（原標題：惡劣！連續(xù)財務造假，18次拉響警報，虎年首只退市股不冤?。?

*ST新億將成為虎年首只退市股！

3月2日晚間，*ST新億公告稱，公司收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》，認定公司2018年、2019年、2020年連續(xù)三年營業(yè)收入低于1000萬元，明確觸及重大違法強制退市指標，將進入終止上市程序。

同日晚間，上交所向*ST新億下發(fā)監(jiān)管工作函和擬終止上市事先告知書，公司股票自3月3日開盤起停牌，交易所將在公司股票停牌后的15個交易日內，作出終止股票上市的決定。

3月3日*ST新億股票停牌，而在3月3日之前，*ST新億一度淪為仙股。3月2日收盤，*ST新億股價為1.03元/股，總市值15.36億元。而在1月份，公司股價一度跌至0.88元/股。

財務造假手段惡劣

《行政處罰決定書》顯示，*ST新億2018年、2019年年報存在虛假記載，包括虛增2018年營業(yè)收入1338.54萬元，占當年營業(yè)收入的100%；虛增2019年營業(yè)收入572.36萬元，占當年營業(yè)收入的55.13%。

*ST新億的造假手段極為惡劣。2018年，*ST新億與阿信商貿簽訂鐵精礦銷售合同，同日和思北投資簽訂鐵精礦采購合同，據(jù)此確認了1338.54萬元營業(yè)收入。而阿信商貿實控人與思北投資的股東，均是*ST新億實控人黃偉的好友賀某。

經(jīng)監(jiān)管部門查實，*ST新億在貿易業(yè)務過程中未取得相關商品控制權，相關資金在公司、供應商、客戶之間循環(huán)形成閉環(huán)，相關銷售合同不具有商業(yè)實質，不符合會計準則收入確認的條件。

2019年，*ST新億再次和賀某的阿信商貿與思北投資簽訂銷售合同，虛增營業(yè)收入212.66萬元。此外，*ST新億在2019年新增了造假途徑，通過孫公司鼎盛源在實際未提供物業(yè)管理服務、未確認物業(yè)服務成本、也未實際獲取現(xiàn)金流入的情況下，確認物業(yè)管理收入229.7萬元。

在2020年審計期間，*ST新億還與相關方倒簽租金抵賬協(xié)議。在相關方實際未租賃房產(chǎn)，也未管理轉租或收到轉租租金，相關債務未抵消的情況下，*ST新億虛增營業(yè)收入130萬元。

《行政處罰決定書》指出，*ST新億在扣除虛增營業(yè)收入后，2018年、2019年連續(xù)兩年營業(yè)收入低于1000萬元。結合公司2020年營業(yè)收入為345.87萬元，公司2018年至2020年連續(xù)3年的實際營業(yè)收入低于1000萬元，已觸及重大違法退市情形。

造假早有預兆

仍未聘請2021年度審計機構

回顧來看，*ST新億主營業(yè)務持續(xù)經(jīng)營能力較弱，規(guī)范運作較差，歷年年報的審計意見均為保留意見等非標準意見，會計師對于公司收入真實性、關聯(lián)方資金占用、持續(xù)經(jīng)營能力等事項均提出質疑。

2015年以來，*ST新億及相關責任人已被證監(jiān)會行政處罰3次，被上交所紀律處分5次，違規(guī)事項包括未在法定期限內披露2018年及2019年年報等定期報告，重大債務、關聯(lián)交易及關聯(lián)擔保等重大事項均存在未披露情形。

目前，*ST新億實際控制人黃偉已被市場禁入，塔城公安局對*ST新億、黃偉涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪一案已立案偵查。

翻閱*ST新億此前公告可見，公司收入的真實性早就存在諸多疑點。首先，2018年及2019年，*ST新億披露的營業(yè)收入都是略微超過1000萬元，剛好滿足了保殼需求。

圖為：*ST新億2018年至2020年部分財務數(shù)據(jù)

