記者 張燕北

對(duì)獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的監(jiān)管繼續(xù)保持“高壓”態(tài)勢(shì)，最新接到監(jiān)管罰單的是海銀基金銷售有限公司一下屬分支機(jī)構(gòu)。

日前，福建證監(jiān)局發(fā)布消息指出，海銀基金銷售有限公司泉州分公司，存在基金銷售業(yè)務(wù)、從業(yè)人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、信息系統(tǒng)等獨(dú)立性不足等問(wèn)題，決定對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。同時(shí)，該分公司負(fù)責(zé)人也受到處罰。

【資料圖】

個(gè)別從業(yè)人員微信朋友圈宣傳私募基金

海銀基金泉州分公司被責(zé)令改正

剛進(jìn)入8月份，福建證監(jiān)局公布《關(guān)于對(duì)海銀基金銷售有限公司泉州分公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定》?！稕Q定》顯示，該分公司因基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)、內(nèi)部控制存在問(wèn)題等被罰。

經(jīng)查，福建證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)該分公司存在以下兩大方面問(wèn)題。第一，分公司的基金銷售業(yè)務(wù)、從業(yè)人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、信息系統(tǒng)等獨(dú)立性不足，與母公司的控股股東海銀財(cái)富管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱海銀財(cái)富）及其分支機(jī)構(gòu)存在混同。

同時(shí)，分公司負(fù)責(zé)人及人員接受海銀財(cái)富泉州分公司負(fù)責(zé)人管理，并且部分人員在海銀財(cái)富相關(guān)分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任經(jīng)營(yíng)性職務(wù)。

上述行為不符合《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第175號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《基金銷售辦法》）第三十條第二款、第三十六條的規(guī)定。

據(jù)了解，《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》第三十條規(guī)定， 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化人員資質(zhì)管理，確保基金銷售人員具有基金從業(yè)資格。未經(jīng)基金銷售機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

《辦法》第三十六條規(guī)定，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保業(yè)務(wù)、從業(yè)人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的獨(dú)立性，不得與股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方混同，不得允許其他任何機(jī)構(gòu)以其名義對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)。獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)從業(yè)人員不得在其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任經(jīng)營(yíng)性職務(wù)，法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第二，公司個(gè)別從業(yè)人員通過(guò)微信朋友圈宣傳推介私募基金。不符合《基金銷售辦法》第四十五條的規(guī)定。

按照該規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式向合格投資者銷售私募基金，不得通過(guò)公眾傳播媒體、互聯(lián)網(wǎng)、公開(kāi)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等平臺(tái)或者手機(jī)短信、微信等渠道公開(kāi)或者變相公開(kāi)宣傳推介私募基金。

一位律師也表示，私募基金而言，不可以通過(guò)微博方式推介基金，不可以通過(guò)未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的微信朋友圈推介基金。

上海某中型私募總經(jīng)理認(rèn)為，通過(guò)微信朋友圈等新媒體傳播私募產(chǎn)品信息，主要違反了基金銷售面向特定對(duì)象和適當(dāng)投資者的規(guī)定，私募產(chǎn)品不得面向不特定公眾，新媒體傳播私募產(chǎn)品是對(duì)這些規(guī)定的突破，新規(guī)明確限制該行為其實(shí)是回歸到私募基金的本質(zhì)。

福建證監(jiān)局還公布了另外一張罰單，該分公司的負(fù)責(zé)人周某香被罰。證監(jiān)局認(rèn)為，周某香作為海銀基金泉州分公司負(fù)責(zé)人對(duì)上述行為負(fù)有責(zé)任，決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

海銀基金代銷近3000只公募產(chǎn)品

此次領(lǐng)罰的海銀基金泉州分公司是海銀基金的分支機(jī)構(gòu)之一。而海銀基金是海銀財(cái)富旗下全資子公司，于2013年在上海陸家嘴成立，為較早獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的基金銷售機(jī)構(gòu)之一。

從海銀基金控股股東海銀財(cái)富的背景來(lái)看，官網(wǎng)信息顯示，2006年，海銀財(cái)富成立于上海陸家嘴核心區(qū)域。

經(jīng)過(guò)十余年發(fā)展，公司在國(guó)內(nèi)80余座主要城市先后設(shè)立170余家財(cái)富中心（數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)間截至2022年3月），在香港、英國(guó)、美國(guó)等地也逐漸布局。海銀財(cái)富擁有員工近3000人，為高凈值機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供資產(chǎn)配置咨詢、財(cái)富管理、家族辦公室等綜合服務(wù)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日，海銀基金代銷2882只公募基金，代銷基金公司65家。僅從數(shù)據(jù)上來(lái)看，這家第三方獨(dú)立基金銷售公司代銷的數(shù)量并不算少，在目前頭部競(jìng)爭(zhēng)激烈的基金銷售市場(chǎng)，處于行業(yè)中游靠前的水平。

記者注意到，近期海銀基金召開(kāi)了2022年夏季發(fā)布會(huì)，會(huì)上，相關(guān)人員表示，海銀基金未來(lái)應(yīng)該是走扁平化、簡(jiǎn)單化路線，具體分為三個(gè)模塊。其中第三個(gè)模塊是海銀基金銷售分公司，遍布全國(guó)的11家分公司中的優(yōu)秀員工代表將好產(chǎn)品推介給客戶，讓客戶有良好的投資體驗(yàn)。

獨(dú)立代銷機(jī)構(gòu)延續(xù)強(qiáng)監(jiān)管

今年以來(lái)，監(jiān)管層對(duì)于基金銷售業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)漏洞監(jiān)管加碼，對(duì)于獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)管則更趨嚴(yán)格。下半年，至少已有六家獨(dú)立基金銷售平臺(tái)被采取行政監(jiān)管措施。

轄區(qū)證監(jiān)局對(duì)第三方基金銷售機(jī)構(gòu)的監(jiān)管繼續(xù)保持“高壓”態(tài)勢(shì)，不僅多家不合規(guī)的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)被注銷基金銷售牌照，對(duì)于銷售過(guò)程中存在不規(guī)范行為的基金銷售機(jī)構(gòu)也繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注。

深圳一位業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金銷售機(jī)構(gòu)的數(shù)量目前已遠(yuǎn)超基金公司的數(shù)量，僅獨(dú)立基金銷售平臺(tái)就已接近公募管理人數(shù)量。隨著線上基金銷售規(guī)模擴(kuò)大，未來(lái)行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰趨勢(shì)更加明顯，或只有頭部銷售機(jī)構(gòu)能夠存活下來(lái)。

“嚴(yán)格按照監(jiān)管要求開(kāi)展業(yè)務(wù)是獨(dú)立基金銷售平臺(tái)生存的底線。同時(shí)，基金銷售模式迭代和用戶需求驅(qū)動(dòng)下，基金銷售機(jī)構(gòu)亟需尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，例如投顧業(yè)務(wù)等。”他說(shuō)。

上?；鸸灸畴娚滩咳耸勘硎?，“加上《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》新規(guī)出臺(tái)之后，進(jìn)一步完善獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)及其股東準(zhǔn)入要求，還對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)許可證設(shè)定了3年的有效期，對(duì)于未實(shí)質(zhì)開(kāi)展公募基金銷售業(yè)務(wù)，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度非貨幣基金銷售日均保有量低于5億元的銷售機(jī)構(gòu)，將不得繼續(xù)從事基金銷售業(yè)務(wù)。這也使得相關(guān)機(jī)構(gòu)‘保殼’難度加大。

隨著準(zhǔn)入門檻抬高，監(jiān)管力度加強(qiáng)，基金公司對(duì)第三方銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)性要求更高，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)將迎來(lái)新一輪洗牌。