中國基金報記者 方麗

權(quán)益新基金發(fā)行在持續(xù)回暖ING！

又見權(quán)益類基金宣布提前結(jié)束募集、募集規(guī)模超10億的權(quán)益基金在陸續(xù)增多、發(fā)行周期在縮短……種種跡象顯示目前這個權(quán)益基金發(fā)行在回暖。

(資料圖片)

業(yè)內(nèi)人士也表示，近期部分銷售情況較好的權(quán)益類基金多為業(yè)績較好的基金經(jīng)理管理，短時間仍難以全面回暖。不過，隨著反彈的深入，那么權(quán)益基金新發(fā)情況或?qū)⑦M一步改善，未來增量資金或可期。

又見權(quán)益基金提前結(jié)束募集

近期隨著市場逐漸回暖，新基金發(fā)行出現(xiàn)“小陽春”。

華安基金日前宣布，旗下華安匠心甄選混合基金提前結(jié)束募集，是近期提前結(jié)束募集的權(quán)益基金的一個縮影。

公告顯示，華安匠心甄選混合基金原定募集期為2月21日至3月3日。為更好地保護投資者利益，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，該基金管理人決定將基金的認購截止日提前至3月1日止。

據(jù)悉，這只由劉瀟管理的新基金發(fā)行受到市場關(guān)注。在該基金發(fā)行首日當(dāng)日，就有媒體報道來自渠道消息人士透露，該基金郵儲銀行等渠道發(fā)行受到投資者青睞，第一天就迎來超10億的認購規(guī)模。而3月1日是該基金的募集最后一天，募集規(guī)模預(yù)計會又上一個臺階。

據(jù)悉，該產(chǎn)品是一只聚焦消費升級和科技創(chuàng)新的基金。而基金經(jīng)理劉瀟被市場譽為“醫(yī)藥投資實戰(zhàn)家”，據(jù)傳家族三代行醫(yī)施藥，她自己本身也是生物醫(yī)學(xué)背景，本科是華中科技大學(xué)生物藥學(xué)與工商管理雙學(xué)士，研究生畢業(yè)于中國藥科大學(xué)，主攻醫(yī)藥政策與醫(yī)藥經(jīng)濟。劉瀟有從業(yè)經(jīng)驗12年，近4年投資管理經(jīng)驗。

從投資來看，劉瀟的風(fēng)格很明確：不愛抱團、配置均衡、偏好成長，受到市場關(guān)注點之一就是她的持倉與大部分醫(yī)藥基金的重合度很低。她劉瀟投資上有兩個典型特征：第一是兼具成長與消費風(fēng)格，；第二，選股不抱團，組合不all-in。她收益來源主要依靠選股阿爾法，子行業(yè)間適度均衡控回撤，有研究報告顯示她的持倉長期均衡配置、不在單一領(lǐng)域過度暴露，有效助力組合的回撤控制。

業(yè)內(nèi)渠道人士表示，去年底以來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期不斷增強，A股市場走出一輪反彈行情。投資者情緒升溫，帶動權(quán)益類新發(fā)基金在發(fā)行數(shù)量和規(guī)模上均有所回暖。但是近期受熱捧的權(quán)益新品的基金經(jīng)理多在弱市中有較好表現(xiàn)，擁有較強的市場號召力，這些都是市場回暖初期的表現(xiàn)。

值得一提的是，目前基金公司也在積極布局權(quán)益基金，目前新發(fā)數(shù)量較去年明顯增多，處于發(fā)行較高水平。多位業(yè)內(nèi)人士表示，未來幾個月基金公司集體發(fā)新，如果A股回暖勢頭延續(xù)，那么新發(fā)情況或?qū)⑦M一步改善，增量資金可期。

劉瀟的一封信：

聚焦消費升級和科技創(chuàng)新兩大方向

華安匠心甄選結(jié)束募集之際，基金經(jīng)理劉瀟也寫了一封信來感謝投資者等支持。

劉瀟寫道， 2022年受海外加息節(jié)奏超預(yù)期、地緣政治擾動不斷、國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇節(jié)奏被打亂等多方面因素影響、權(quán)益市場波動加劇、缺乏賺錢效應(yīng)。去年底開始、海外經(jīng)濟體加息步伐大幅減緩、國內(nèi)貨幣環(huán)境穩(wěn)健中性、防疫政策動態(tài)優(yōu)化、地產(chǎn)行業(yè)回歸平穩(wěn)發(fā)展軌道、春節(jié)后、出行物流、線下消費、開工等高頻數(shù)據(jù)頻傳經(jīng)濟復(fù)蘇之暖意、給權(quán)益資產(chǎn)上漲提供了友好的宏觀環(huán)境。

