自俄烏第二輪會(huì)談結(jié)果公布后，美國(guó)股市震蕩下行，尾盤(pán)集體轉(zhuǎn)跌。周四油價(jià)從十年高位大幅回落，布油尾盤(pán)跌近2%，收?qǐng)?bào)110.79美元/桶，盤(pán)中一度上漲6%，逼近120關(guān)口；WTI原油一度突破116美元，達(dá)到2008年夏季以來(lái)的最高水平，尾盤(pán)收跌2.31%，報(bào)收108.05美元/桶。

據(jù)法新社北京時(shí)間4日消息，烏克蘭扎波羅熱核電站起火。美聯(lián)社表示，該核電站的發(fā)電量約占烏克蘭發(fā)電量的四分之一。俄羅斯衛(wèi)星網(wǎng)說(shuō)，烏克蘭媒體發(fā)布據(jù)稱(chēng)是扎波羅熱核電站的視頻畫(huà)面顯示，核電站范圍內(nèi)的建筑上方騰起黑煙。

但最新消息顯示，烏克蘭緊急情況部當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月4日發(fā)布消息說(shuō)，扎波羅熱核電站并未發(fā)生火災(zāi)，起火建筑是位于核電站附近的一處演習(xí)訓(xùn)練設(shè)施。

資本市場(chǎng)方面，亞太股市早間震蕩，香港恒生指數(shù)開(kāi)盤(pán)跌2.62%，跌破22000點(diǎn)，為2020年3月以來(lái)首次；恒生科技指數(shù)跌3.92%。新能源汽車(chē)、科技股跌幅居前，理想汽車(chē)跌超10%。截至發(fā)稿，日經(jīng)225指數(shù)跌2.2%，恒指跌破22000點(diǎn)，跌幅為2.27%。

今日A股三大指數(shù)集體低開(kāi)，滬指跌0.61％，深成指跌0.85％，創(chuàng)業(yè)板指跌1.03％。富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨開(kāi)盤(pán)跌1.2％。不過(guò)，近期A股獨(dú)立性盡顯。早間滬指在低開(kāi)震蕩后有所回升，截至發(fā)稿，滬指跌幅為0.2%。盤(pán)面上，煤炭、半導(dǎo)體、化纖等漲幅居前，汽車(chē)、交通設(shè)施等跌幅居前。

油氣股重挫，多股提示風(fēng)險(xiǎn)后大跌

3月4日早盤(pán)，近期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的油氣板塊降溫，多只概念股被砸，截至發(fā)稿，恒泰艾普(300157)跌逾10%，貝肯能源(002828)、通源石油(300164)等多股跌幅居前。

消息面上，烏克蘭局勢(shì)仍然緊張，但周四油價(jià)從十年高位大幅回落，布油尾盤(pán)跌近2%，WTI原油尾盤(pán)收跌2.31%，報(bào)收108.05美元/桶。

另外，3月3日晚間，多只連續(xù)大漲的油氣股發(fā)布異動(dòng)公告稱(chēng)，高油價(jià)對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的影響存在不確定性。仁智股份：收關(guān)注函：要求說(shuō)明是否存在誤導(dǎo)投資者、炒作股價(jià)等情形。德石股份表示，國(guó)際油價(jià)上漲對(duì)公司業(yè)績(jī)不存在直接影響。茂化實(shí)華(000637)：目前未能預(yù)計(jì)原油價(jià)格上漲對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)的具體影響。貝肯能源：近期俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)仍在持續(xù)，何時(shí)可以恢復(fù)正常施工無(wú)法預(yù)計(jì)。

港口航運(yùn)板塊異動(dòng)下跌

港口航運(yùn)板塊異動(dòng)下跌，南京港(002040)、寧波港(601018)、跌超5%，中遠(yuǎn)海能(600026)、天津港(600717)、廣州港(601228)等跟跌。

中信建投證券表示，全球集運(yùn)供應(yīng)鏈?zhǔn)冀K處于緊繃的狀態(tài)，從歷史上蘇伊士運(yùn)河堵塞、鹽田港(000088)停擺等事件沖擊來(lái)看，均導(dǎo)致運(yùn)價(jià)產(chǎn)生非線性突變。盡管進(jìn)出黑海的集裝箱運(yùn)輸是一項(xiàng)相對(duì)小眾的貿(mào)易，但是俄烏局勢(shì)持續(xù)升級(jí)可能會(huì)對(duì)全球集裝箱供應(yīng)鏈造成較大影響，大大延緩全球供應(yīng)鏈的恢復(fù)速度。需求方面，歐洲各國(guó)居民物資儲(chǔ)備需求或大幅增加，或?qū)⒃黾觼?lái)自運(yùn)距較遠(yuǎn)國(guó)家的進(jìn)口量，帶動(dòng)整體噸海里的需求提升。預(yù)計(jì)后續(xù)集運(yùn)供需矛盾或更加凸顯，運(yùn)價(jià)或產(chǎn)生非線性突變。

