趕在周末前，ST東海洋(002086.SZ)又猝不及防地給投資者拋出一顆大雷。

2月28日，ST東海洋發(fā)布業(yè)績快報顯示，2019年公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.06億元，同比下滑16.42%;凈利潤虧損5.53億元，同比增長29.86%。

而早在去年10月份，ST東海洋曾在三季度報中預(yù)計，2019年底經(jīng)營業(yè)績?nèi)陜衾麧櫈檎?/p>

值得注意的是，此次ST東海洋將其海參資產(chǎn)全額計提了存貨跌價準(zhǔn)備3.72億元，給出的理由是“養(yǎng)殖周期超過五年”。

據(jù)了解，ST東海洋海參主要為底播海參，此前公告曾明確指出，底播海參第五年為正常收獲期，其品質(zhì)更佳。那么，為何將處于正常收獲期的海參全額計提跌價準(zhǔn)備?ST東海洋此舉是否合理合法?背后又是否涉嫌財務(wù)造假?3月1日，《華夏時報》記者向ST東海洋發(fā)去采訪提綱，截至記者發(fā)稿，并未收到任何回復(fù)。

三季度曾預(yù)計全年凈利潤為正

2月28日晚間，ST東海洋發(fā)布業(yè)績快報顯示，公司2019年實現(xiàn)營業(yè)收入6.06億元，同比減少16.42%;凈利潤虧損5.53億元，同比增長29.86%。

值得注意的是，去年10月28日，ST東海洋曾發(fā)布第三季度報對2019年的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行預(yù)計。公司在第三季報中預(yù)計公司2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤變動區(qū)間為2000萬至5000萬元，變動幅度為102.54%和106.34%。

原本全年凈利潤為正的利好消息，僅過數(shù)月，就變成巨虧5.5億，這讓不少投資者猝不及防。

2018年全年，ST東海洋控股股東東方海洋集團(tuán)違規(guī)非經(jīng)營性占用上市公司資金8億多元，由于控股股東沒有在承諾期限內(nèi)歸還，ST東海洋觸及其他風(fēng)險警示情形，公司股票簡稱由“東方海洋”變更為“ST東海洋”。

ST東海洋在2月4日還發(fā)布消息稱，公司控股股東非經(jīng)營性占用資金已經(jīng)歸還完畢，目前僅剩下因融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)生的非經(jīng)營性資金往來余額3925萬元。

“公司已聘請會計師事務(wù)所對上述事項進(jìn)行審核，待會計師審核完成后，公司將及時披露。待全部工作完成后公司將召開董事會，并向交易所提交解除其他風(fēng)險警示申請。”ST東海洋稱。

預(yù)盈、摘帽的預(yù)期轉(zhuǎn)眼間變成虧損，這也意味著ST東海洋距離退市更進(jìn)了一步，因為去年ST東海洋已經(jīng)虧損近8億元。

“鑒于公司2018年度經(jīng)審計的凈利潤為負(fù)值，根據(jù)公司2019年度業(yè)績快報，公司存在最近兩個會計年度經(jīng)審計的凈利潤連續(xù)為負(fù)值的風(fēng)險。若經(jīng)審計后確認(rèn)公司2019年度凈利潤為負(fù)，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第13.2.1條的規(guī)定，公司股票將在2019年年度報告披露后被實施退市風(fēng)險警示。”ST東海洋在公告里明確表示。

此外，ST東海洋對此次業(yè)績“變臉”給出解釋稱：“本次因計提信用減值和資產(chǎn)減值造成公司凈利潤減少，公司養(yǎng)殖區(qū)域數(shù)量多且較為分散，公司銷售客戶多且信用風(fēng)險評級較為繁瑣，在業(yè)績預(yù)告時點(diǎn)尚未全部完成，加之受疫情影響節(jié)后復(fù)工較晚，導(dǎo)致未能如期完成工作。”

全額計提跌價準(zhǔn)備3.72億，海參沒了?

ST東海洋稱導(dǎo)致公司凈利潤虧損5.5億的主要原因包括三點(diǎn)，首先，對存貨計提存貨跌價準(zhǔn)備約3.72億元，其中主要為對海參養(yǎng)殖計提的存貨跌價準(zhǔn)備;其次，公司在資產(chǎn)負(fù)債表日對客戶信用等級進(jìn)行重新評價，對于信用風(fēng)險顯著增加的客戶，公司進(jìn)行風(fēng)險評估，確認(rèn)減值準(zhǔn)備;此外，由于北兒醫(yī)院的運(yùn)營、宣傳與推廣，導(dǎo)致銷售費(fèi)用與管理費(fèi)用支出階段性上升，并對前期北兒醫(yī)院在建工程發(fā)生的前期費(fèi)用進(jìn)行費(fèi)用化處理。

由此可見，對海參的存貨跌價準(zhǔn)備也是導(dǎo)致ST東海洋虧損的主要原因，金額占比也最大。

“根據(jù)公司歷年來的養(yǎng)殖經(jīng)驗，海參的養(yǎng)殖周期一般是3-5年，之前公司按照5年的養(yǎng)殖期進(jìn)行存貨跌價測算。”ST東海洋表示。

“為什么海參要計提，養(yǎng)了5年就不值錢了嗎?”一位投資者在股吧里留言對ST東海洋對海參計提存貨跌價準(zhǔn)備表示質(zhì)疑。

《華夏時報》查詢ST東海洋公告發(fā)現(xiàn)，公司曾募投資金建設(shè)崆峒島2萬畝海底牧場項目，公告曾表示，海參底播養(yǎng)殖自然周期比較長，第3年進(jìn)入收獲期，第5年進(jìn)入正常收獲期，“海底增殖方式養(yǎng)殖海參更加接近自然生長方式，品質(zhì)更佳”。

在ST東海洋2019年半年報中，公司披露也顯示公司目前的海參養(yǎng)殖以底播養(yǎng)殖為主。那么為何明明在正常收獲期、品質(zhì)更佳的海參計提跌價準(zhǔn)備呢?

“一般來說，不遇到自然災(zāi)害，海參生長七八年都不會死。”一位海參養(yǎng)殖業(yè)主告訴《華夏時報》記者，海參生長到三年以上才算完全成熟，體內(nèi)的營養(yǎng)物質(zhì)和活性物質(zhì)開始達(dá)到峰值，更有利于滋補(bǔ)。

實際上，2018年ST東海洋就曾對消耗性生物資產(chǎn)計提減值1.08億元。當(dāng)時，交易所曾對其年報發(fā)布問詢函，質(zhì)疑其是否存在通過計提大額存貨跌價準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的情形。

即便是對比同行業(yè)，2018年，消耗性生物資產(chǎn)余額為9.49億元的ST東海洋計提了存貨跌價準(zhǔn)備1.08億元，好當(dāng)家的消耗性生物資產(chǎn)存貨余額為4.38億元，存貨跌價準(zhǔn)備為0元。

在回復(fù)交易所問詢時，公司回應(yīng)稱對存貨跌價測試的過程很簡單，“根據(jù)海參的養(yǎng)殖周期，一般在3-5年左右，故將養(yǎng)殖時間超過5年的海參全額計提存貨跌價準(zhǔn)備。”