2023年一季度，港股二級(jí)市場(chǎng)持續(xù)回溫，流動(dòng)性進(jìn)一步改善，恒生指數(shù)年初至今小幅增長(zhǎng)2.5%。

(資料圖)

一級(jí)市場(chǎng)方面，一季度IPO融資數(shù)量同比增加，但融資規(guī)模較小，平均融資額為4億港元。其中一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)融資（包含IPO與再融資）金額為331億港元，較2022年一季度融資金額780億港元減少57.48%。一季度有18家企業(yè)成功IPO上市（其中1家為介紹上市），較去年同期16家增長(zhǎng)12.50%；IPO募集金額為66億港元，較去年同期的149億大幅縮減55.43%。募資超過(guò)1億美元（約7.85億港元）的IPO項(xiàng)目?jī)H有3家。

從投行承銷(xiāo)維度來(lái)看，中金公司作為保薦人角色參與了2個(gè)IPO項(xiàng)目，保薦金額約8.68億港元，穩(wěn)居保薦規(guī)模榜榜首。摩根士丹利以6.37億港元的保薦規(guī)模位居第二，保薦家數(shù)為2家。美國(guó)銀行以5.24億港元的保薦金額緊隨其后位居第三，保薦家數(shù)也為2家。

港股股權(quán)融資市場(chǎng)概覽

01股權(quán)融資規(guī)模趨勢(shì)

2023年一季度港股一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)融資總金額為331億港元，較2022年一季度融資金額780億港元同比銳減57.48%。其中，首發(fā)融資規(guī)模為66億港元，較去年同期下降明顯，大幅削減超55%。

02融資方式分布

具體從各個(gè)融資方式來(lái)看，首次招股募資（IPO）2023年一季度募資金額為66.16億港元，募集金額占比為19.96%；配售募集資金為230.83億港元，是份額最大的融資方式，占比達(dá)69.64%；股權(quán)認(rèn)購(gòu)計(jì)劃募資金額占比達(dá)到4.91%，募集資金16.26億港元。

03融資主體行業(yè)分布

從各個(gè)行業(yè)的融資情況分布來(lái)看，房地產(chǎn)、醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)以及軟件與服務(wù)這三個(gè)行業(yè)融資金額位居前三。其中，房地產(chǎn)行業(yè)募集金額為66億港元，醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)行業(yè)募集金額為44億港元，軟件與服務(wù)行業(yè)募集金額為29億港元。

數(shù)量方面，資本貨物和房地產(chǎn)行業(yè)以發(fā)行12起并列第一，多元金融行業(yè)緊隨其后，以發(fā)行10起位列第三。

首發(fā)篇

01IPO發(fā)行數(shù)量

2023年一季度IPO發(fā)行數(shù)量18只，較去年同期增長(zhǎng)12.50%。

02IPO融資規(guī)模

2023年一季度共募集金額66億港元，較去年同期的149億港元大幅縮減55.43%。

03IPO上市板塊分布

從上市板塊分布來(lái)看，2023年一季度共18家企業(yè)在香港主板成功發(fā)行上市，無(wú)創(chuàng)業(yè)板上市公司。

04IPO上市主體行業(yè)分布

從主體行業(yè)維度看，IPO發(fā)行金額最高的行業(yè)為資本貨物，募集金額為11億港元。其次為多元金融和醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)行業(yè)，分別為10億港元和9億港元。

家數(shù)方面，房地產(chǎn)行業(yè)以發(fā)行3家位列第一，運(yùn)輸、消費(fèi)者服務(wù)、軟件與服務(wù)和材料行業(yè)均發(fā)行2家。

05融資金額區(qū)間統(tǒng)計(jì)

2023年一季度港股IPO融資金額在10億港元以下的數(shù)量最多，高達(dá)16家，占到IPO總數(shù)的約89%。有2家融資規(guī)模超過(guò)10億港元。

06IPO融資金額 Top10

2023年一季度，IPO融資金額最大的公司是億華通，募集資金10.98億港元。九方財(cái)富和美麗田園醫(yī)療健康分別以10.19億港元和9.01億港元位列第二和第三。前十大IPO項(xiàng)目共募集資金57.44億港元，占全部IPO募資總額的86.75%。

再融資篇

01增發(fā)融資

2023年一季度，再融資募集金額為254億港元，較去年同期募集金額611億港元銳減58.38%。再融資事件為85起，較去年同期73起增長(zhǎng)16.44%。

