近年來，全球經(jīng)歷諸多環(huán)境氣候事件，加上疫情這只“黑天鵝”，讓ESG基金成為全球資本市場關(guān)注度最高的產(chǎn)品之一。2021年，香港ESG基金逆市獲得追捧，規(guī)模突破1萬億港元，創(chuàng)下歷史新高。

規(guī)模陡增49%

晨星統(tǒng)計，截至去年底，香港特區(qū)銷售的77只ESG零售基金的總資產(chǎn)規(guī)模突破了1萬億港元，達(dá)到約1283.69億美元(約合10012億港元)，創(chuàng)下歷史新高。而2020年底，香港特區(qū)銷售的ESG基金的資產(chǎn)總規(guī)模僅為約861億美元(約合6705億港元)，逆市增加達(dá)到了49%。

在港股跑輸全球主要市場的2021年，ESG基金卻絲毫未受影響，反而大幅增長，與近年來全球綠色投資的發(fā)展變化息息相關(guān)。

“近年來綠色投資逐漸成為新趨勢，主要是政府、消費(fèi)者以及企業(yè)分別在政策、生活和運(yùn)營商不斷做出改變，大大提升可投資領(lǐng)域的范疇和質(zhì)量，加快行業(yè)的結(jié)構(gòu)性增長，令綠色投資也能賺取合理回報。”瑞士百達(dá)資產(chǎn)管理亞洲(除日本)基金分銷主管曾邵科表示。

渣打去年對可持續(xù)投資的一份調(diào)查結(jié)果顯示，全球范圍內(nèi)，13%的投資者已經(jīng)將超過25%的資金投資于可持續(xù)投資領(lǐng)域。在香港特區(qū)，73%的投資者表示對可持續(xù)投資有興趣，51%投資者曾投資于可持續(xù)投資方案。

深層原因可能是ESG基金能夠提供不錯的回報，扭轉(zhuǎn)過去“投資ESG要犧牲收益”的觀念。

晨星的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底的5年里，ESG基金的年化回報為14.1%，同樣跑贏其他股票基金1.4個百分點。

機(jī)構(gòu)力推監(jiān)管鋪路

在香港市場上，作為基金主要銷售渠道的銀行大力推廣ESG基金，也是吸引資金流入ESG基金的因素之一。例如去年12月，星展銀行推出認(rèn)購優(yōu)惠，認(rèn)購30萬港元的ESG基金就有機(jī)會獲得600港元現(xiàn)金回贈。

進(jìn)入2022年，代銷銀行在年初“開門紅”就已經(jīng)開始打起價格戰(zhàn)。

恒生銀行為其代銷的超過20只ESG基金提供低至1.5%的認(rèn)購費(fèi)優(yōu)惠，中信銀行(國際)也為代銷的11只ESG基金提供不同幅度的費(fèi)率優(yōu)惠，例如私人銀行和CITIC diamond客戶在線購買，認(rèn)購費(fèi)低至0.88%。

反過來，零售投資者對ESG基金的積極反饋，也讓機(jī)構(gòu)更有動力推出新的產(chǎn)品，力圖搶占商機(jī)。

匯豐旗下資產(chǎn)管理上周就推出一只新的ESG基金——匯豐環(huán)球可持續(xù)多元資產(chǎn)入息基金，重點投資于可持續(xù)發(fā)展企業(yè)，同時管理ESG因素相關(guān)的風(fēng)險，投資范圍涵蓋了全球50個國家的可持續(xù)資產(chǎn)。這只基金也有可能參與互聯(lián)互通計劃，如基金互認(rèn)安排和大灣區(qū)跨境理財通。

去年12月，美國信安金融旗下的信安香港也在香港推出兩只ESG基金，這兩只基金也是大灣區(qū)跨境理財通的合資格產(chǎn)品。

作為香港特區(qū)資產(chǎn)管理行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，香港證監(jiān)會也在政策層面推動綠色和ESG基金的發(fā)展。

目前，香港證監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，獲得認(rèn)可的單位信托或共同基金數(shù)量已經(jīng)從2020年底的40多只增加到99只，包括96只主動基金和3只被動ETF。其中ESG基金數(shù)量最多的是資產(chǎn)管理公司為貝萊德和安聯(lián)環(huán)球投資，分別有10只獲認(rèn)可的主動基金;其次是富達(dá)國際、法巴和瑞士百達(dá)資產(chǎn)管理，旗下分別有9只、8只和8只獲認(rèn)可的主動基金。

內(nèi)地及香港ESG基金

規(guī)模亞洲最高

事實上，在整個亞洲范圍內(nèi)，香港特區(qū)ESG基金規(guī)模的爆發(fā)并非孤例。

摩根大通的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年第三季度，亞洲(日本除外)的ESG基金管理總資產(chǎn)達(dá)到353億美元，這意味著亞洲ESG基金的資產(chǎn)管理規(guī)模在過去1年的增幅高達(dá)近95%，與2018年底的數(shù)據(jù)相比，增幅則高達(dá)約420%。

在整個亞洲，又以中國內(nèi)地和中國香港的ESG資產(chǎn)管理規(guī)模最高，整體達(dá)200億美元，占亞洲整體ESG資產(chǎn)規(guī)模的58%，相比2019年底增幅達(dá)226%。其次是韓國，ESG資產(chǎn)管理規(guī)模為53億美元。

匯豐投資管理董事兼香港及中國分銷業(yè)務(wù)主管白韋恩(Alison Brown)表示，預(yù)計到2025年，全球ESG資產(chǎn)規(guī)模有望達(dá)到53萬億美元。

與過去幾年相比，2021年新推出的ESG基金數(shù)量迅速增長。2021年前3個季度，亞洲新成立了70只ESG基金，而2019年和2020年全年新增分別也只有25只和46只。其中，僅第三季度，就有18只亞洲ESG基金成立。

根據(jù)秩鼎的數(shù)據(jù)，截至2021年第三季度，中國內(nèi)地ESG主題公募基金存續(xù)產(chǎn)品共92只(另有16只待成立)。除未披露規(guī)模產(chǎn)品外，ESG主題公募基金產(chǎn)品凈值總規(guī)模達(dá)到人民幣2992.81億元。其中，規(guī)模超過人民幣10億元的產(chǎn)品有55只，占比59.8%。(秦薇 伊萬)