近日，證監(jiān)會公布了2020年首次IPO企業(yè)信息披露質量抽查企業(yè)名單。此次，參與抽簽的企業(yè)共73家，其中被抽到的4家企業(yè)分別為湖州銀行股份有限公司、湖南華聯(lián)瓷業(yè)股份有限公司、江蘇新視云科技股份有限公司、江蘇益客食品集團股份有限公司。

湖州銀行作為被抽查企業(yè)中唯一一家金融機構而備受關注。根據(jù)以往數(shù)據(jù)，被抽查的企業(yè)IPO被否可能性加大。湖州銀行關聯(lián)交易、貸款集中度高、撥備覆蓋率過高等問題都將面臨監(jiān)管檢查。

中國網(wǎng)財經(jīng)記者就IPO抽查等相關問題采訪湖州銀行相關負責人，對方表示所有信息均以招股書披露內(nèi)容為準。

公開資料顯示，湖州銀行建立于1998年6月，注冊資本為10.13億元，法定代表人是吳繼平。截至2019年9月末，該行總資產(chǎn)為650.22億元。

值得注意的是，湖州銀行是浙江省內(nèi)規(guī)模最小的一家城商行。具體開看，浙江省內(nèi)目前共有13家城商行，其中寧波銀行、杭州銀行均已登陸A股，資產(chǎn)規(guī)模均在萬億元左右分別位列浙江省資產(chǎn)規(guī)模第一與第二。當前，還有溫州銀行也處于浙江證監(jiān)局輔導備案名單中，其資產(chǎn)規(guī)模約2000億元。而湖州銀行以650.22億元總資產(chǎn)成為浙江省最小城商行。

招股書顯示，2016年至2018年3年間，該行分別實現(xiàn)營業(yè)收入12.36億元、14.19億元、16.48億元，同期凈利潤分別為2.40億元、3.57億元、4.89億元。去年前三季，湖州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入13.16億元，實現(xiàn)凈利潤6.24億元。

仔細閱讀招股書發(fā)現(xiàn)，在高速增長的業(yè)績背后，湖州銀行隱憂難掩。

營收高度依賴利息凈收入 中間收入折戟

閱讀招股書不難發(fā)現(xiàn)，湖州銀行的營收高度依賴利息凈收入，2016年―2018年及2019年前三季度利息凈收入占營業(yè)收入分別為98.71%、103.66%、103.37%、99.01%，遠高于行業(yè)一般水平。

此外，招股書顯示，湖州銀行的手續(xù)費及傭金凈收入出現(xiàn)連年虧損，2017年、2018年及2019年前三季度，湖州銀行手續(xù)費及傭金凈收入分別為-0.71億元、-1.00億元、-0.98億元。

在資產(chǎn)質量方面，2016年至2018年3年間，湖州銀行不良率分別為1.72%、1.06%、0.66%。去年前三季，湖州銀行不良率進一步下降至0.58%。

但值得注意的是，不良率不斷下降的背后，是湖州銀行從未停下低價拋售不良資產(chǎn)的步伐。2016年，湖州銀行將1585.25萬元的債權以127萬元價格轉讓給中國長城資產(chǎn)管理公司杭州辦事處，1.07億元的債權以1808萬元的價格轉讓給浙江省浙商資產(chǎn)管理有限公司。2017年將1.13億元的債權以2100萬元價格轉讓給中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司浙江省分公司。

此外，截至2019年9月末，湖州銀行撥備覆蓋率達到660.03%。2019年9月，財政部發(fā)布關于《金融企業(yè)財務規(guī)則(征求意見稿)》向社會公開征求意見的通知(以下簡稱《征求意見稿》)，該征求意見稿指出，以銀行業(yè)金融機構為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

招股書顯示，在2016-2018年及2019年6月湖州銀行的關聯(lián)方貸款余額分別為0.28億元、0.42億元、2.09億元、3.74億元，占同類交易的比例分別為 1.11%、0.74%、0.17%和 0.13%。

然而盡管關聯(lián)方貸款余額不斷增加，但是湖州銀行同期關聯(lián)方貸款利息收入分別為161.89萬元、205.36萬元、1106.35萬元、1107.22萬元。關聯(lián)方貸款余額每年增加量為0.14億元、1.67億元、1.65億元，同時期間利息收入增加量為43.47萬元、900.99萬元、0.87萬元。也就是說，在2018年至2019年6月期間，湖州銀行關聯(lián)方貸款增加了1.65億元的同時，利息收入僅增加0.87萬元。

IPO前夕二股東虧本甩賣股權

除招股書暗藏隱憂外，湖州銀行IPO前夕股權被第二大股東虧本清倉式甩賣。

2019年6月14日晚間，美都能源發(fā)布公告稱，已于當日與5家公司簽訂《股權轉讓協(xié)議》，擬將其持有的湖州銀行全部股權1.14億股(占湖州銀行總股本的12.5%)以3.5元/股的價格轉讓給五家公司，轉讓金額3.99億元。

據(jù)湖州銀行2018年財報顯示，美都能源持有其1.14億股股份，持股比例12.5%，為該行第二大股東。

值得注意的是，在湖州銀行即將上市之際，美都能源本次出售湖州銀行12.5%的股權將產(chǎn)生轉讓損益約為-2850萬元，產(chǎn)生所得稅費用約6300萬元。事實上，該公司3.5元/股的轉讓價相較湖州銀行同期定增價格折讓了6.2%。

對于虧本拋售湖州銀行股權的原因，美都能源在公告中表示，是為進一步優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)結構，提升資本運營效率，集中優(yōu)勢資源發(fā)展主營業(yè)務，增強公司資金流動性。

違規(guī)操作屢收監(jiān)管罰單

對于湖州銀行上市之路來講，除業(yè)績存憂、股權易位之外，該行在過去的一年連續(xù)收到監(jiān)管兩張罰單，累計被罰140萬元。

2019年8月29日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)公布行政處罰信息公開表，因存在虛增存貸款;貸后檢查不盡職，部分信貸資金被挪用;同業(yè)投資未嚴格比照自營貸款管理的違法違規(guī)事實，依據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第七十四條、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，湖州銀行被銀保監(jiān)會湖州監(jiān)管分局罰款人民幣135萬元。

2019年11月22日國家外匯管理局湖州市中心支局行政處罰信息公開表(湖外管罰〔2019〕2號)顯示，湖州銀行股份有限公司存在未按照規(guī)定進行國際收支統(tǒng)計申報的違法事實，違反了《國際收支統(tǒng)計申報辦法》(中國人民銀行行長第2號令)第十條;《通過銀行進行國際收支統(tǒng)計申報業(yè)務實施細則》(匯發(fā)〔2015〕27號)第八條、第十七條、第二十四條、第二十五條、第三十三條的規(guī)定。根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》第四十八條規(guī)定，國家外匯管理局湖州市中心支局對其處以責令改正，給予警告，處5萬元的罰款。

種種壓力之下，湖州銀行的上市之路似乎并不順利。中國網(wǎng)財經(jīng)將會持續(xù)關注湖州銀行IPO最新進展。(記者常實 趙雅芝)