10月30日，海天水務(wù)集團(tuán)股份公司(以下簡(jiǎn)稱“海天集團(tuán)”)首發(fā)上會(huì)。海天集團(tuán)擬于上交所主板上市，計(jì)劃公開發(fā)行股票7800.00萬(wàn)股，擬募集資金8.50億元，分別用于蒲江縣域污水處理廠及配套管網(wǎng)建設(shè)工程、翠屏區(qū)象鼻鎮(zhèn)污水處理廠及配套管網(wǎng)項(xiàng)目(一期)、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

海天集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入滯漲。2016年至2019年，海天集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為4.49億元、6.13億元、6.33億元、6.81億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4317.26萬(wàn)元、7442.77萬(wàn)元、1.20億元、1.55億元。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2.37億元、2.01億元、2.29億元、3.67億元。其中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為4.98億元、4.94億元、5.72億元、7.68億元。

海天集團(tuán)負(fù)債高企。2016年至2019年，海天集團(tuán)總資產(chǎn)26.29億元、27.08億元、29.42億元、33.87億元，總負(fù)債分別為18.00億元、18.03億元、19.15億元、21.87億元。公司資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為68.46%、66.58%、65.07%、64.56%，處于較高水平。

報(bào)告期內(nèi)，公司短期借款金額分別為1.41億元、1.10億元、2500.00萬(wàn)元、2.10億元。長(zhǎng)期借款金額分別為10.10億元、9.83億元、9.05億元、9.33億元。一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債金額分別為1.07億元、1.31億元、3.09億元、1.99億元。同期，公司貨幣資金分別為3.89億元、1.16億元、1.22億元、1.23億元。

2016年至2019年，海天集團(tuán)應(yīng)收賬款賬面余額分別為8839.60萬(wàn)元、1.53億元、2.10億元、1.86億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為19.67%、25.03%、33.18%、27.36%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下滑，分別為5.55、5.03、3.46、3.40。2016年至2018年，同業(yè)可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率算術(shù)平均值分別為4.61、4.73、4.54。

報(bào)告期內(nèi)，海天集團(tuán)存貨金額分別為1595.85萬(wàn)元、1783.94萬(wàn)元、2144.66萬(wàn)元、1897.75萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為2.62%、4.45%、4.84%、4.14%。公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為16.22、21.49、16.33、17.39。2016年至2018年，同業(yè)可比上市公司存貨周轉(zhuǎn)率算術(shù)平均值分別為10.63、9.09、7.86。

2016年至2019年，海天集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為48.23%、39.90%、48.87%、47.67%。其中供水業(yè)務(wù)的毛利率分別為62.06%、61.91%、62.14%、57.66%，污水處理業(yè)務(wù)的毛利率分別為32.65%、31.02%、38.00%、43.97%。

2016年至2018年，同行業(yè)可比上市公司供水業(yè)務(wù)毛利率算術(shù)平均值分別為44.50%、45.35%、45.22%，污水處理業(yè)務(wù)毛利率算術(shù)平均值分別為50.33%、49.38%、46.57%。

報(bào)告期，海天集團(tuán)自身未受到環(huán)保處罰，但下屬子公司9次受到環(huán)保部門行政處罰。其中7次涉及總磷超標(biāo)排放。

招股書披露，海天集團(tuán)存在4宗尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大(標(biāo)的金額在500萬(wàn)元以上的)訴訟、仲裁事項(xiàng)。包括吳某某訴峨眉山海天民間借貸糾紛、峨眉山污水處理廠特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同糾紛案、海天集團(tuán)訴西藏藏青工業(yè)園興源燃?xì)庥邢薰镜让耖g借貸案、樂山海天作為第二被告被訴協(xié)議無(wú)效糾紛。

此外，海天集團(tuán)還存在向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)商品/接受勞務(wù)、銷售商品/提供勞務(wù)、關(guān)聯(lián)方資金拆借、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等。

據(jù)中國(guó)網(wǎng)報(bào)道，海天集團(tuán)旗下的新津海天自來(lái)水廠(以下簡(jiǎn)稱新津海天)，前身為新津縣地源排供水有限公司，自1999年便在新津縣城進(jìn)行自來(lái)水供應(yīng)，迄今已運(yùn)營(yíng)超過20年，卻一直沒有取得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。換句話說(shuō)，該公司違法經(jīng)營(yíng)已有20年，目前仍處于違法經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。令人疑惑的是，在長(zhǎng)期的“違法經(jīng)營(yíng)”過程中，海天集團(tuán)為什么一直沒能與地方政府達(dá)成協(xié)議，補(bǔ)充取得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)呢?

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)向海天集團(tuán)董事會(huì)辦公室發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

水務(wù)企業(yè)擬上交所主板上市

據(jù)招股書，海天集團(tuán)是以供水業(yè)務(wù)及污水處理業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的綜合環(huán)境服務(wù)運(yùn)營(yíng)商，公司秉持“海天水務(wù)，為民服務(wù)”的理念和“改善環(huán)境，造福社會(huì)”的宗旨，形成了集科研、供排水、資源循環(huán)利用為一體的現(xiàn)代綜合服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，在四川、河南、云南、新疆等地?fù)碛?9家控股子公司。

公司在特許經(jīng)營(yíng)權(quán)范圍內(nèi)提供供水及污水處理設(shè)施的投資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理及維護(hù)等服務(wù)，通過對(duì)項(xiàng)目的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)，在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)獲得持續(xù)的投資回報(bào)和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。供水業(yè)務(wù)主要包括自來(lái)水銷售和戶表安裝，污水處理業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)對(duì)城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)管網(wǎng)收集的污水進(jìn)行集中處理，達(dá)標(biāo)后排放。

費(fèi)功全通過海天投資和大昭添澄間接持有海天集團(tuán)1.74億股股份，占發(fā)行前總股本比例為74.49%，系公司實(shí)際控制人。其中海天投資和大昭添澄分別持有公司1.71億股股份和300.00萬(wàn)股股份。

費(fèi)功全，漢族，出生于1963年3月，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外居留權(quán)，國(guó)家開放大學(xué)專科學(xué)歷。歷任樂山西南電工廠經(jīng)理，樂山西南電工器材公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，1999年8月創(chuàng)辦海天投資，2014年1月創(chuàng)辦成都樂山商會(huì)并任會(huì)長(zhǎng)，2014年1月至今任公司董事長(zhǎng)。

海天集團(tuán)擬于上交所主板上市，計(jì)劃公開發(fā)行股票7800.00萬(wàn)股，擬募集資金8.50億元，其中，5.80億元用于蒲江縣域污水處理廠及配套管網(wǎng)建設(shè)工程、1.20億元用于翠屏區(qū)象鼻鎮(zhèn)污水處理廠及配套管網(wǎng)項(xiàng)目(一期)、1.50億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。