng)目一定程度上是為了配合二級市場。

同樣是對于這一項(xiàng)目，聯(lián)合資信的分析師蒲雅修、劉哲也指出，IPO和可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目從建成投產(chǎn)到產(chǎn)生效益時(shí)間較長，投資回收期在7年以上，“若市場環(huán)境發(fā)生重大不利變化或市場拓展不理想，可能對募投項(xiàng)目產(chǎn)品的市場需求造成不利影響，給項(xiàng)目帶來風(fēng)險(xiǎn)”。

三圣股份曾被信托抱團(tuán)

實(shí)控人潘先文或涉操縱市場

值得注意的是，同樣位于重慶北碚區(qū)的另一家上市公司——三圣股份，最近日子也不好過。余先生表示，鄧勇和三圣股份實(shí)控人潘先文之間是“兩人是喝血酒的兄弟，一起從小長大，正川股份上市保薦人也是潘先文推薦的”。

公開信息顯示，兩家上市公司所在辦公位置距離很近，都在北碚區(qū)，辦公樓相距約1千米。保薦機(jī)構(gòu)均為申萬宏源證券承銷保薦公司，上市過程中的會(huì)計(jì)師事務(wù)所均為天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所，具體負(fù)責(zé)的經(jīng)辦注冊會(huì)計(jì)師也都有張某。

業(yè)務(wù)范圍上，兩家公司都涉及到醫(yī)藥。其中，正川股份一直在擴(kuò)大藥劑玻璃瓶的產(chǎn)能，而三圣股份近幾年通過收購，也形成“建材化工+醫(yī)藥制造”的雙輪驅(qū)動(dòng)模式。此外，兩者還均向新冠病毒防治概念靠攏，前者因生產(chǎn)疫苗瓶在去年暴漲，而后者的董秘在互動(dòng)易等平臺(tái)上也表示，“公司密切關(guān)注新冠防治領(lǐng)域藥品原料的研發(fā)和生產(chǎn)，將會(huì)積極拓展市場，根據(jù)市場變化調(diào)整相關(guān)中間體產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售”。

更為巧合的是，三圣股份的實(shí)控人也因操縱證券市場一事而被調(diào)查。在今年6月，三圣股份曾發(fā)布公告稱，實(shí)控人潘先文因涉嫌操縱證券市場，被重慶市公安局采取刑事拘留強(qiáng)制措施。

記者注意到，2017年四季度，三圣股份的十大流通股東中突然涌入多只信托產(chǎn)品，如“金谷信托·信惠9號(hào)集合信托計(jì)劃”、“華鑫信托·華鵬58號(hào)集合信托計(jì)劃”、“華鑫信托·華鵬91號(hào)集合信托計(jì)劃”……此前《紅周刊》獨(dú)家報(bào)道的《魯證萬泰爆雷牽出“市值管理”案中案，多喜愛前二股東實(shí)控人“坐莊”崩盤》中，記者曾提到，有持牌資管機(jī)構(gòu)+銀行私行部+配資公司聯(lián)手募集巨資、實(shí)際用于坐莊小票，而通道就是由上述幾家信托公司發(fā)行的同系列信托計(jì)劃。

此外還值得一提的是，在近幾年三圣股份的流通股東名單中，有多個(gè)使用信用賬戶的牛散出現(xiàn)，譬如聶品一、呂艷華等自然人就是利用信用賬戶加杠杠買入三圣股份的。而今年一季報(bào)數(shù)據(jù)也顯示，前十大流通股東中的第5至10位同樣是使用信用賬戶的新進(jìn)牛散，比如吳訓(xùn)彪、周敏、劉世玉等人。在最新中報(bào)中，周敏等人已經(jīng)從流通股東中消失。

知名PE東方匯富、江西國資或?qū)⒅亟M三圣股份?

2019年，證監(jiān)會(huì)對三圣股份下發(fā)了《行政處罰決定書》，指出三圣股份在2018年通過供應(yīng)商以預(yù)付款形式向青峰健康提供資金4.5億元，而青峰健康的法人就是潘先文。此舉構(gòu)成了關(guān)聯(lián)交易，且金額符合披露標(biāo)準(zhǔn)，但上市公司卻未披露。據(jù)此，證監(jiān)會(huì)對潘先文給予警告，處罰款90萬元。潘先文其后引咎辭職。然而潘并未收手。據(jù)證監(jiān)局今年再次對三圣股份做出的行政監(jiān)管決定，去年至今年，潘先文又通過供應(yīng)商占用上市公司大量資金，且未作披露。

據(jù)知情人士透露：“潘先文不久前被放出來了”，時(shí)間是在9月前。對此，《紅周刊》記者以投資者身份致電三圣股份證券辦公室，一位男員工表示，“潘先文早就出來了，應(yīng)該沒啥大問題”。

記者發(fā)現(xiàn)，潘氏父子很可能面臨較大的債務(wù)壓力，因?yàn)樵?月底，因質(zhì)押股票觸發(fā)違約條款，潘先文及其一致行動(dòng)人有191萬股被浙商證券強(qiáng)制平倉。而作為上市公司董事長、總經(jīng)理，潘先文之子潘呈恭還被交易所下發(fā)《監(jiān)管函》，“未在首次減持的15個(gè)交易日前披露減持計(jì)劃”，違反了深交所《減持股份實(shí)施細(xì)則》，“及時(shí)整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，潘氏父子的股票質(zhì)押比例已經(jīng)接近100%，對象涉及到中航證券、浙商證券、重慶三峽銀行、東方匯富投資等機(jī)構(gòu)。其中，東方匯富投資是國內(nèi)最早一批的私募基金，創(chuàng)始人為中國證券市場元老級人物、“證券教父”闞治東。

今年8月以來，三圣股份人事層面突現(xiàn)調(diào)整，潘呈恭申請辭去董事長職位，馮陳、楊艷、羅驥也申請辭去董事職務(wù)，林振、項(xiàng)立平、鄧方俊、鄧又瑄被提名為新任董事。其中，項(xiàng)立平、鄧方俊都曾是江西國資背景的產(chǎn)業(yè)基金的高管，鄧方俊、鄧又瑄則一起在江西籍上市公司聯(lián)創(chuàng)光電共事。至于9月新上任的董事長項(xiàng)立平，還是東方匯富的總裁。

在這番人事變動(dòng)背后，市場傳言，江西國資、東方匯富可能會(huì)重組三圣股份。