今年來，多家中小銀行主體信用評(píng)級(jí)被調(diào)低。受不良貸款率上升、資產(chǎn)質(zhì)量下滑、資本補(bǔ)充面臨壓力等多重因素影響，中小銀行未來的道路或?qū)⒗^續(xù)分化。

農(nóng)商行信用評(píng)級(jí)集中下調(diào)

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年來共有11家中小銀行主體信用評(píng)級(jí)被調(diào)低，3家中小銀行雖然主體信用評(píng)級(jí)未被調(diào)低，但評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定被調(diào)為負(fù)面。具體來看，11家主體信用評(píng)級(jí)被調(diào)低的中小銀行分別為：延邊農(nóng)商行、盛京銀行、山西長(zhǎng)子農(nóng)商行、山西榆次農(nóng)商行、山西平遙農(nóng)商行、吉林環(huán)城農(nóng)商行、葫蘆島銀行、河南新鄭農(nóng)商行、阜新銀行、大連農(nóng)商行、安徽阜南農(nóng)商行。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，此次評(píng)級(jí)下調(diào)的多為農(nóng)商行。今年來部分行業(yè)的資產(chǎn)承壓在今年集中體現(xiàn)出來，而銀行業(yè)只是其中之一，多家中小銀行的“爆發(fā)”也與特定時(shí)間有關(guān)。

聯(lián)合資信相關(guān)人士對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，6、7月是評(píng)級(jí)行業(yè)傳統(tǒng)的跟蹤期，一般而言，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在企業(yè)披露年報(bào)后的2個(gè)月或3個(gè)月內(nèi)完成定期跟蹤，伴隨定期跟蹤會(huì)出現(xiàn)一定數(shù)量的評(píng)級(jí)調(diào)整，這是評(píng)級(jí)行業(yè)的常規(guī)作業(yè)節(jié)奏。

“從整體評(píng)級(jí)下調(diào)的情況來看，主體評(píng)級(jí)或評(píng)級(jí)展望被調(diào)低的企業(yè)家數(shù)較2020年同期有明顯上升，究其原因，首先部分企業(yè)為存續(xù)風(fēng)險(xiǎn)主體，其評(píng)級(jí)在年初以前已經(jīng)發(fā)生過下調(diào)，今年以來隨著風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，評(píng)級(jí)進(jìn)一步下調(diào)。”聯(lián)合資信表示。對(duì)銀行業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)集中在自2020年開始信貸資產(chǎn)惡化、盈利能力下降、資本補(bǔ)充面臨較大壓力、撥備水平不足等方面。

以山西平遙農(nóng)商行的評(píng)估為例，平遙農(nóng)商銀行貸款行業(yè)集中度較高、2020 年信貸資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化，同時(shí)未來仍面臨較大下行壓力、部分同業(yè)及投資資產(chǎn)出現(xiàn)違約且風(fēng)險(xiǎn)敞口較大、撥備水平不足、盈利能力顯著下降，以及資本面臨較大補(bǔ)充壓力等因素，對(duì)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展及信用水平可能帶來不利影響。

對(duì)葫蘆島銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中也提及，該行貸款規(guī)模下降，信貸資產(chǎn)質(zhì)量顯著下行帶來的貸款收息率下降、存款成本上升等因素均對(duì)利潤(rùn)水平帶來較大負(fù)面影響，已呈現(xiàn)虧損狀態(tài);考慮到信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨下行壓力，減值準(zhǔn)備的較大缺口以及信貸業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的壓力，該銀行未來盈利水平將持續(xù)承壓。