02再融資主體行業(yè)分布

2023年一季度，再融資募集金額最高的行業(yè)是房地產(chǎn)，達(dá)64億港元，主要來(lái)自萬(wàn)科企業(yè)約39億港元的再融資數(shù)額。醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)行業(yè)以35億港元的募集金額排名第二，軟件與服務(wù)行業(yè)以27億港元位列第三。

從數(shù)量來(lái)看，資本貨物行業(yè)的再融資數(shù)量為11起，排名第一。房地產(chǎn)和多元金融行業(yè)以9起募集數(shù)量并列第二。

03再融資項(xiàng)目融資Top10

再融資金額最大的企業(yè)是萬(wàn)科企業(yè)，募資金額達(dá)39.15億港元，占2023年一季度再融資總規(guī)模的15.40%。中教控股以16億港元的募資規(guī)模位居第二，微盟集團(tuán)以15.90億港元的募資規(guī)模位居第三。

機(jī)構(gòu)篇

01IPO承銷(xiāo)規(guī)模Top10

從IPO承銷(xiāo)金額來(lái)看，2023年一季度，中金公司以約8.68億港元的總承銷(xiāo)金額及2家的總承銷(xiāo)數(shù)穩(wěn)居承銷(xiāo)榜榜首。摩根士丹利以約6.37億港元的承銷(xiāo)金額位居第二，承銷(xiāo)數(shù)量為2家。美國(guó)銀行以5.24億港元的承銷(xiāo)金額位居第三，承銷(xiāo)家數(shù)為2家。

02IPO承銷(xiāo)數(shù)量Top10

從IPO承銷(xiāo)數(shù)量來(lái)看，富途證券以擔(dān)任9家IPO承銷(xiāo)商位居榜首，華盛資本以擔(dān)任8家IPO承銷(xiāo)商位居第二。中泰國(guó)際、老虎證券和光大證券均以擔(dān)任7家IPO承銷(xiāo)商并列第三名。

03IPO保薦規(guī)模Top10

中金公司作為保薦人角色參與了2個(gè)IPO項(xiàng)目，保薦金額約8.68億港元，穩(wěn)居保薦規(guī)模榜榜首。摩根士丹利以6.37億港元的保薦規(guī)模位居第二，保薦家數(shù)為2家。美國(guó)銀行以5.24億港元的保薦金額緊隨其后位居第三，保薦家數(shù)也為2家。

04IPO全球協(xié)調(diào)人Top10

海通國(guó)際和中泰國(guó)際以全球協(xié)調(diào)人身份參與了3家IPO，并列第一。

05IPO賬簿管理人Top10

光大證券以賬簿管理人身份參與了7個(gè)證券的IPO，位列第一；中泰國(guó)際與工銀國(guó)際參與了6家IPO，并列第二；交銀國(guó)際和浦銀國(guó)際均以擔(dān)任5家證券IPO的賬簿管理人并列第三名。

06再融資承銷(xiāo)規(guī)模Top10

花旗以31.64億港元的再融資承銷(xiāo)規(guī)模位列第一，承銷(xiāo)家數(shù)3家。中信里昂以24.28億港元的承銷(xiāo)規(guī)模位列第二，承銷(xiāo)家數(shù)2家。瑞銀以24.01億港元的承銷(xiāo)規(guī)模緊隨其后，位列第三，承銷(xiāo)家數(shù)2家。

07再融資承銷(xiāo)數(shù)量Top10

摩根大通以承銷(xiāo)商身份參與了4起再融資事件，位列第一名?；ㄆ?，海通國(guó)際，摩根士丹利，中金和元庫(kù)證券均以承銷(xiāo)商身份參與了3起再融資事件，并列第二。

發(fā)行中介篇

01IPO核數(shù)師排行

普華永道以參與7個(gè)證券的IPO位列核數(shù)師中的首位，畢馬威以參與4個(gè)證券的IPO位列第二，安永以核數(shù)師身份參與的IPO數(shù)量為3家位列第三。

02IPO律師排行

IPO境內(nèi)律師（涉及中國(guó)境內(nèi)業(yè)務(wù)/法律）方面，競(jìng)天公誠(chéng)律師事務(wù)所以參與了8家IPO位列第一，錦天城律師事務(wù)所參與了5家IPO，位列第二。香港律師（涉及香港業(yè)務(wù)/法律）方面，金杜以參與4家IPO位列第一。