近段時(shí)間以來，在相關(guān)利好政策刺激下，農(nóng)業(yè)板塊震蕩走強(qiáng)，與此同時(shí)，多只農(nóng)業(yè)相關(guān)主題基金的凈值逆勢上漲。從年報(bào)數(shù)據(jù)來看，不少公募基金早在去年四季度就已提早埋伏農(nóng)業(yè)板塊，持股數(shù)量相較于去年三季度大幅提升。

對于接下來的行情，多位基金經(jīng)理均表示，目前農(nóng)業(yè)板塊的估值和機(jī)構(gòu)配置比例均處于較低位置，隨著基本面逐漸好轉(zhuǎn)，這一板塊有望在今年繼續(xù)獲得超額收益。

農(nóng)業(yè)主題基金逆勢“飄紅”

近1個(gè)月，農(nóng)林牧漁板塊相關(guān)公司表現(xiàn)活躍。3月以來，農(nóng)發(fā)種業(yè)、京糧控股、新五豐、傲農(nóng)生物、天邦股份等個(gè)股的漲幅均超過30%。

與此同時(shí)，多只農(nóng)業(yè)相關(guān)主題基金凈值也呈現(xiàn)逆勢上漲態(tài)勢。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，前海開源滬港深農(nóng)業(yè)混合A、嘉實(shí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票A、銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式A 3月以來的漲幅分別為10.39%、6.53%、2.66%。

實(shí)際上，早在去年四季度末，公募基金就已提前布局農(nóng)業(yè)板塊。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，公募基金持有農(nóng)林牧漁板塊股票的數(shù)量為39.9億股，相較于去年三季度末的15.66億股增長154.8%。其中，大北農(nóng)、溫氏股份、梅花生物、海大集團(tuán)、牧原股份等股票的基金持股數(shù)量均超過2億股。

近段以來，公募基金也在加緊調(diào)研農(nóng)業(yè)板塊。具體來看，溫氏股份、牧原股份、唐人神、傲農(nóng)生物等個(gè)股自3月以來均獲得40家以上公募基金的組團(tuán)調(diào)研。

農(nóng)業(yè)板塊有望繼續(xù)獲得超額收益

“2021年四季度，我們對持倉組合做了大面積調(diào)整，我們從前三季度堅(jiān)持的大周期賽道撤出，對化工等順周期行業(yè)做了大面積減持，同時(shí)大幅增配了農(nóng)林牧漁行業(yè)，小幅增配了航空、酒店、食品等行業(yè)。在2021年四季度，我們重配養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈取得了較好的效果?！必?cái)通價(jià)值動(dòng)量基金經(jīng)理金梓才稱。

國泰基金經(jīng)理程洲表示，俄烏沖突加劇了糧價(jià)上漲，但即使沒有這一因素，全球的糧價(jià)也會(huì)呈現(xiàn)上行趨勢?！柏i價(jià)已經(jīng)調(diào)整了一年多，我認(rèn)為今年下半年，豬價(jià)也會(huì)上漲?？傮w而言，糧價(jià)和豬價(jià)的上行會(huì)帶來整個(gè)農(nóng)業(yè)板塊，包括養(yǎng)殖種植、農(nóng)資、化肥、農(nóng)藥、飼料景氣度的提升?！?/p>

嘉實(shí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票基金在基金年報(bào)中表示，總體來看，按歷史盈利中樞測算，農(nóng)業(yè)板塊目前的估值處于歷史低位，2022年種業(yè)和養(yǎng)殖板塊都是從預(yù)期轉(zhuǎn)向真正拐點(diǎn)的重要年份，當(dāng)前機(jī)構(gòu)配置比例仍然較低，農(nóng)歷春節(jié)后預(yù)期仍將有超額收益。

展望2022年，萬家瑞隆混合基金經(jīng)理劉洋表示，他繼續(xù)看好生物育種板塊。劉洋預(yù)計(jì)，2022年是國內(nèi)轉(zhuǎn)基因玉米推廣元年，轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化種植將打開行業(yè)成長空間。此外，全球糧食價(jià)格處于高位水平，種子板塊景氣度上行，去年四季度開始的玉米種子提價(jià)，有望帶動(dòng)行業(yè)業(yè)績超預(yù)期。種子行業(yè)的投資正在從主題投資變成有基本面的投資。