對(duì)盂縣農(nóng)商行的評(píng)級(jí)報(bào)告中也提到，信貸資產(chǎn)質(zhì)量存在一定下行導(dǎo)致?lián)軅渌接兴陆?，同業(yè)和投資資產(chǎn)存在一定風(fēng)險(xiǎn)敞口，減值計(jì)提力度的上升疊加凈息差收窄導(dǎo)致的營(yíng)業(yè)收入下滑，導(dǎo)致盈利水平下降;資本內(nèi)生能力較弱，同時(shí)公允價(jià)值變動(dòng)和未分配利潤(rùn)的減少導(dǎo)致權(quán)益規(guī)模下降，疊加股權(quán)投資上升和業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)資本的消耗，資本充足率指標(biāo)下降，未來亦面臨資本補(bǔ)充壓力。

光大銀行市場(chǎng)分析師周茂華認(rèn)為，銀行的評(píng)級(jí)下調(diào)反映了中小銀行經(jīng)營(yíng)壓力的增大，且個(gè)別銀行資產(chǎn)質(zhì)量存在一定轉(zhuǎn)差風(fēng)險(xiǎn)等。“有些銀行遭遇經(jīng)營(yíng)困境，主要是由于一些區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇滯后，相關(guān)行業(yè)仍面臨困境;而個(gè)別銀行對(duì)單一行業(yè)依賴嚴(yán)重，因此資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)狀況受影響相對(duì)較大。”

商業(yè)銀行分化加劇

展望銀行業(yè)整體，商業(yè)銀行中大行和中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)分化，未來不排除還有更多中小銀行將面臨跟蹤評(píng)估降級(jí)的情況。

從資產(chǎn)質(zhì)量方面而言，受2020年疫情影響，商業(yè)銀行總體面臨的外部經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大，部分企業(yè)尤其是民營(yíng)和小微企業(yè)困難突顯，違約風(fēng)險(xiǎn)上升， 導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑。此外，疫情以來，監(jiān)管部門多次鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過展期和續(xù)貸等方式加大對(duì)企業(yè)的支持，由于不良貸款率指標(biāo)具有一定的滯后性，需持續(xù)關(guān)注未來商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量變動(dòng)情況。

雖然商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)撥備覆蓋率有所下降，但不同類型銀行分化明顯，城商行和農(nóng)商行信貸資產(chǎn)撥備計(jì)提壓力較大。根據(jù)聯(lián)合資信的報(bào)告，從撥備情況來看，大型商業(yè)銀行和股份制銀行得益于信貸資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)于中小銀行，其撥備覆蓋率處于充足水平且保持穩(wěn)定;而城商行和農(nóng)商行由于不良貸款規(guī)模上升導(dǎo)致?lián)軅渌骄霈F(xiàn)不同程度下滑，未來面臨較大的撥備計(jì)提壓力。

截至2020年末，商業(yè)銀行整體信貸資產(chǎn)撥備覆蓋率為184.47%，其中大型 商業(yè)銀行和股份制銀行撥備覆蓋率分別為215.03%和196.90%，城商行和農(nóng)商行分別為189.77%和122.19%。

此外，從流動(dòng)性而言，中小銀行被叫停了靠檔計(jì)息、異地?cái)垉?chǔ)等吸存款利器后，雖然降低部分中小銀行高息攬儲(chǔ)的沖動(dòng)，但另一方面也加劇了這類銀行負(fù)債端的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理壓力。截至2020年末，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)保持在較好水平，考慮到央行在貨幣政策方面的支持，行業(yè)整體流動(dòng)性較為 平穩(wěn)。業(yè)內(nèi)人士分析，未來中小銀行吸收存款的難度將有所上升，不排除部分銀行可能會(huì)主動(dòng)選擇縮表，以緩解自身的流動(dòng)性壓力。

在分化加劇的背景下，周茂華認(rèn)為，未來針對(duì)中小銀行的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)可能將更加市場(chǎng)化以及更加嚴(yán)格。從中長(zhǎng)期看，這也將倒逼部分中小銀行加快完善內(nèi)部治理、加大風(fēng)險(xiǎn)處置、提升風(fēng)險(xiǎn)管理與經(jīng)營(yíng)能力，拓寬融資渠道等。