“好風(fēng)憑借力”，2023年是全面貫徹落實黨二十大精神的開局之年、是大力實施擴大內(nèi)需、加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)的發(fā)力之年。乘國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇、轉(zhuǎn)型升級之春風(fēng)、泛消費和泛科技領(lǐng)域既得政策支持、又有扎實的需求支撐、提供了眾多成長風(fēng)格的投資機會。

未來在基金的運作管理上，我們計劃聚焦消費升級和科技創(chuàng)新兩大方向，以大醫(yī)療和大消費為基石，能源科技、信息科技和材料創(chuàng)新為增強，以中長期視角尋找政策鼓勵支持、順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯、核心競爭力可持續(xù)的優(yōu)秀公司，同時，注重持倉安全邊際的買賣底線、堅持 “組合適度均衡不單押、精選優(yōu)質(zhì)個股不從眾”的管理風(fēng)格、力爭打造一只能讓持有人實實在在分享到成長股投資紅利的基金產(chǎn)品。

近期權(quán)益基金募集“10億+”

不僅有權(quán)益新基金提前結(jié)束募集，也有不少募集“10億”以上的權(quán)益新基金陸續(xù)出爐。

3月1日，景順長城基金公告稱，景順長城致遠混合型基金宣布成立，2月6日至2月24日募集期間凈認購金額達到12.81億元，有效認購總戶數(shù)8753戶。其中，景順長城基金公司從業(yè)人員認購約4.23萬元。

該基金的基金經(jīng)理為韓文強。韓文強曾先后擔(dān)任中國人壽資管研究員、投資經(jīng)理。2019年8月，韓文強加入景順長城，現(xiàn)任股票投資部投資副總監(jiān)兼基金經(jīng)理。

3月1日，興證全球基金也發(fā)布公告，興證全球優(yōu)選積極三個月持有期混合FOF宣布成立，2月13日至2月24日募集期間凈認購金額達到10.76億元，有效認購總戶數(shù)124136戶。該基金經(jīng)理是受到市場關(guān)注的林國懷和丁凱琳。

農(nóng)銀匯理旗下一只新基金——農(nóng)銀景氣優(yōu)選混合募集規(guī)模也不俗，達到17.54億元，有效認購戶數(shù)為16503戶，該基金經(jīng)理為張燕。

不過，也有一些權(quán)益新基金募集規(guī)模一般，不僅募集規(guī)模不足10億，更是不少剛剛過“2億”門檻。

但是整體來看，權(quán)益基金發(fā)行是回暖狀態(tài)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年11月~2023年1月，股票類基金月均發(fā)行規(guī)模分別為4.56億份、5.29億份和7.35億份；截至2月28日，2月份以來權(quán)益類基金平均發(fā)行規(guī)模繼續(xù)升至8.28億元。

一些權(quán)益基金取得了較好的募集成績。如中泰元和價值精選發(fā)行規(guī)模達到22.18億元，工銀瑞信稀有金屬ETF、嘉實疫苗與生物科技ETF募資18億元，國泰中證1000增強策略ETF單日大賣14.58億元，華泰柏瑞招享6個月持有成立規(guī)模為16億元等。

除了新基金平均募集規(guī)模明顯增長外，不少新基金提前發(fā)行或縮短發(fā)行周期，同時基金公司調(diào)研增多，建倉速度加快，都顯示出權(quán)益類基金發(fā)行在回暖。

不少業(yè)內(nèi)人士表示，近期，代銷機構(gòu)對基金公司的調(diào)研明顯增多，很多公司積極上報新產(chǎn)品；同時，權(quán)益類基金階段性業(yè)績提振對于客戶的刺激效應(yīng)明顯提高，理財經(jīng)理開始主動營銷，公募基金銷售局部回暖。

業(yè)內(nèi)人士也注意到，權(quán)益類基金發(fā)行乍暖還寒，短時間仍難以全面回暖。權(quán)益市場反轉(zhuǎn)不會一步到位，期間還會有懷疑和波折。隨著上市公司季報、半年報陸續(xù)披露，相信市場會出現(xiàn)正向反饋。

整體來看，多位業(yè)內(nèi)人士表示，未來權(quán)益類基金發(fā)行可能會繼續(xù)回暖，目前也是權(quán)益類新基金建倉和投資布局的好時機。據(jù)一位基金公司人士表示，年初以來A股經(jīng)歷了一段快速上漲，但目前整體估值仍然處于合理區(qū)間，權(quán)益資產(chǎn)后市表現(xiàn)仍然值得期待，現(xiàn)在也是權(quán)益基金建倉和投資的好時機。