法網(wǎng)恢恢，疏而不漏。三年前的股價(jià)操縱案于近日披露，具體的操縱手段遭曝光，其中細(xì)節(jié)令人細(xì)思極恐。

此案簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是，當(dāng)事人通過(guò)控制使用60個(gè)證券賬戶(hù)，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)交易“弘宇股份”，操縱該股交易價(jià)格，使得該股股價(jià)在一個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)累計(jì)上漲超20%，違法所得3163.44萬(wàn)元。經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)當(dāng)事人分別采取5年、10年證券市場(chǎng)禁入措施，并罰沒(méi)超1.2億元。

控制60個(gè)賬戶(hù)配資炒股

操縱弘宇股份股價(jià)

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布一則行政處罰決定書(shū)和市場(chǎng)禁入決定書(shū)，對(duì)張飛、張雄操縱弘宇股份股票價(jià)格的行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。

經(jīng)查明，2018年3月30日至2018年5月22日，張飛、張雄實(shí)際控制和使用包某瑩等60個(gè)證券賬戶(hù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)涉案賬戶(hù)組)，交易“弘宇股份”。

此外，張飛、張雄在此期間控制使用涉案賬戶(hù)組，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)交易“弘宇股份”，操縱該股交易價(jià)格。

首先，兩人利用其資金優(yōu)勢(shì)，在2018年3月30日至2018年5月22日，用涉案賬戶(hù)組實(shí)施交易“弘宇股份”，期間累計(jì)買(mǎi)入成交量為2839.11萬(wàn)股，買(mǎi)入成交額為10.45億元，累計(jì)賣(mài)出成交量為2823.99萬(wàn)股，賣(mài)出成交額為10.73億元。涉案賬戶(hù)組主動(dòng)申買(mǎi)量占市場(chǎng)主動(dòng)申買(mǎi)量的平均比例為33.94%，占比超過(guò)30%的交易日有17天，申報(bào)占比最高為68.67%。

其次，具有持股優(yōu)勢(shì)。據(jù)查，其涉案賬戶(hù)組合計(jì)持股占總股本比例超過(guò)5%的交易日有11天，最高占比為8.3%。涉案賬戶(hù)組持有流通股數(shù)量占該股實(shí)際流通股數(shù)量的平均比例為16.67%，占比超過(guò)10%的交易日有28天，最高占比為33.21%。

隨后，兩人通過(guò)涉案賬戶(hù)組連續(xù)交易“弘宇股份”。涉案賬戶(hù)組成交量占該股市場(chǎng)成交量的平均比例為24.12%，占比超過(guò)20%的交易日有20天，占比最高為44.83%。涉案賬戶(hù)組買(mǎi)入成交量占市場(chǎng)買(mǎi)入成交量的平均比例為28.41%，買(mǎi)入占比超過(guò)20%的交易日有22天，最高買(mǎi)入占比為62.14%。涉案賬戶(hù)組賣(mài)出成交量占市場(chǎng)賣(mài)出成交量的平均比例為19.83%，賣(mài)出占比超過(guò)20%的交易日有14天，最高賣(mài)出占比為56.28%。

涉案期間，涉案賬戶(hù)組多次實(shí)施盤(pán)中和尾盤(pán)拉抬股價(jià)行為，并趁機(jī)反向賣(mài)出獲利。以“時(shí)段內(nèi)漲幅2%以上且時(shí)段買(mǎi)成交占比30%以上”為標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，賬戶(hù)組在36個(gè)盤(pán)中時(shí)段拉抬股價(jià)，股價(jià)最低漲幅為2.02%，最高幅度為8.20%。拉抬期間，賬戶(hù)組買(mǎi)入成交量占同時(shí)段市場(chǎng)買(mǎi)入成交量的平均比例為63.48%，賬戶(hù)組主動(dòng)買(mǎi)入成交量占同時(shí)段市場(chǎng)主動(dòng)買(mǎi)入成交量的平均比例為66.68%。拉抬結(jié)束后，賬戶(hù)組賣(mài)出股票。

涉案期間弘宇股份股價(jià)漲超20%

一個(gè)多月違法所得超3100萬(wàn)

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，涉案期間，“弘宇股份”價(jià)格漲幅為20.13%，中小板指數(shù)漲幅為1.31%，該股漲幅偏離板塊指數(shù)漲幅18.82%。涉案賬戶(hù)組違法所得為3163.44萬(wàn)元。

