（原標(biāo)題：惡劣！連續(xù)財(cái)務(wù)造假，18次拉響警報(bào)，虎年首只退市股不冤?。?

*ST新億將成為虎年首只退市股！

3月2日晚間，*ST新億公告稱，公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》和《市場(chǎng)禁入決定書》，認(rèn)定公司2018年、2019年、2020年連續(xù)三年?duì)I業(yè)收入低于1000萬(wàn)元，明確觸及重大違法強(qiáng)制退市指標(biāo)，將進(jìn)入終止上市程序。

同日晚間，上交所向*ST新億下發(fā)監(jiān)管工作函和擬終止上市事先告知書，公司股票自3月3日開盤起停牌，交易所將在公司股票停牌后的15個(gè)交易日內(nèi)，作出終止股票上市的決定。

3月3日*ST新億股票停牌，而在3月3日之前，*ST新億一度淪為仙股。3月2日收盤，*ST新億股價(jià)為1.03元/股，總市值15.36億元。而在1月份，公司股價(jià)一度跌至0.88元/股。

財(cái)務(wù)造假手段惡劣

《行政處罰決定書》顯示，*ST新億2018年、2019年年報(bào)存在虛假記載，包括虛增2018年?duì)I業(yè)收入1338.54萬(wàn)元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的100%；虛增2019年?duì)I業(yè)收入572.36萬(wàn)元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的55.13%。

*ST新億的造假手段極為惡劣。2018年，*ST新億與阿信商貿(mào)簽訂鐵精礦銷售合同，同日和思北投資簽訂鐵精礦采購(gòu)合同，據(jù)此確認(rèn)了1338.54萬(wàn)元營(yíng)業(yè)收入。而阿信商貿(mào)實(shí)控人與思北投資的股東，均是*ST新億實(shí)控人黃偉的好友賀某。

經(jīng)監(jiān)管部門查實(shí)，*ST新億在貿(mào)易業(yè)務(wù)過(guò)程中未取得相關(guān)商品控制權(quán)，相關(guān)資金在公司、供應(yīng)商、客戶之間循環(huán)形成閉環(huán)，相關(guān)銷售合同不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則收入確認(rèn)的條件。

2019年，*ST新億再次和賀某的阿信商貿(mào)與思北投資簽訂銷售合同，虛增營(yíng)業(yè)收入212.66萬(wàn)元。此外，*ST新億在2019年新增了造假途徑，通過(guò)孫公司鼎盛源在實(shí)際未提供物業(yè)管理服務(wù)、未確認(rèn)物業(yè)服務(wù)成本、也未實(shí)際獲取現(xiàn)金流入的情況下，確認(rèn)物業(yè)管理收入229.7萬(wàn)元。

在2020年審計(jì)期間，*ST新億還與相關(guān)方倒簽租金抵賬協(xié)議。在相關(guān)方實(shí)際未租賃房產(chǎn)，也未管理轉(zhuǎn)租或收到轉(zhuǎn)租租金，相關(guān)債務(wù)未抵消的情況下，*ST新億虛增營(yíng)業(yè)收入130萬(wàn)元。

《行政處罰決定書》指出，*ST新億在扣除虛增營(yíng)業(yè)收入后，2018年、2019年連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入低于1000萬(wàn)元。結(jié)合公司2020年?duì)I業(yè)收入為345.87萬(wàn)元，公司2018年至2020年連續(xù)3年的實(shí)際營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元，已觸及重大違法退市情形。

造假早有預(yù)兆

仍未聘請(qǐng)2021年度審計(jì)機(jī)構(gòu)

回顧來(lái)看，*ST新億主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力較弱，規(guī)范運(yùn)作較差，歷年年報(bào)的審計(jì)意見均為保留意見等非標(biāo)準(zhǔn)意見，會(huì)計(jì)師對(duì)于公司收入真實(shí)性、關(guān)聯(lián)方資金占用、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等事項(xiàng)均提出質(zhì)疑。

2015年以來(lái)，*ST新億及相關(guān)責(zé)任人已被證監(jiān)會(huì)行政處罰3次，被上交所紀(jì)律處分5次，違規(guī)事項(xiàng)包括未在法定期限內(nèi)披露2018年及2019年年報(bào)等定期報(bào)告，重大債務(wù)、關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)擔(dān)保等重大事項(xiàng)均存在未披露情形。

目前，*ST新億實(shí)際控制人黃偉已被市場(chǎng)禁入，塔城公安局對(duì)*ST新億、黃偉涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪一案已立案?jìng)刹椤?/p>

翻閱*ST新億此前公告可見，公司收入的真實(shí)性早就存在諸多疑點(diǎn)。首先，2018年及2019年，*ST新億披露的營(yíng)業(yè)收入都是略微超過(guò)1000萬(wàn)元，剛好滿足了保殼需求。

