號(hào)外 陳齊樂

2022年1月10日，中國證監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局發(fā)布公告《關(guān)于對(duì)宏信證券有限責(zé)任公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定》。

該《決定》稱，宏信證券存在3項(xiàng)違規(guī)行為：一是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)未覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，且對(duì)其他各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測未集成在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中；二是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)有效性不足，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)存在未處理的預(yù)警信息，公司也未及時(shí)對(duì)預(yù)警閾值進(jìn)行評(píng)估和完善；三是壓力測試機(jī)制有待健全，未進(jìn)行多情景設(shè)置；四是公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系中未包含風(fēng)險(xiǎn)容忍度，未實(shí)現(xiàn)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)控指標(biāo)的逐日監(jiān)控。

四川證監(jiān)局認(rèn)為宏信證券信息技術(shù)系統(tǒng)保障不足，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完備，違反了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第六條，《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十七條規(guī)定；并根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條的規(guī)定責(zé)令宏信證券改正。

作為四川本土老牌券商，宏信證券成立于2001年8月。其第一大股東及實(shí)際控制人為四川信托有限公司。2020年12月，四川銀保監(jiān)局曾發(fā)布公告稱，宏信證券實(shí)控人四川信托“公司治理失效，內(nèi)控機(jī)制形同虛設(shè)，管理層漠視監(jiān)管法規(guī)，以隱蔽方式大量開展違規(guī)業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，經(jīng)營陷入困境，嚴(yán)重?fù)p害信托產(chǎn)品投資者和公司債權(quán)人合法權(quán)益。目前公司已不能正常開展經(jīng)營管理活動(dòng)，對(duì)金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定帶來較大不利影響”；隨后，四川銀保監(jiān)局宣布派駐工作組“管控”四川信托。

宏信證券的經(jīng)營相對(duì)獨(dú)立于其大股東，因此四川信托陷入流動(dòng)性危機(jī)后，宏信證券未受其影響。同時(shí)，四川信托方面曾多次向投資人表示將出售宏信證券股權(quán)以回籠資金，但自2020年5月以來，該轉(zhuǎn)讓未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

值得注意的是，2020年8月，宏信證券自身也因違規(guī)新增表外代持、合規(guī)風(fēng)控失效等違規(guī)行為遭到四川證監(jiān)局處罰。

彼時(shí)，四川證監(jiān)局發(fā)布的處罰公告稱，宏信證券旗下“宏信信成1號(hào)”、“宏信龍江1號(hào)”等多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間委托其他機(jī)構(gòu)代持，但未按資管計(jì)劃自持債券進(jìn)行核算，也未統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標(biāo)控制；同時(shí)，其定向資管產(chǎn)品欣睿（正回購）、定向資管產(chǎn)品葫蘆島4號(hào)（逆回購）分別與國通信托同日內(nèi)開展同一標(biāo)的債券、券面總額相等、回購期限相同的買斷式回購交易，兩筆交易存在1%的價(jià)差，合規(guī)風(fēng)控未予以預(yù)警核查，合規(guī)風(fēng)控存在異地展業(yè)稽核審計(jì)次數(shù)不足、質(zhì)押券信用等級(jí)低于投資要求未予關(guān)注、債券交易詢價(jià)留痕監(jiān)控不到位、中后臺(tái)部門未設(shè)置交易明細(xì)核對(duì)專崗、部分回購交易首期質(zhì)押率超300%等問題。

據(jù)此，四川證監(jiān)局要求宏信證券處罰相關(guān)責(zé)任人吧，并對(duì)該公司采取暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月的行政監(jiān)管措施。