為了更好地提升A股上市公司及其董監(jiān)高、實控人等相關(guān)主體的風(fēng)險識別能力、助力A股上市公司高質(zhì)量發(fā)展。3月17日，平安產(chǎn)險與證券時報聯(lián)合推出《A股上市公司信披風(fēng)險年刊（2022）》（以下簡稱“《2022風(fēng)險年刊》”），并通過證券時報券商中國和券中社的平臺在線發(fā)布。平安產(chǎn)險常務(wù)副總經(jīng)理史良洵、證券時報社常務(wù)副總編輯周一出席線上發(fā)布會。

本次《2022風(fēng)險年刊》聚焦過去十年A股市場監(jiān)管立案調(diào)查、行政處罰、證券虛假陳述民事訴訟等相關(guān)數(shù)據(jù)，邀請中倫、金杜、天同、國浩等國內(nèi)證券領(lǐng)域知名法律服務(wù)機構(gòu)、他山咨詢、信公咨詢等信披合規(guī)專家對A股資本市場法律監(jiān)管環(huán)境和新規(guī)則進行復(fù)盤與解讀，力求全覆蓋、多角度解析A股市場信披風(fēng)險，旨在普及市場風(fēng)險認(rèn)知，助力A股上市公司及董監(jiān)高等相關(guān)主體提前了解、合理防控。據(jù)悉，這是平安產(chǎn)險第三次發(fā)布關(guān)于A股上市公司信披合規(guī)風(fēng)險的年度分析報告，力求緊跟政策變化、擁抱市場動態(tài)，為上市公司及董監(jiān)高等相關(guān)主體提供更準(zhǔn)確、及時的風(fēng)險管理參考。

2020年3月1日新《證券法》正式實施，提高了對證券違法行為的處罰力度，壓實相關(guān)主體責(zé)任，為證券市場全面深化改革落實落地，防控市場風(fēng)險，提高上市公司質(zhì)量，切實維護投資者合法權(quán)益，提供了強有力的法制保障。

平安產(chǎn)險常務(wù)副總經(jīng)理史良洵表示，新《證券法》正式施行已滿兩年。2021年11月首例特別代表人訴訟判決的落地，也標(biāo)志著我國資本市場特別代表人訴訟制度成功落地實施，對切實維護投資者合法權(quán)益具有重要意義。在此背景下，如何實現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)險識別以及有效風(fēng)險控制，也將持續(xù)成為A股上市公司穩(wěn)健發(fā)展的必修課。平安產(chǎn)險希望聯(lián)合業(yè)內(nèi)專家學(xué)者、權(quán)威財經(jīng)媒體，共同為A股上市公司的高質(zhì)量健康發(fā)展貢獻力量。

自“國九條”頒布以來，A股監(jiān)管立案調(diào)查數(shù)量均呈現(xiàn)上升趨勢。數(shù)據(jù)顯示，自2019年起，A股監(jiān)管立案調(diào)查案件的年新增件數(shù)連續(xù)三年超過90件，且近兩年維持高位。從有處罰結(jié)果案件的查處事由來看，關(guān)于“信息披露違法違規(guī)”的調(diào)查呈現(xiàn)逐年上升趨勢，從2012年占比不足50%直至2019年達到87.5%，，平均約占過去十年總處罰數(shù)量的72.0%。。

隨著2021年首例特別代表人訴訟司法實踐的落地，新法威力逐漸顯現(xiàn)。不難發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管機構(gòu)正以更大的決心和力度踐行“投資者保護”、維護證券市場和社會穩(wěn)定。

證券時報社常務(wù)副總編輯周一表示，“康美案”終審落槌，成為中國資本市場史上具有里程碑意義的標(biāo)志性案件?？梢灶A(yù)見，隨著代表人訴訟制度的完善和常態(tài)化開展，未來將有更多類似案件落地。所有的市場利益攸關(guān)方應(yīng)該增強敬畏之心，善待廣大投資人，共同營造良好的市場生態(tài)。

《2022風(fēng)險年刊》顯示，隨著投資者保護制度的日益完善以及投資者維權(quán)意識的顯著提升，十年來有近500家上市公司被16.6萬名投資者提起民事維權(quán)，訴訟索賠金額累計181.2億元。目前，已有多地法院開始通過結(jié)合示范判決模式、以法院公告的方式來征集受損投資者參與維權(quán)的現(xiàn)象，預(yù)計未來民事訴訟的方式將實現(xiàn)100%代表人訴訟等方式發(fā)展，對于各大A股上市公司及相關(guān)主體來說，提前考慮證券監(jiān)管、法律訴訟風(fēng)險變化情況、明確風(fēng)險控制措施迫在眉睫。

此外，《2022風(fēng)險年刊》也從“2021年交易所信披監(jiān)管重點回顧”“特別代表人訴訟制度的影響淺析”“關(guān)于新《虛假陳述若干規(guī)定》的八個問題”“股東權(quán)利意識漸覺醒，公開征集股東權(quán)利或成常態(tài)”“證券刑事案件回顧及發(fā)展前瞻”“新《虛假陳述司法解釋》中重點問題的分析與展開”等維度展開分析，力求全覆蓋、多角度解析A股市場風(fēng)險，幫助上市公司的董監(jiān)高樹立合規(guī)思維，做好企業(yè)合規(guī)管理和法律風(fēng)控，助力實現(xiàn)全面健康發(fā)展。

平安產(chǎn)險充分發(fā)揮“服務(wù)＋保險”優(yōu)勢，結(jié)合A股市場的本地風(fēng)險情況，開發(fā)了“平安A股公司和董事高管責(zé)任保險”，不但保障全面清晰，而且更貼近A股司法實踐慣例，可提供承諾金、持股行權(quán)等多項特色保障；與此同時，還聯(lián)合國內(nèi)頂尖律所及咨詢機構(gòu)，組建平安A股智庫團隊，為客戶在事前及事中均做好準(zhǔn)備及服務(wù)，幫助A股上市公司認(rèn)識風(fēng)險、了解風(fēng)險，助力A股上市公司合理預(yù)防、妥善解決。

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