圖為：*ST新億2018年至2020年部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

其次，從年度財(cái)報(bào)的審計(jì)意見來(lái)看，*ST新億2018年年報(bào)被出具了無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，涉及公司諸多會(huì)計(jì)科目。隨后，公司改聘深圳堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所（下稱“深圳堂堂”）為年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，2019年及2020年的年報(bào)被出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。

圖為：*ST新億2018年財(cái)報(bào)被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告

不過(guò)，深圳堂堂后續(xù)被證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查并發(fā)現(xiàn)諸多執(zhí)業(yè)問(wèn)題。2022年1月，證監(jiān)會(huì)公告對(duì)深圳堂堂進(jìn)行處罰，原因和*ST新億此前的年報(bào)審計(jì)有關(guān)。

證監(jiān)會(huì)查明，深圳堂堂在明知*ST新億年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)已被其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所“拒接”的情況下，與*ST新億簽訂協(xié)議承諾不在審計(jì)報(bào)告中出具“無(wú)法表示意見”或“否定意見”，并要求如果發(fā)生被監(jiān)管部門處罰的情形，*ST新億應(yīng)予補(bǔ)償。最終，證監(jiān)會(huì)對(duì)深圳堂堂采取“沒一罰六”的行政處罰，相關(guān)主體涉嫌犯罪問(wèn)題將移送公安機(jī)關(guān)。

目前，*ST新億在被監(jiān)管部門多次催促后，仍未聘請(qǐng)2021年度審計(jì)機(jī)構(gòu)。公司預(yù)計(jì)，2021年凈利潤(rùn)虧損2225.58萬(wàn)元至3206.42萬(wàn)元；扣非后凈利潤(rùn)虧損2197.98萬(wàn)元至3162.53萬(wàn)元。

上交所頻繁發(fā)函

公司前期退市警報(bào)已拉響18次

上交所對(duì)上述情況長(zhǎng)期高度關(guān)注，此前頻繁發(fā)函問(wèn)詢*ST新億。梳理可見，2018年以來(lái)，上交所向*ST新億發(fā)出約50封問(wèn)詢函，其中關(guān)于定期報(bào)告的事后審核問(wèn)詢函約10封，多次向市場(chǎng)提示公司業(yè)務(wù)真實(shí)性及資金往來(lái)存在重大風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，截至2022年2月26日，*ST新億之前已經(jīng)18次拉響了退市警報(bào)。

2021年10月23日，*ST新億公告稱，收到《行政處罰事先告知書》顯示，公司可能觸及營(yíng)業(yè)收入3年低于1000萬(wàn)元的重大違法退市情形。此后，*ST新億根據(jù)《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，每5個(gè)交易日披露一次可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

如今，尚未退出*ST新億的投資者，還有15個(gè)交易日的退市整理期交易機(jī)會(huì)。

根據(jù)相關(guān)規(guī)則，*ST新億在收到行政處罰決定書后，公司股票應(yīng)開始停牌，上交所將依規(guī)作出終止上市決定。此后，對(duì)于在公司摘牌前有退出需求的投資者，規(guī)則給予了15個(gè)交易日的退市整理期交易機(jī)會(huì)，期滿將正式摘牌退市。

投資者可通過(guò)合法途徑

理性主張股東權(quán)利

*ST新億的造假手段惡劣，現(xiàn)行制度也為保護(hù)中小投資者權(quán)利提供了諸多途徑。

一是，股東可以根據(jù)實(shí)際情況采取措施維護(hù)股東權(quán)利。上市公司存在虛假陳述等信息披露違法行為，投資者因此遭受損失，可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過(guò)司法途徑尋求民事救濟(jì)或賠償。

二是，投資者與上市公司發(fā)生糾紛，可以向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)解，或者在提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時(shí)，委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)作為代表人參加訴訟。

三是，即使公司終止上市后，公司股東仍然可以依法行使股東權(quán)利。公司被終止上市后，盡管其股票不在上交所進(jìn)行交易，但其資產(chǎn)、負(fù)債、經(jīng)營(yíng)、盈虧等情況并不因此而改變。

根據(jù)公司法規(guī)定，股東在公司終止上市后，仍享有對(duì)公司的知情權(quán)、投票權(quán)等權(quán)利，仍可以按規(guī)定進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，*ST新億因重大違法強(qiáng)制退市，體現(xiàn)了監(jiān)管部門堅(jiān)決執(zhí)行退市新規(guī)，對(duì)財(cái)務(wù)造假“零容忍”的決心，將成為退市制度改革后暢通“出口關(guān)”的又一標(biāo)志性事件。