受俄烏局勢(shì)的緩和，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月28日，俄烏談判結(jié)束，將于白波邊境舉行下一輪談判。

A股今日早盤小幅高開，不過市場(chǎng)追高熱情不高，大盤沖高后逐級(jí)回落，科創(chuàng)50等指數(shù)由漲轉(zhuǎn)跌。

盤面上，新能源板塊全線活躍，啤酒板塊亦集體上漲，豬肉、旅游、東數(shù)西算等板塊也相對(duì)活躍，有色、倉儲(chǔ)物流、石油、化纖等板塊跌幅居前。北上資金凈利潤(rùn)23.43億元。

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全球新能源建設(shè)有望加速

新能源產(chǎn)業(yè)鏈早盤再度全線走強(qiáng)，光伏、風(fēng)能板塊均高開后一度漲近2%，創(chuàng)近2個(gè)月來新高，嘉寓股份20%漲停，美利云、華西能源、寶鼎科技等漲停；儲(chǔ)能、特高壓、充電樁等也集體上揚(yáng)，京泉華、匯金通等漲停。

俄烏沖突扇動(dòng)翅膀所產(chǎn)生的影響繼續(xù)在金融市場(chǎng)擴(kuò)散。歐洲40%天然氣依賴俄羅斯進(jìn)口，由于地緣政治因素，俄羅斯進(jìn)口比例有所下滑，推動(dòng)歐洲電價(jià)上漲，而近期俄烏局勢(shì)惡化，更是進(jìn)一步加劇歐洲對(duì)天然氣供應(yīng)的擔(dān)憂，因此歐洲各國(guó)新能源發(fā)展或?qū)⑦M(jìn)入新的加速階段。 更多內(nèi)容請(qǐng)戳《》《》

德國(guó)政府當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一提出了一份待立法的草案，計(jì)劃加速風(fēng)能和太陽能基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)張，將100%可再生能源供電目標(biāo)提前15年（至2035年）實(shí)現(xiàn)。在草案中將陸上風(fēng)能和太陽能設(shè)施的發(fā)電能力提高三倍左右，海上風(fēng)力發(fā)電能力將增加一倍以上。陸上風(fēng)力發(fā)電能力將從今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦，太陽能的發(fā)電能力將從今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦。海上風(fēng)電設(shè)施也是該計(jì)劃的一個(gè)關(guān)鍵部分，德國(guó)預(yù)計(jì)其發(fā)電能力將從2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。

我國(guó)之前也提出了雄心勃勃的雙碳規(guī)劃，全球新能源建設(shè)有望進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。國(guó)際能源署(IEA)預(yù)計(jì)，全球在2030年前需每年投資5萬億美元，才能在2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放。其中，IEA預(yù)計(jì)全球每年需要在發(fā)電領(lǐng)域投資1.6萬億美元。中國(guó)能源消費(fèi)量約占全球的四分之一，據(jù)此推算，中國(guó)需要將目前的清潔能源投資規(guī)模提高一倍以上至每年4000億美元。歐洲各國(guó)新能源未來五年有望實(shí)現(xiàn)30%—35%的復(fù)合增速。

中金表示，政策面與基本面共振，繼續(xù)推薦：1）量?jī)r(jià)齊升的逆變器環(huán)節(jié)陽光電源、錦浪科技、固德威、禾邁股份；產(chǎn)能擴(kuò)張、成本向好的膠膜成長(zhǎng)標(biāo)的海優(yōu)新材；2）國(guó)內(nèi)戶用光伏龍頭正泰電器；3）集中度持續(xù)提升、今明年盈利高彈性的組件環(huán)節(jié)天合光能、晶科能源、晶澳科技、隆基股份。

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消費(fèi)升級(jí) 啤酒股業(yè)績(jī)大增

啤酒板塊早盤暴力拉升，Wind啤酒行業(yè)指數(shù)飆升逾8%，創(chuàng)4個(gè)多月來最大漲幅，半日成交超昨日全天成交1倍多。惠泉啤酒漲停，青島啤酒盤中也一度觸及漲停，燕京啤酒、蘭州黃河、重慶啤酒、珠江啤酒等均大幅拉升。

新冠疫情非但沒對(duì)啤酒行業(yè)產(chǎn)生過多的負(fù)面影響，反而令行業(yè)迎來消費(fèi)升級(jí)的契機(jī)。青島啤酒預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)31.5億元，同比增長(zhǎng)43%，凈利潤(rùn)接近疫情前2019年的兩倍；華潤(rùn)啤酒預(yù)告，去年股東應(yīng)占溢利44億元—47億元，同比增長(zhǎng)110%—124%，是2019年的3倍。連續(xù)兩年，國(guó)有啤酒上市公司的利潤(rùn)規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。

消費(fèi)升級(jí)是疫情后啤酒行業(yè)利潤(rùn)上升的主要邏輯，去年上半年，華潤(rùn)啤酒的次高端及以上產(chǎn)品（該公司指零售價(jià)8元以上）首次賣了100萬千升，同比增長(zhǎng)50%。同樣，青島啤酒在去年上半年，主品牌青島啤酒高檔以上產(chǎn)品銷量同比增長(zhǎng)41%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過整體銷量增速。

超高端啤酒的價(jià)格也直逼“白酒一哥”53度飛天茅臺(tái)。 青島啤酒“一世傳奇”超高端藝術(shù)典藏新品登場(chǎng)，市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)1399元/瓶；同時(shí)，百威啤酒上線“百威大師傳奇虎年限量版”，電商平臺(tái)標(biāo)價(jià)單瓶1588元；還有華潤(rùn)雪花啤酒推出超高端品牌“醴”，售價(jià)999元/套。

東興證券認(rèn)為，啤酒企業(yè)高端化在2022年增速不減，啤酒企業(yè)的盈利點(diǎn)仍在結(jié)構(gòu)化升級(jí)上，近半年時(shí)間，大部分酒企都進(jìn)行提價(jià)。在疫情的影響下，夜店等很多消費(fèi)場(chǎng)所經(jīng)營(yíng)受到限制，給啤酒銷售的確帶來一定的壓力，但是行業(yè)整體進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)、通過提價(jià)降低成本提升噸酒利潤(rùn)的趨勢(shì)沒有改變，隨著疫情逐漸的好轉(zhuǎn)，行業(yè)整體量利齊增的趨勢(shì)有望保持。

（責(zé)編：張騫爻）

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