為了更好地提升A股上市公司及其董監(jiān)高、實(shí)控人等相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、助力A股上市公司高質(zhì)量發(fā)展。3月17日，平安產(chǎn)險(xiǎn)與證券時(shí)報(bào)聯(lián)合推出《A股上市公司信披風(fēng)險(xiǎn)年刊（2022）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《2022風(fēng)險(xiǎn)年刊》”），并通過(guò)證券時(shí)報(bào)券商中國(guó)和券中社的平臺(tái)在線(xiàn)發(fā)布。平安產(chǎn)險(xiǎn)常務(wù)副總經(jīng)理史良洵、證券時(shí)報(bào)社常務(wù)副總編輯周一出席線(xiàn)上發(fā)布會(huì)。

本次《2022風(fēng)險(xiǎn)年刊》聚焦過(guò)去十年A股市場(chǎng)監(jiān)管立案調(diào)查、行政處罰、證券虛假陳述民事訴訟等相關(guān)數(shù)據(jù)，邀請(qǐng)中倫、金杜、天同、國(guó)浩等國(guó)內(nèi)證券領(lǐng)域知名法律服務(wù)機(jī)構(gòu)、他山咨詢(xún)、信公咨詢(xún)等信披合規(guī)專(zhuān)家對(duì)A股資本市場(chǎng)法律監(jiān)管環(huán)境和新規(guī)則進(jìn)行復(fù)盤(pán)與解讀，力求全覆蓋、多角度解析A股市場(chǎng)信披風(fēng)險(xiǎn)，旨在普及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，助力A股上市公司及董監(jiān)高等相關(guān)主體提前了解、合理防控。據(jù)悉，這是平安產(chǎn)險(xiǎn)第三次發(fā)布關(guān)于A股上市公司信披合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的年度分析報(bào)告，力求緊跟政策變化、擁抱市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，為上市公司及董監(jiān)高等相關(guān)主體提供更準(zhǔn)確、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理參考。

2020年3月1日新《證券法》正式實(shí)施，提高了對(duì)證券違法行為的處罰力度，壓實(shí)相關(guān)主體責(zé)任，為證券市場(chǎng)全面深化改革落實(shí)落地，防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高上市公司質(zhì)量，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，提供了強(qiáng)有力的法制保障。

平安產(chǎn)險(xiǎn)常務(wù)副總經(jīng)理史良洵表示，新《證券法》正式施行已滿(mǎn)兩年。2021年11月首例特別代表人訴訟判決的落地，也標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)特別代表人訴訟制度成功落地實(shí)施，對(duì)切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義。在此背景下，如何實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及有效風(fēng)險(xiǎn)控制，也將持續(xù)成為A股上市公司穩(wěn)健發(fā)展的必修課。平安產(chǎn)險(xiǎn)希望聯(lián)合業(yè)內(nèi)專(zhuān)家學(xué)者、權(quán)威財(cái)經(jīng)媒體，共同為A股上市公司的高質(zhì)量健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

自“國(guó)九條”頒布以來(lái)，A股監(jiān)管立案調(diào)查數(shù)量均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，自2019年起，A股監(jiān)管立案調(diào)查案件的年新增件數(shù)連續(xù)三年超過(guò)90件，且近兩年維持高位。從有處罰結(jié)果案件的查處事由來(lái)看，關(guān)于“信息披露違法違規(guī)”的調(diào)查呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，從2012年占比不足50%直至2019年達(dá)到87.5%，，平均約占過(guò)去十年總處罰數(shù)量的72.0%。。

隨著2021年首例特別代表人訴訟司法實(shí)踐的落地，新法威力逐漸顯現(xiàn)。不難發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正以更大的決心和力度踐行“投資者保護(hù)”、維護(hù)證券市場(chǎng)和社會(huì)穩(wěn)定。

證券時(shí)報(bào)社常務(wù)副總編輯周一表示，“康美案”終審落槌，成為中國(guó)資本市場(chǎng)史上具有里程碑意義的標(biāo)志性案件?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著代表人訴訟制度的完善和常態(tài)化開(kāi)展，未來(lái)將有更多類(lèi)似案件落地。所有的市場(chǎng)利益攸關(guān)方應(yīng)該增強(qiáng)敬畏之心，善待廣大投資人，共同營(yíng)造良好的市場(chǎng)生態(tài)。

《2022風(fēng)險(xiǎn)年刊》顯示，隨著投資者保護(hù)制度的日益完善以及投資者維權(quán)意識(shí)的顯著提升，十年來(lái)有近500家上市公司被16.6萬(wàn)名投資者提起民事維權(quán)，訴訟索賠金額累計(jì)181.2億元。目前，已有多地法院開(kāi)始通過(guò)結(jié)合示范判決模式、以法院公告的方式來(lái)征集受損投資者參與維權(quán)的現(xiàn)象，預(yù)計(jì)未來(lái)民事訴訟的方式將實(shí)現(xiàn)100%代表人訴訟等方式發(fā)展，對(duì)于各大A股上市公司及相關(guān)主體來(lái)說(shuō)，提前考慮證券監(jiān)管、法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)變化情況、明確風(fēng)險(xiǎn)控制措施迫在眉睫。

此外，《2022風(fēng)險(xiǎn)年刊》也從“2021年交易所信披監(jiān)管重點(diǎn)回顧”“特別代表人訴訟制度的影響淺析”“關(guān)于新《虛假陳述若干規(guī)定》的八個(gè)問(wèn)題”“股東權(quán)利意識(shí)漸覺(jué)醒，公開(kāi)征集股東權(quán)利或成常態(tài)”“證券刑事案件回顧及發(fā)展前瞻”“新《虛假陳述司法解釋》中重點(diǎn)問(wèn)題的分析與展開(kāi)”等維度展開(kāi)分析，力求全覆蓋、多角度解析A股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，幫助上市公司的董監(jiān)高樹(shù)立合規(guī)思維，做好企業(yè)合規(guī)管理和法律風(fēng)控，助力實(shí)現(xiàn)全面健康發(fā)展。

平安產(chǎn)險(xiǎn)充分發(fā)揮“服務(wù)＋保險(xiǎn)”優(yōu)勢(shì)，結(jié)合A股市場(chǎng)的本地風(fēng)險(xiǎn)情況，開(kāi)發(fā)了“平安A股公司和董事高管責(zé)任保險(xiǎn)”，不但保障全面清晰，而且更貼近A股司法實(shí)踐慣例，可提供承諾金、持股行權(quán)等多項(xiàng)特色保障；與此同時(shí)，還聯(lián)合國(guó)內(nèi)頂尖律所及咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，組建平安A股智庫(kù)團(tuán)隊(duì)，為客戶(hù)在事前及事中均做好準(zhǔn)備及服務(wù)，幫助A股上市公司認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、了解風(fēng)險(xiǎn)，助力A股上市公司合理預(yù)防、妥善解決。

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