今年來，多家中小銀行主體信用評級被調(diào)低。受不良貸款率上升、資產(chǎn)質(zhì)量下滑、資本補充面臨壓力等多重因素影響，中小銀行未來的道路或將繼續(xù)分化。

農(nóng)商行信用評級集中下調(diào)

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年來共有11家中小銀行主體信用評級被調(diào)低，3家中小銀行雖然主體信用評級未被調(diào)低，但評級展望由穩(wěn)定被調(diào)為負面。具體來看，11家主體信用評級被調(diào)低的中小銀行分別為：延邊農(nóng)商行、盛京銀行、山西長子農(nóng)商行、山西榆次農(nóng)商行、山西平遙農(nóng)商行、吉林環(huán)城農(nóng)商行、葫蘆島銀行、河南新鄭農(nóng)商行、阜新銀行、大連農(nóng)商行、安徽阜南農(nóng)商行。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，此次評級下調(diào)的多為農(nóng)商行。今年來部分行業(yè)的資產(chǎn)承壓在今年集中體現(xiàn)出來，而銀行業(yè)只是其中之一，多家中小銀行的“爆發(fā)”也與特定時間有關。

聯(lián)合資信相關人士對《國際金融報》記者表示，6、7月是評級行業(yè)傳統(tǒng)的跟蹤期，一般而言，評級機構應在企業(yè)披露年報后的2個月或3個月內(nèi)完成定期跟蹤，伴隨定期跟蹤會出現(xiàn)一定數(shù)量的評級調(diào)整，這是評級行業(yè)的常規(guī)作業(yè)節(jié)奏。

“從整體評級下調(diào)的情況來看，主體評級或評級展望被調(diào)低的企業(yè)家數(shù)較2020年同期有明顯上升，究其原因，首先部分企業(yè)為存續(xù)風險主體，其評級在年初以前已經(jīng)發(fā)生過下調(diào)，今年以來隨著風險持續(xù)暴露，評級進一步下調(diào)。”聯(lián)合資信表示。對銀行業(yè)而言，風險集中在自2020年開始信貸資產(chǎn)惡化、盈利能力下降、資本補充面臨較大壓力、撥備水平不足等方面。

以山西平遙農(nóng)商行的評估為例，平遙農(nóng)商銀行貸款行業(yè)集中度較高、2020 年信貸資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化，同時未來仍面臨較大下行壓力、部分同業(yè)及投資資產(chǎn)出現(xiàn)違約且風險敞口較大、撥備水平不足、盈利能力顯著下降，以及資本面臨較大補充壓力等因素，對其經(jīng)營發(fā)展及信用水平可能帶來不利影響。

對葫蘆島銀行的評級報告中也提及，該行貸款規(guī)模下降，信貸資產(chǎn)質(zhì)量顯著下行帶來的貸款收息率下降、存款成本上升等因素均對利潤水平帶來較大負面影響，已呈現(xiàn)虧損狀態(tài);考慮到信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨下行壓力，減值準備的較大缺口以及信貸業(yè)務發(fā)展面臨的壓力，該銀行未來盈利水平將持續(xù)承壓。

對盂縣農(nóng)商行的評級報告中也提到，信貸資產(chǎn)質(zhì)量存在一定下行導致?lián)軅渌接兴陆?，同業(yè)和投資資產(chǎn)存在一定風險敞口，減值計提力度的上升疊加凈息差收窄導致的營業(yè)收入下滑，導致盈利水平下降;資本內(nèi)生能力較弱，同時公允價值變動和未分配利潤的減少導致權益規(guī)模下降，疊加股權投資上升和業(yè)務的發(fā)展對資本的消耗，資本充足率指標下降，未來亦面臨資本補充壓力。

光大銀行市場分析師周茂華認為，銀行的評級下調(diào)反映了中小銀行經(jīng)營壓力的增大，且個別銀行資產(chǎn)質(zhì)量存在一定轉差風險等。“有些銀行遭遇經(jīng)營困境，主要是由于一些區(qū)域經(jīng)濟復蘇滯后，相關行業(yè)仍面臨困境;而個別銀行對單一行業(yè)依賴嚴重，因此資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營狀況受影響相對較大。”

商業(yè)銀行分化加劇

展望銀行業(yè)整體，商業(yè)銀行中大行和中小銀行的風險將繼續(xù)分化，未來不排除還有更多中小銀行將面臨跟蹤評估降級的情況。

從資產(chǎn)質(zhì)量方面而言，受2020年疫情影響，商業(yè)銀行總體面臨的外部經(jīng)營壓力進一步加大，部分企業(yè)尤其是民營和小微企業(yè)困難突顯，違約風險上升， 導致商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑。此外，疫情以來，監(jiān)管部門多次鼓勵金融機構通過展期和續(xù)貸等方式加大對企業(yè)的支持，由于不良貸款率指標具有一定的滯后性，需持續(xù)關注未來商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量變動情況。

雖然商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)撥備覆蓋率有所下降，但不同類型銀行分化明顯，城商行和農(nóng)商行信貸資產(chǎn)撥備計提壓力較大。根據(jù)聯(lián)合資信的報告，從撥備情況來看，大型商業(yè)銀行和股份制銀行得益于信貸資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)于中小銀行，其撥備覆蓋率處于充足水平且保持穩(wěn)定;而城商行和農(nóng)商行由于不良貸款規(guī)模上升導致?lián)軅渌骄霈F(xiàn)不同程度下滑，未來面臨較大的撥備計提壓力。

截至2020年末，商業(yè)銀行整體信貸資產(chǎn)撥備覆蓋率為184.47%，其中大型 商業(yè)銀行和股份制銀行撥備覆蓋率分別為215.03%和196.90%，城商行和農(nóng)商行分別為189.77%和122.19%。

此外，從流動性而言，中小銀行被叫停了靠檔計息、異地攬儲等吸存款利器后，雖然降低部分中小銀行高息攬儲的沖動，但另一方面也加劇了這類銀行負債端的流動性風險管理壓力。截至2020年末，商業(yè)銀行流動性風險相關指標保持在較好水平，考慮到央行在貨幣政策方面的支持，行業(yè)整體流動性較為 平穩(wěn)。業(yè)內(nèi)人士分析，未來中小銀行吸收存款的難度將有所上升，不排除部分銀行可能會主動選擇縮表，以緩解自身的流動性壓力。

在分化加劇的背景下，周茂華認為，未來針對中小銀行的評級標準可能將更加市場化以及更加嚴格。從中長期看，這也將倒逼部分中小銀行加快完善內(nèi)部治理、加大風險處置、提升風險管理與經(jīng)營能力，拓寬融資渠道等。