資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束，“保本”理財(cái)產(chǎn)品將全部下線，“閉著眼睛買理財(cái)”的好日子一去不返;2021年央行在7月和12月的兩次降準(zhǔn)后，12月下調(diào)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，2022年利率環(huán)境也將發(fā)生變化……

面對(duì)2022年理財(cái)新變化，投資者該如何打理個(gè)人財(cái)富?業(yè)內(nèi)人士建議，不妨提前鎖定較高的“收益”，做好自己的跨年理財(cái)規(guī)劃。

“保本”沒(méi)了

銀行理財(cái)可買低風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，“打破剛兌”成為不少投資者耳邊的熱詞。2022年1月開(kāi)始，資管新規(guī)過(guò)渡期正式結(jié)束，過(guò)去明確標(biāo)注的“保本”理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)徹底退出舞臺(tái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品將進(jìn)入全面凈值化時(shí)代，“閉著眼睛買理財(cái)”的好日子一去不返。

“要是沒(méi)有保本產(chǎn)品了，我們?cè)撨x什么理財(cái)產(chǎn)品?”市民胡大媽的疑惑代表了很多投資者的心聲。“保本”理財(cái)產(chǎn)品下架，面對(duì)眾多的凈值型理財(cái)產(chǎn)品，投資者該作何選擇?

“投資者要調(diào)整心態(tài)適應(yīng)新的變化，理財(cái)產(chǎn)品不承諾保本保收益，但并不代表不帶來(lái)收益。”一位股份制銀行理財(cái)師告訴記者，投資者需要了解不同理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)條件，這意味著，選擇理財(cái)產(chǎn)品并非收益越高越好，還需要看產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。

目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行時(shí)備注了產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，R1到R5五個(gè)等級(jí)對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

“如果過(guò)去是偏愛(ài)保本理財(cái)產(chǎn)品的投資者，應(yīng)該選擇R1和R2類理財(cái)產(chǎn)品。”理財(cái)師介紹，因?yàn)檫@類理財(cái)產(chǎn)品主要投向風(fēng)險(xiǎn)較低的交易所市場(chǎng)債券，資金拆借、信托計(jì)劃及其他金融資產(chǎn)等，本金虧損概率較小。而R3及以上的理財(cái)產(chǎn)品，投資股票、外匯等高波動(dòng)金融產(chǎn)品，雖有可能獲得高收益，但也有可能造成本金虧損。

追求靈活

貨幣基金是個(gè)好選擇

如果投資者資金不多，又需要應(yīng)付年底隨時(shí)出現(xiàn)的消費(fèi)需求，不妨考慮門檻較低的貨幣基金，隨用隨取。不過(guò)在現(xiàn)金管理工具選擇上，也有著小技巧。過(guò)去不少市民青睞的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類貨幣基金，近年來(lái)收益率不斷下跌，而部分銀行推出的貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品，七日年化收益率反而頗為可觀。

“2013年各種互聯(lián)網(wǎng)寶寶的七日年化收益率曾經(jīng)達(dá)到5%，現(xiàn)在越來(lái)越低，今年跌破2%?，F(xiàn)在雖然有提升，但也才2%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上很多銀行的理財(cái)產(chǎn)品。”市民劉先生抱怨，過(guò)去習(xí)慣了互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品，最近發(fā)現(xiàn)這一“零錢”管理工具的收益率太低，相反很多銀行的現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品收益更高。

據(jù)了解，目前國(guó)有銀行不少現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品，1萬(wàn)元以上起投，工作日贖回可實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到賬，七日年化收益率能達(dá)到2.5%左右，而本地城商行的現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品收益相對(duì)更高一些。比如，國(guó)有及股份制銀行R2類型365天理財(cái)產(chǎn)品，測(cè)算年化收益率在2.5%至3%，地方性銀行收益率相對(duì)高一些，甚至能達(dá)到4%。

考慮到2022年利率環(huán)境可能帶來(lái)的變化，投資者不妨根據(jù)自己的需求，購(gòu)買一些R2以下的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，提前“鎖定”較高的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，做好自己的跨年理財(cái)規(guī)劃。不過(guò)，不少銀行現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品由于有發(fā)售限額，目前已相對(duì)稀缺。所以有看中的理財(cái)產(chǎn)品，還是要趁早下手。

追求穩(wěn)健

3年期定期存款或大額存單

“保本理財(cái)退出市場(chǎng)，并非意味著市民就沒(méi)有了保本的投資渠道，事實(shí)上很多渠道還是可以保本的，比如銀行存款、大額存單、國(guó)債，都是可以保本的，現(xiàn)在銀行推的比較多的結(jié)構(gòu)性存款，其實(shí)一般也是保本的。只不過(guò)是這些都不屬于理財(cái)產(chǎn)品的范圍，收益上可能會(huì)低一些。”工商銀行鄭州支行某理財(cái)經(jīng)理表示。

據(jù)了解，每年歲末年初，銀行都會(huì)有一些“開(kāi)門紅”促銷活動(dòng)，無(wú)論是存款還是理財(cái)產(chǎn)品收益率都會(huì)有所提升，此時(shí)存款能夠獲得較高收益。而隨著資管新規(guī)的實(shí)施，銀行的理財(cái)產(chǎn)品從剛兌理財(cái)向凈值型產(chǎn)品過(guò)渡，市民的存款意愿也在不斷增強(qiáng)，不少追求穩(wěn)定收益的市民從理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向存款。

業(yè)內(nèi)人士建議，投資者可以考慮3年期定期存款或大額存單，在利率下行背景下，各大銀行3年期大額存單產(chǎn)品受到不少投資者追捧。

追求收益

長(zhǎng)期投資股票或權(quán)益類基金

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2022年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率有較大可能繼續(xù)向下。不過(guò)利率變化有一個(gè)傳導(dǎo)鏈條，不會(huì)立竿見(jiàn)影反映在近期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率上，“歲末年初，投資者可以考慮中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品或存款產(chǎn)品，提前鎖定較高的收益率”。

如果投資者手中有3—5年甚至更長(zhǎng)時(shí)間不需要?jiǎng)佑玫腻X，可以考慮主要用于獲得超額收益，比如股票、權(quán)益類基金等，做到設(shè)立合理的預(yù)期收益并堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，博取更多收益的可能性。

當(dāng)然，在追求高收益的同時(shí)，資產(chǎn)配置中的保障部分也是必不可少的，在不確定的未來(lái)中給生活一定保障，比如購(gòu)買保險(xiǎn)。

此外，還有很多能幫助投資者獲益的產(chǎn)品，比如結(jié)構(gòu)性存款和年金險(xiǎn)。

最后，2022年資管新規(guī)的落地，對(duì)有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力且風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較強(qiáng)的投資者影響并不大，但對(duì)于普通投資者而言，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品需考慮更多因素。今后把錢放銀行，除了存款之外，都存在虧的可能。這就需要個(gè)人投資者提高對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的判斷，理性看待理財(cái)產(chǎn)品本金的虧損問(wèn)題，加強(qiáng)自身的理財(cái)投資能力等，并在投資理念上有一定的自我轉(zhuǎn)變。(李軍)