作者：數(shù)據(jù)寶 陳見南

20多家公司已披露1至2月經(jīng)營情況。

披露月度經(jīng)營數(shù)據(jù)，似乎正在成為潮流。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，昨晚有近20家公司披露1至2月主營經(jīng)營數(shù)據(jù)。梳理發(fā)現(xiàn)，大部分公司為行業(yè)龍頭，且主要是“茅族”、“寧族”成分股。

值得一提的是，所有已披露月報的上市公司營收和凈利潤增速均為正，其中通威股份以650%的凈利潤增速位列第一，天賜材料以470%位居第二。

歷史首次，“茅族”、“寧族”批量公布

3月7日晚間，貴州茅臺首度披露月度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。公告顯示，2022年1至2月，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入202億元左右，同比增長20%左右；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤102億元左右，同比增長20%左右。

越來越多的公司也加入到這一行列。昨日晚間，包括山西汾酒、通威股份、片仔癀、藥明康德、天賜材料、滬硅產(chǎn)業(yè)、今世緣等近20家公司披露了1至2月的主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。分類來看，這些公司多為市場熟知的“茅族”、“寧族”股票。

比如，山西汾酒、片仔癀、今世緣、華熙生物、珀萊雅等屬于“茅族”成分股；

天賜材料、滬硅產(chǎn)業(yè)、當升科技等個股相當于“寧族”成分股；

也有些被認為既是茅族又是寧族的股票，比如通威股份、藥明康德等。

這些股票的業(yè)績堪稱優(yōu)秀。其中，通威股份1至2月凈利潤達33億元左右，同比增長650%左右；天賜材料凈利潤8.6億元左右，同比增長470%左右；當升科技凈利潤2.30億元左右，同比增長113.91%左右。

大型龍頭公司業(yè)績同樣飆漲。藥明康德預(yù)計2022年第一季度收入同比增長將達到65-68%。展望全年，公司收入同比增長有望達到65-70%。山西汾酒預(yù)計2022年1至2月凈利潤達27億元以上，同比增速超過50%以上。

增持回購也來了

良好的業(yè)績預(yù)期有助于市場穩(wěn)定。比如貴州茅臺披露業(yè)績數(shù)據(jù)后股價持續(xù)反彈。而昨晚公布相關(guān)公告的個股，今天早盤紛紛大漲，美聯(lián)新材大漲近14%，天賜材料、揚農(nóng)化工、星宇股份等多股漲停，珀萊雅、藥明康德、當升科技等個股大漲逾5%。

除了披露“二月報”業(yè)績力挺市場外，回購、增持等方式也出現(xiàn)大幅增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年以來有關(guān)回購的公告已經(jīng)有170多份，去年同期不到70份。其中不乏一些大白馬啟動回購。比如昨日晚間，恒力石化公告稱將以不超過15億元、不低于10億元的自有、自籌資金，以不超過30.00元/股的價格，通過集中競價方式回購公司股票。增持及承諾不減持公告方面，今年已經(jīng)有250份相關(guān)公告，去年同期僅140多份。

滬深300指數(shù)估值低于1664點，A股大反彈

眾多績優(yōu)龍頭齊發(fā)向好業(yè)績情況，意味深長。站在全市場來看，當前指數(shù)已經(jīng)具備較強的支撐。對比歷史上幾個大型底部，當前市場估值具備吸引力。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，滬深300指數(shù)最新滾動市盈率不到13倍，低于上證指數(shù)1664點時期水平；另外上證指數(shù)、上證50指數(shù)、中證500指數(shù)等最新估值水平也低于1664點時期水平。

上證指數(shù)最新市盈率12.45倍，今年預(yù)測市盈率10.75倍，低于1664點時期水平。創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)板指今年預(yù)測市盈率均在30倍左右，其中創(chuàng)業(yè)板指預(yù)測市盈率31倍左右，逼近上證指數(shù)2440點時期水平。

整體上看，市場上大部分指數(shù)估值均位居近二十年50%以下，中證1000指數(shù)、中證500指數(shù)均在10%以下。

早盤A股大反彈。截至上午收盤，上證指數(shù)大漲1.91%，收復(fù)3300點大關(guān)，深證成指漲2.85%，創(chuàng)業(yè)板指漲超3%，收復(fù)2600點大關(guān)。行業(yè)方面，申萬一級行業(yè)全線上漲，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、建筑材料、國防軍工等板塊漲逾3%。

華鑫證券認為，目前A股價格已經(jīng)將國際能源品可能出現(xiàn)非理性上漲定價，那么一旦俄烏沖突緩和，國際原油和大宗商品價格上漲預(yù)期見頂，意味著市場將開始關(guān)注基本盤。穩(wěn)增長政策的持續(xù)落地，2月PMI數(shù)據(jù)的回暖，已經(jīng)意味著政策對沖效果的顯現(xiàn)，同時政府工作報告出爐，GDP增速預(yù)期目標設(shè)在5.5%，偏上限的目標設(shè)定，傳遞出較大的穩(wěn)增長決心，投資預(yù)計發(fā)揮主要作用，GDP增速大概率能在一季度完成觸底，對于投資者而言，風(fēng)險事件下A股的寬幅震蕩提供了難得低吸的機會。

興業(yè)證券認為，短期對于A股和港股的沖擊，或?qū)⒂谌律涎窘Y(jié)束，或者說3月9日可能已經(jīng)見底，至少是未來數(shù)月的底。首先，立足價值重估，做好防御、做好避險，特別是聚焦國企央企相關(guān)的重估行情，波段操作俄烏戰(zhàn)爭相關(guān)的避險資產(chǎn)——能源、黃金、農(nóng)業(yè)等；中期，聚焦新能源運營商、金融、央企國企地產(chǎn)、海外定價的資源等債券低估值價值股。

其次，立足跌深反彈，階段性進攻是要精選績優(yōu)成長股，注重估值和業(yè)績之間的性價比、預(yù)期差。精選半導(dǎo)體、光伏、跟數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)計算機等，仍具有高景氣度的成長股。社會服務(wù)業(yè)（快遞物流、餐飲旅游等）、農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖、物業(yè)等景氣度相比2021年改善的行業(yè)。關(guān)注新能源車、軍工、醫(yī)藥行情以及互聯(lián)網(wǎng)行情將呈現(xiàn)顯著分化，立足于中期價值和業(yè)績高性價比可逢低布局、做波段；但是，基于短期情緒的波動引發(fā)的跌深反彈，不建議追漲。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹慎。