中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱(chēng)《通知》)，被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新規(guī)”，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)迎來(lái)強(qiáng)監(jiān)管。

《通知》表示，對(duì)已經(jīng)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司給予過(guò)渡期，保險(xiǎn)公司應(yīng)于2021年12月31日前全面整改或停售相關(guān)不符合要求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。新規(guī)在2022年1月1日開(kāi)始執(zhí)行。

此舉在保險(xiǎn)行業(yè)引起不小震蕩。2021年底，多家險(xiǎn)企紛紛公告停止相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。小康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司(下稱(chēng)小康人壽)便是其中之一。

2021年12月上旬，小康人壽在官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于小康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司調(diào)整自營(yíng)平臺(tái)業(yè)務(wù)的公告》。該公告稱(chēng)，將暫時(shí)停止自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，相關(guān)產(chǎn)品同步在自營(yíng)平臺(tái)下架。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)暫停之外，小康人壽的業(yè)績(jī)亦令人擔(dān)憂(yōu)。

據(jù)2021年第三季度償付能力報(bào)告顯示，小康人壽在該季度的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為3.62萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損373.57萬(wàn)元，后者環(huán)比大跌948.89%。在此之前，小康人壽的前身中法人壽，凈利潤(rùn)在2010年—2020年期間連續(xù)11年虧損，累計(jì)虧損額達(dá)4.77億元。

暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

在2021年底，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新規(guī)即將實(shí)施之際，多家保險(xiǎn)公司紛紛加入互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)停售的行列。

2021年12月3日，小康人壽在官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，自2022年1月1日起，暫時(shí)停止自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，相關(guān)產(chǎn)品同步在自營(yíng)平臺(tái)下架;對(duì)于2022年1月1日前已投保生效的產(chǎn)品，公司將繼續(xù)按照合同約定內(nèi)容承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，并一如既往地做好各項(xiàng)服務(wù)工作。

互聯(lián)網(wǎng)新規(guī)到底為何?竟引多家險(xiǎn)企停售下架產(chǎn)品?

《投資時(shí)報(bào)》研究員通過(guò)細(xì)讀《通知》發(fā)現(xiàn)，新規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)可出售的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品以及對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件提出了新要求。

具體來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品范圍限于意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)(除護(hù)理險(xiǎn))、定期壽險(xiǎn)、保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)(除定期壽險(xiǎn))和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)，以及銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。

新規(guī)對(duì)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司也提出了新的門(mén)檻：連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率達(dá)到120%，核心償付能力不低于75%;連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上;連續(xù)四個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率高于100%;保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為C級(jí)(合格)及以上。

保險(xiǎn)公司申請(qǐng)審批或者使用新備案的保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)(除定期壽險(xiǎn))和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，則門(mén)檻更高：須連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率超過(guò)150%，核心償付能力不低于100%;連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力溢額超過(guò)30億元;連續(xù)四個(gè)季度(或兩年內(nèi)六個(gè)季度)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類(lèi)以上;上年度未因互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)受到重大行政處罰;保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為B級(jí)(良好)及以上。

據(jù)小康人壽披露的償付能力報(bào)告顯示，該公司2020年第四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為D級(jí)，顯然不符合開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司需“連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上”的條件。

仍未擺脫虧損局面

新規(guī)實(shí)施，或?qū)π】等藟鄣臉I(yè)績(jī)帶來(lái)一定挑戰(zhàn)。

公開(kāi)資料顯示，小康人壽的前身是中法人壽，于2005年12月成立。該公司2020年12月完成股東變更及增資，2021年7月正式更名為小康人壽，實(shí)現(xiàn)從合資險(xiǎn)企到中資險(xiǎn)企的轉(zhuǎn)變。

當(dāng)前，小康人壽的股東由3家國(guó)際化大型企業(yè)及1家國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)組成，其中鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司持股33%、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司持股30%、青山控股集團(tuán)有限公司持股30%、貴州貴星汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司持股7%。

回溯過(guò)往業(yè)績(jī)，這家成立16年的險(xiǎn)企，并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)“七平八盈”的行業(yè)規(guī)律，凈利潤(rùn)虧損成為該公司“常態(tài)”。

《投資時(shí)報(bào)》研究員通過(guò)梳理小康人壽官網(wǎng)公布的2010年—2020年年報(bào)，發(fā)現(xiàn)在此期間該公司的凈利潤(rùn)持續(xù)虧損。具體來(lái)看，2010年—2020年該公司(當(dāng)時(shí)為中法人壽)的凈利潤(rùn)分別為-1642.84萬(wàn)元、-2559.55萬(wàn)元、-1773.04萬(wàn)元、-698.44萬(wàn)元、-2492.87萬(wàn)元、-4499.58萬(wàn)元、-8153.93萬(wàn)元、-7410.12萬(wàn)元、-6698.41萬(wàn)元、-6228.96萬(wàn)元、-5522.85萬(wàn)元。

而從2021年前三季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，“改頭換面”的小康人壽依然未能扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。

小康人壽償付能力報(bào)告顯示，在正式更名的2021年第三季度，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入環(huán)比增長(zhǎng)162.46%至3.62萬(wàn)元，但凈利潤(rùn)卻急轉(zhuǎn)直下，由二季度的盈利再次轉(zhuǎn)為虧損，環(huán)比大跌。2021年前三季度，小康人壽凈利潤(rùn)累計(jì)虧損816.33萬(wàn)元。

償付能力方面，此前中法人壽的償付能力從2016年開(kāi)始由正轉(zhuǎn)負(fù)，之后幾年償付能力都不滿(mǎn)足監(jiān)管要求。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2019年該公司的償付能力充足率分別為-140%、-4035.94%、-7774.25%、-15561.31%。直到2020年增資完成，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)得到化解，償付能力隨之提高。2021年三季度末，小康人壽的核心和綜合償付能力充足率為1903.72%。(研究員 方悅)