其次，從年度財報的審計意見來看，*ST新億2018年年報被出具了無法表示意見的審計報告，涉及公司諸多會計科目。隨后，公司改聘深圳堂堂會計師事務所（下稱“深圳堂堂”）為年度審計機構，2019年及2020年的年報被出具了保留意見的審計報告。

圖為：*ST新億2018年財報被出具無法表示意見的審計報告

不過，深圳堂堂后續(xù)被證監(jiān)會現(xiàn)場檢查并發(fā)現(xiàn)諸多執(zhí)業(yè)問題。2022年1月，證監(jiān)會公告對深圳堂堂進行處罰，原因和*ST新億此前的年報審計有關。

證監(jiān)會查明，深圳堂堂在明知*ST新億年報審計業(yè)務已被其他會計師事務所“拒接”的情況下，與*ST新億簽訂協(xié)議承諾不在審計報告中出具“無法表示意見”或“否定意見”，并要求如果發(fā)生被監(jiān)管部門處罰的情形，*ST新億應予補償。最終，證監(jiān)會對深圳堂堂采取“沒一罰六”的行政處罰，相關主體涉嫌犯罪問題將移送公安機關。

目前，*ST新億在被監(jiān)管部門多次催促后，仍未聘請2021年度審計機構。公司預計，2021年凈利潤虧損2225.58萬元至3206.42萬元；扣非后凈利潤虧損2197.98萬元至3162.53萬元。

上交所頻繁發(fā)函

公司前期退市警報已拉響18次

上交所對上述情況長期高度關注，此前頻繁發(fā)函問詢*ST新億。梳理可見，2018年以來，上交所向*ST新億發(fā)出約50封問詢函，其中關于定期報告的事后審核問詢函約10封，多次向市場提示公司業(yè)務真實性及資金往來存在重大風險。

事實上，截至2022年2月26日，*ST新億之前已經(jīng)18次拉響了退市警報。

2021年10月23日，*ST新億公告稱，收到《行政處罰事先告知書》顯示，公司可能觸及營業(yè)收入3年低于1000萬元的重大違法退市情形。此后，*ST新億根據(jù)《股票上市規(guī)則》相關規(guī)定，每5個交易日披露一次可能觸及重大違法強制退市情形被終止上市的風險提示公告。

如今，尚未退出*ST新億的投資者，還有15個交易日的退市整理期交易機會。

根據(jù)相關規(guī)則，*ST新億在收到行政處罰決定書后，公司股票應開始停牌，上交所將依規(guī)作出終止上市決定。此后，對于在公司摘牌前有退出需求的投資者，規(guī)則給予了15個交易日的退市整理期交易機會，期滿將正式摘牌退市。

投資者可通過合法途徑

理性主張股東權利

*ST新億的造假手段惡劣，現(xiàn)行制度也為保護中小投資者權利提供了諸多途徑。

一是，股東可以根據(jù)實際情況采取措施維護股東權利。上市公司存在虛假陳述等信息披露違法行為，投資者因此遭受損失，可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過司法途徑尋求民事救濟或賠償。

二是，投資者與上市公司發(fā)生糾紛，可以向投資者保護機構申請調解，或者在提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時，委托投資者保護機構作為代表人參加訴訟。

三是，即使公司終止上市后，公司股東仍然可以依法行使股東權利。公司被終止上市后，盡管其股票不在上交所進行交易，但其資產(chǎn)、負債、經(jīng)營、盈虧等情況并不因此而改變。

根據(jù)公司法規(guī)定，股東在公司終止上市后，仍享有對公司的知情權、投票權等權利，仍可以按規(guī)定進行股份轉讓。

在業(yè)內人士看來，*ST新億因重大違法強制退市，體現(xiàn)了監(jiān)管部門堅決執(zhí)行退市新規(guī)，對財務造假“零容忍”的決心，將成為退市制度改革后暢通“出口關”的又一標志性事件。