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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 馬嘉悅）私募最新調(diào)倉(cāng)動(dòng)向近期曝光。

近日發(fā)布的華潤(rùn)信托陽(yáng)光私募股票多頭指數(shù)（CREFI）月報(bào)顯示，截至2022年末，CREFI指數(shù)成分基金的平均股票倉(cāng)位為62.58%，較2022年11月末上升2.21個(gè)百分點(diǎn)。其中，股票持倉(cāng)超過(guò)六成的成分基金比例為59.54%，比11月末上升5.34個(gè)百分點(diǎn)。

記者近日采訪獲悉，多家頭部私募對(duì)于2023年的市場(chǎng)較為樂(lè)觀，倉(cāng)位高企。

重陽(yáng)投資董事長(zhǎng)王慶認(rèn)為，2023年宏觀環(huán)境發(fā)生積極逆轉(zhuǎn)，A股及港股市場(chǎng)可能已構(gòu)筑了未來(lái)2-3年的中期底部，新一輪中級(jí)行情正在醞釀，市場(chǎng)有望迎來(lái)估值預(yù)期與盈利共同擴(kuò)張的“戴維斯雙擊”之年?！澳壳肮窘M合倉(cāng)位處于較高水平，積極把握布局時(shí)機(jī)。”

保銀投資總裁、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張智威也表示，隨著疫情防控政策優(yōu)化，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)快速修復(fù)，全球投資者對(duì)于中國(guó)資產(chǎn)的熱情逐步升溫，今年上半年資本市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)一輪牛市。

從加倉(cāng)方向來(lái)看，私募對(duì)于消費(fèi)板塊頗為青睞。

CREFI月報(bào)顯示，去年12月CREFI指數(shù)成分基金持倉(cāng)增幅最大的三個(gè)行業(yè)為食品飲料、軟件與服務(wù)以及公用事業(yè)，增持比例分別為2.39%、1.19%以及1.04%。值得注意的是，在2022年11月，CREFI指數(shù)成分基金持倉(cāng)增幅最大的行業(yè)也是食品飲料，增持比例為1.77%。

張智威分析稱，今年出口增速大概率會(huì)較為疲軟，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手在于內(nèi)需拉動(dòng)，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也將著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求作為2023年重點(diǎn)工作任務(wù)，提出要把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置。后續(xù)隨著市場(chǎng)信心好轉(zhuǎn)，居民消費(fèi)能力提升，國(guó)內(nèi)消費(fèi)有望迎來(lái)強(qiáng)勁反彈，消費(fèi)板塊機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

星石投資也表示，本輪經(jīng)濟(jì)周期的消費(fèi)行業(yè)供給面好于過(guò)往任何時(shí)期，在供需雙重作用下，2023年消費(fèi)行業(yè)業(yè)績(jī)彈性將顯著加強(qiáng)。具體而言，2020年疫情出現(xiàn)以來(lái)，企業(yè)資本開(kāi)支的意愿和能力相對(duì)疲弱，消費(fèi)行業(yè)頭部企業(yè)定價(jià)權(quán)顯著提升。與此用時(shí)，在供給大幅出清的背景下，后續(xù)隨著需求復(fù)蘇邁過(guò)平衡點(diǎn)，消費(fèi)需求的小幅增長(zhǎng)可能會(huì)帶來(lái)價(jià)格的快速上漲，因此估值處于歷史低分位數(shù)的內(nèi)需領(lǐng)域值得關(guān)注。