輔助生殖概念股活躍

輔助生殖概念4日盤(pán)中再度活躍，截至發(fā)稿，達(dá)嘉維康、共同藥業(yè)“20cm”漲停，賽托生物(300583)漲逾14%，長(zhǎng)江健康、重藥控股(000950)等漲停。

消息面上，近日，北京市醫(yī)保局、衛(wèi)健委和人社部共同發(fā)布《關(guān)于規(guī)范調(diào)整部分醫(yī)療服務(wù)價(jià)格項(xiàng)目的通知》，將人工受精、胚胎移植等16項(xiàng)輔助生殖技術(shù)納入北京醫(yī)保。平安證券指出，此次納入醫(yī)保的項(xiàng)目有體外授精胚胎培養(yǎng)、囊胚培養(yǎng)等十六個(gè)項(xiàng)目。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，輔助生殖項(xiàng)目進(jìn)入醫(yī)保，將推動(dòng)行業(yè)加速發(fā)展，下游的醫(yī)療服務(wù)企業(yè)將率先受益。我國(guó)輔助生殖用藥市場(chǎng)仍然為進(jìn)口主導(dǎo)，若未來(lái)藥品市場(chǎng)進(jìn)行集采，則有望推動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局重構(gòu)，從而為國(guó)產(chǎn)藥企帶來(lái)機(jī)會(huì)。

半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)拉升

半導(dǎo)體板塊4日盤(pán)中拉升走高，截至發(fā)稿，富滿微漲幅超12%，明微電子漲近7%。

銀河證券認(rèn)為，全球晶圓廠大幅擴(kuò)產(chǎn)，將于2021年底前開(kāi)始建設(shè)19座新的高產(chǎn)能晶圓廠，并在2022年再開(kāi)工建設(shè)10座，將進(jìn)一步拉動(dòng)對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備及材料的需求。尤其隨著2022-2023年新增產(chǎn)能迎來(lái)集中釋放，屬于后周期的半導(dǎo)體材料將迎來(lái)爆發(fā)。半導(dǎo)體板塊經(jīng)過(guò)前期調(diào)整目前估值已經(jīng)具備較高性價(jià)比，從海外半導(dǎo)體企業(yè)的營(yíng)收數(shù)據(jù)及展望看，半導(dǎo)體依然保持了很高的景氣度，持續(xù)看好半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代投資機(jī)會(huì)。

預(yù)期后市繼續(xù)以時(shí)間換空間

對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)，中金研報(bào)指出，2月份市場(chǎng)大幅調(diào)整，俄烏沖突可能成為通脹擔(dān)憂向增長(zhǎng)擔(dān)憂轉(zhuǎn)化的催化劑。盡管俄烏局勢(shì)難以預(yù)測(cè)，經(jīng)濟(jì)面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)可能持續(xù)波動(dòng)，但部分資產(chǎn)定價(jià)已經(jīng)比較極限，一些風(fēng)險(xiǎn)收益較好的交易機(jī)會(huì)值得關(guān)注。中金公司建議做多中國(guó)股票、減配美國(guó)債券、謹(jǐn)慎追高油價(jià)、維持黃金敞口。

國(guó)盛證券認(rèn)為，將穩(wěn)未穩(wěn)的當(dāng)下最難，預(yù)期后市繼續(xù)以時(shí)間換空間的，弱反彈震蕩節(jié)奏運(yùn)行，操作上以把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。建議關(guān)注兩條主線：一是穩(wěn)增長(zhǎng)下的基建。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，而去年年底至今系列重要會(huì)議持續(xù)彰顯我國(guó)穩(wěn)增長(zhǎng)決心，基建作為政府主導(dǎo)的投資領(lǐng)域有望在較短期見(jiàn)效，上半年發(fā)揮穩(wěn)增長(zhǎng)支柱作用，基建景氣有望迎改善。二是煤制氣行業(yè)。受地緣政治、需求復(fù)蘇等因素影響，國(guó)際油價(jià)已經(jīng)觸及110美元/桶高位。在世界石油供應(yīng)緊張和價(jià)格居高不下的情況下，煤化工或成為替代石油供應(yīng)的重要選擇。

山西證券(002500)表示，近日市場(chǎng)資金面流動(dòng)性趨緊，疊加海外不確定性風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升，預(yù)判震蕩行情仍將持續(xù)，同時(shí)，近日市場(chǎng)風(fēng)格的轉(zhuǎn)換較為明顯，高景氣賽道股的熱度持續(xù)回升，產(chǎn)業(yè)政策方面也頻繁釋放利好，建議當(dāng)前階段依然保持一定謹(jǐn)慎，同時(shí)緊扣國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，擇機(jī)布局碳中和、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等高景氣板塊。此外，國(guó)防軍工板塊當(dāng)前具有較優(yōu)配置價(jià)值，建議重點(diǎn)關(guān)注。