開年迄今，公募基金正緊鑼密鼓對(duì)上市公司進(jìn)行調(diào)研，為“春播”布局積極做準(zhǔn)備。開年以來僅9個(gè)交易日，公募基金調(diào)研次數(shù)達(dá)1644次，較去年同期增36%。

基金經(jīng)理表示，2022年需要把握“業(yè)績(jī)?yōu)橥?rdquo;主線，對(duì)公司真實(shí)質(zhì)地層面的調(diào)研走訪也在加強(qiáng)。

開年來公募調(diào)研頻次

較去年增近40%

盡管2022年開年來的市場(chǎng)調(diào)整令很多投資者心生怯意，但機(jī)構(gòu)調(diào)研的腳步未曾停滯。

截至1月13日，Wind數(shù)據(jù)顯示，開年以來僅9個(gè)交易日，公募基金調(diào)研次數(shù)達(dá)1644次，較去年同期增36%。其中，有4家上市公司獲得超50家基金公司的調(diào)研。被調(diào)研頻次最高的容百科技獲121家基金調(diào)研。此外，華東醫(yī)藥和揚(yáng)杰科技也分別獲得73家和95家基金公司調(diào)研。

從行業(yè)分布來看，開年以來，半導(dǎo)體設(shè)備、特種化工、電子元件、新能源等板塊備受基金公司青睞。此外，一些醫(yī)藥醫(yī)療類個(gè)股受調(diào)次數(shù)也較多，比如普洛藥業(yè)、特一藥業(yè)、泰林生物等。此外，元宇宙風(fēng)口上的創(chuàng)維數(shù)字等公司也成為基金開年調(diào)研重點(diǎn)。

值得注意的是，開年以來，多位知名基金經(jīng)理積極調(diào)研。比如謝治宇、喬遷等調(diào)研了“原料藥出口龍頭”普洛藥業(yè)，去年股價(jià)漲幅52%。此外，還有高毅資產(chǎn)、重陽(yáng)投資、星石投資、淡水泉投資等知名私募現(xiàn)身。

謝治宇今年還調(diào)研了“國(guó)內(nèi)鋁電解電容龍頭”江海股份，去年該股股價(jià)漲幅達(dá)162.63%。

高毅資產(chǎn)鄧曉峰、中歐基金、諾安基金、重陽(yáng)投資等多家知名結(jié)構(gòu)調(diào)研了“金剛線龍頭”東尼電子，去年全年該股股價(jià)漲幅達(dá)84.27%。

信達(dá)澳銀馮明遠(yuǎn)調(diào)研了京北方、云海金屬，去年云海金屬股價(jià)漲幅達(dá)75%。匯添富胡昕煒調(diào)研西藏礦業(yè)，去年該股漲幅達(dá)309.32%，易方達(dá)基金、中歐基金、匯添富基金等明星公募，人保資產(chǎn)、太保資產(chǎn)、國(guó)壽養(yǎng)老等險(xiǎn)資也現(xiàn)身。此外，趙蓓調(diào)研了華東醫(yī)藥、麗珠集團(tuán)等。

加強(qiáng)調(diào)研走訪

需把握“業(yè)績(jī)?yōu)橥?rdquo;主線

對(duì)于開年來A股市場(chǎng)開局不利，多位基金經(jīng)理直言，2022年需要把握“業(yè)績(jī)?yōu)橥?rdquo;主線，對(duì)公司實(shí)地層面的調(diào)研走訪也在加強(qiáng)。

興銀豐運(yùn)、興銀興慧基金經(jīng)理袁作棟表示，2022年的調(diào)研主要圍繞著兩大思路。一是找過去市場(chǎng)證明過的優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)方向，比如消費(fèi)和新能源。調(diào)研目的是觀察產(chǎn)業(yè)發(fā)展和公司業(yè)務(wù)的進(jìn)展是否順利，然后跟公司市值對(duì)比計(jì)算，看性價(jià)比是否合適。二是自下而上地翻石頭，找尋“專精特新”的隱形冠軍企業(yè)。

前海開源基金經(jīng)理崔宸龍表示，開年來自己做調(diào)研比較多，需要不斷地去調(diào)研，挖掘新的投資機(jī)會(huì)，或跟蹤行業(yè)最新進(jìn)展情況。在確定調(diào)研目標(biāo)后，自己會(huì)通過線上及線下兩種形式調(diào)研。線上常見的形式是，在企業(yè)定期報(bào)告發(fā)布后，上市公司組織的電話會(huì)議?；鸾?jīng)理在調(diào)研前會(huì)對(duì)該公司歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手概況等信息進(jìn)行梳理比對(duì)，從而確定想要從調(diào)研中獲取的信息范圍。除線上調(diào)研外，線下實(shí)地調(diào)研更多是考查企業(yè)的資產(chǎn)現(xiàn)狀，以及市場(chǎng)趨勢(shì)和動(dòng)態(tài)，實(shí)地調(diào)研所獲取的信息通常更加客觀真實(shí)、新鮮。

馮明遠(yuǎn)表示，調(diào)研其實(shí)就是通過這些案頭工作，來更新被調(diào)研的公司的變化。在調(diào)研中會(huì)關(guān)注管理層的風(fēng)格，以及工作思路。實(shí)地調(diào)研能夠更切實(shí)的感受企業(yè)文化風(fēng)格，從而增強(qiáng)中長(zhǎng)期的持有信心。