又一外資機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)國(guó)內(nèi)券商的持股比例。

4月6日匯豐表示，受讓合資伙伴前海金控持有的39%股權(quán)，如今對(duì)匯豐前海證券的股權(quán)比例已擴(kuò)大至90%。

匯豐表示，此次對(duì)匯豐前海證券的增持體現(xiàn)公司對(duì)于快速發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)的持續(xù)投入，有助于擴(kuò)大業(yè)務(wù)影響力，繼續(xù)為境內(nèi)外客戶提供金融服務(wù)。

匯豐提高持股比例至90%

4月6日，匯豐控股有限公司全資子公司香港上海匯豐銀行有限公司宣布，已完成其增持中國(guó)內(nèi)地合資證券公司——匯豐前海證券有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“匯豐前海證券”)39%股權(quán)的交易，將持股比例從51%提高至90%。這也意味著，匯豐對(duì)匯豐前海證券從相對(duì)控制提升至絕對(duì)控制。

早在2021年12月底，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，前海金控計(jì)劃轉(zhuǎn)讓匯豐前海證券39%的股權(quán)，掛牌金額為12.64億元。公開(kāi)資料顯示，在設(shè)立匯豐前海證券時(shí)，前海金控以8.82億元出資，持股比例49%，成為第二大股東。今年年初券商中國(guó)記者從多名接近當(dāng)事方的人士處獲悉，匯豐銀行將接盤以擴(kuò)大持股比例。

據(jù)了解，匯豐前海證券是在CEPA框架下成立的證券公司，是深港兩地新時(shí)期金融領(lǐng)域的重要合作成果。在CPEA框架下，匯豐突破外資不能控股內(nèi)地券商的限制，成為業(yè)內(nèi)首家外資控股的合資券商，還突破單一牌照的限制。

如今，匯豐擴(kuò)大持股比例，體現(xiàn)對(duì)匯豐前海證券發(fā)展前景的堅(jiān)定信心。事實(shí)上，匯豐前海亦需要外資股東進(jìn)一步的支持，從2020年的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)可以看出，當(dāng)年在CEPA框架下設(shè)立的四家合資券商中，匯豐前海證券成長(zhǎng)性不高，凈利潤(rùn)在業(yè)內(nèi)接近墊底。

匯豐亞太區(qū)聯(lián)席行政總裁廖宜建表示，“中國(guó)資本市場(chǎng)作為全球最重要的資本市場(chǎng)之一，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和投資活動(dòng)提供支持。對(duì)匯豐前海證券的增持體現(xiàn)了我們對(duì)于快速發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)的持續(xù)投入，同時(shí)也有助于我們?cè)趨R豐集團(tuán)的這一重要市場(chǎng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)影響力，繼續(xù)為境內(nèi)外客戶提供專業(yè)的金融服務(wù)。”

據(jù)了解，前海金控繼續(xù)持股匯豐前海證券，持股比例降至10%。

外資設(shè)立券商進(jìn)展緩慢

不只是匯豐擴(kuò)大在證券業(yè)方面的影響力，事實(shí)上，已有多家外資機(jī)構(gòu)在合資券商中陸續(xù)拿下話語(yǔ)權(quán)。

2020年6月瑞信通過(guò)增資交易成為證券合資公司的控股股東，2021年更名為瑞信證券（中國(guó)）有限公司。

2021年7月華鑫股份公告稱，摩根士丹利華鑫證券有限責(zé)任公司完成了股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)所涉及的工商變更登記。據(jù)了解，摩根士丹利控股后，該公司名稱變更為“摩根士丹利證券（中國(guó)）有限公司”。業(yè)務(wù)范圍包括股票和債券的承銷與保薦、債券(包括政府債 券、公司債券)的自營(yíng)、以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

同年10月高盛已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，將獲得高盛高華證券有限公司(GSGH)的全部所有權(quán)，公司將收購(gòu)目前不擁有的高盛高華的剩余股權(quán)。高盛表示，未來(lái)將更名為高盛（中國(guó)）證券有限公司。

深圳一名券商分析師表示，一是外資機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展看好，有動(dòng)力加大布局。二是在合資券商中，文化和理念容易有矛盾，外資股東因持股比例不高在合資券商中難以大展身手。在這背景下，隨著中國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，外資股東積極謀求券商的控股權(quán)。

近年來(lái)，中國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)行一系列深化改革，外資機(jī)構(gòu)正在加速進(jìn)入。但從審批進(jìn)展來(lái)看，外資設(shè)立證券公司進(jìn)展緩慢，主要是需要補(bǔ)充材料。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公開(kāi)資料顯示，花旗環(huán)球金融控股有限公司向證監(jiān)會(huì)遞交券商設(shè)立審批的材料，證監(jiān)會(huì)已在2021年12月2日接收上述材料。這是花旗集團(tuán)第二次進(jìn)入中國(guó)證券業(yè)，早在2012年6月，東方證券與花旗共同投資組建中外合資券商——東方花旗證券，彼時(shí)東方證券持股66.67%。7年后，花旗集團(tuán)從東方花旗正式退出。目前花旗證券（中國(guó)）的申請(qǐng)?jiān)O(shè)立還沒(méi)獲得證監(jiān)會(huì)受理。

青島意才證券有限公司和日興證券有限公司提交的證券公司設(shè)立申請(qǐng)材料也已獲證監(jiān)會(huì)接收，目前均在補(bǔ)正材料階段。

渣打證券（中國(guó)）有限公司在去年獲得證監(jiān)會(huì)受理，2021年12月迎來(lái)新的進(jìn)展，獲得證監(jiān)會(huì)第一輪反饋。

法巴證券（中國(guó)）有限公司進(jìn)度相對(duì)較快。設(shè)立申請(qǐng)?jiān)诮衲?月初獲得證監(jiān)會(huì)的反饋意見(jiàn)。據(jù)了解，法巴證券（中國(guó)）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的材料在2022年1月被正式受理。法巴證券由法國(guó)巴黎銀行發(fā)起設(shè)立。值得注意的是，法巴證券擬注冊(cè)資本為5億元人民幣，在現(xiàn)有多牌照證券公司中注冊(cè)資本屬于最低。證監(jiān)會(huì)要求公司請(qǐng)就該注冊(cè)資本能否有效支持法巴證券業(yè)務(wù)發(fā)展以及保證其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)行說(shuō)明論證。

責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