上述違法事實(shí)有詢(xún)問(wèn)筆錄、賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)材料、資金流水、交易記錄、微信聊天記錄、IP地址、MAC地址等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，當(dāng)事人的上述行為違反2005年《證券法》第七十七條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零三條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

張飛、張雄分工協(xié)作，相互配合，屬于共同實(shí)施主體。其中，張飛主要負(fù)責(zé)涉案證券賬戶(hù)組交易決策，指令交易員下單交易，同時(shí)負(fù)責(zé)與部分配資中介溝通配資事宜，起主導(dǎo)作用，承擔(dān)主要責(zé)任。張雄主要負(fù)責(zé)配資賬戶(hù)和資金招攬，安排保證金、利息等資金劃轉(zhuǎn)，在部分時(shí)段負(fù)責(zé)涉案證券賬戶(hù)組交易，起配合作用，承擔(dān)次要責(zé)任。

申辯意見(jiàn)均未予以采納

當(dāng)事人被采取證券市場(chǎng)禁入措施

在聽(tīng)證過(guò)程中，當(dāng)事人提出三點(diǎn)申辯意見(jiàn)，第一，本案違法主體應(yīng)認(rèn)定為湖北深滬通資產(chǎn)管理有限公司，而非張飛、張雄個(gè)人。第二，應(yīng)認(rèn)定張飛為主要責(zé)任人員，不應(yīng)認(rèn)定張雄為主要責(zé)任人員。第三，兩個(gè)信托賬戶(hù)并非張飛、張雄實(shí)際控制。

不過(guò)經(jīng)證監(jiān)會(huì)復(fù)核，上述申辯意見(jiàn)均未予以采納。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，第一，本案違法主體并非深滬通公司。張飛、張雄交易“弘宇股份”的行為并非代表深滬通公司的行為。第二，張雄是本案主要責(zé)任人員。張雄負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)決策，包括公司股票產(chǎn)品管理和股票配資等業(yè)務(wù)，且直接參與“弘宇股份”的交易安排。第三，信托賬戶(hù)資金流水證明、配資賬戶(hù)逐日數(shù)據(jù)匯總表、配資名單等相關(guān)證據(jù)均能證實(shí)，張飛、張雄實(shí)際控制兩個(gè)信托賬戶(hù)。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)張飛采取10年證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)張雄采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

根據(jù)本案違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第七十七條第一款和第二百零三條，證監(jiān)會(huì)決定：

沒(méi)收張飛、張雄操縱“弘宇股份”的違法所得31,634,411.14元，并處以94,903,233.42元罰款。其中，對(duì)張飛處以63,268,822.28元罰款，對(duì)張雄處以31,634,411.14元罰款。

自宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)等違法行為

持續(xù)凈化市場(chǎng)生態(tài)

對(duì)于操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，向來(lái)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)肅查處、重點(diǎn)打擊的事項(xiàng)之一。在7月23日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，相關(guān)負(fù)責(zé)人通報(bào)了“中源家居”“利通電子”等股票價(jià)格操縱案調(diào)查進(jìn)展，30億元的股價(jià)操縱案遭曝光。

據(jù)了解，自5月16日啟動(dòng)調(diào)查程序以來(lái)，該案已取得重大進(jìn)展。經(jīng)查，2020年9月至2021年5月，史某等操縱團(tuán)伙控制數(shù)十個(gè)證券賬戶(hù)，通過(guò)連續(xù)交易、對(duì)倒等違法方式拉抬“中源家居”“利通電子”股票價(jià)格，交易金額達(dá)30余億元，相關(guān)行為已達(dá)到刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，涉嫌構(gòu)成操縱市場(chǎng)犯罪。

新聞發(fā)言人高莉表示，操縱市場(chǎng)嚴(yán)重破壞市場(chǎng)“三公”原則，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，必須予以嚴(yán)厲打擊。針對(duì)操縱市場(chǎng)案發(fā)態(tài)勢(shì)，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化線(xiàn)索綜合分析研判，強(qiáng)化行政刑事執(zhí)法協(xié)作，堅(jiān)決做到發(fā)現(xiàn)一起，依法從嚴(yán)從快從重查處一起，涉嫌犯罪的，堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)。

下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決落實(shí)中辦、國(guó)辦聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，加強(qiáng)與公安機(jī)關(guān)的協(xié)作配合，用足用好《證券法》《刑法修正案(十一)》的法律賦權(quán)，加快推進(jìn)案件辦理工作，持續(xù)凈化市場(chǎng)生態(tài)。