個(gè)人富豪與明星投資PE，或遭遇更嚴(yán)的稅收監(jiān)管。

去年12月31日，中國財(cái)政部與國家稅務(wù)總局發(fā)布公告，今年1月1日起，持有股權(quán)、股票、合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額等權(quán)益性投資的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)(下稱“獨(dú)資合伙企業(yè)”)，一律適用查賬征收方式計(jì)征個(gè)人所得稅。

具體而言，獨(dú)資合伙企業(yè)應(yīng)自持有上述權(quán)益性投資之日起30日內(nèi)，主動向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送持有權(quán)益性投資的情況；公告實(shí)施前獨(dú)資合伙企業(yè)已持有權(quán)益性投資的，應(yīng)當(dāng)在2022年1月30日前向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送持有權(quán)益性投資的情況。稅務(wù)機(jī)關(guān)接到核定征收獨(dú)資合伙企業(yè)報(bào)送持有權(quán)益性投資情況的，調(diào)整其征收方式為查賬征收。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這將令個(gè)人投資PE的稅負(fù)壓力相應(yīng)抬高。

“以往，某些個(gè)人富豪或明星在投資PE基金或直接股權(quán)投資企業(yè)時(shí)，往往采取獨(dú)資合伙企業(yè)方式，目的就是為了盡可能降低個(gè)人稅負(fù)。”一位 PE基金人士向記者透露。由于PE基金利潤分紅或股權(quán)投資項(xiàng)目退出收益動輒數(shù)百萬元（有些會超過千萬元），個(gè)人理應(yīng)需繳納40%-45%的個(gè)人所得稅，但通過獨(dú)資合伙企業(yè)名義投資，則改成按照企業(yè)所得稅繳稅，相應(yīng)稅率降低至25%，甚至個(gè)別地方對合伙企業(yè)給予稅收優(yōu)惠，令企業(yè)實(shí)際稅負(fù)降至20%以內(nèi)，進(jìn)一步降低個(gè)人需繳納的PE投資稅負(fù)。

多位PE基金人士透露，在上述稅收新規(guī)出臺后，過去兩天不少個(gè)人富豪要求他們提供相應(yīng)的PE基金持有份額所對應(yīng)的估值狀況，以便他們在1月底前向稅務(wù)部門申報(bào)繳稅。

“目前我們主要遇到的操作挑戰(zhàn)，是會計(jì)師事務(wù)所需要PE基金里各個(gè)企業(yè)投資項(xiàng)目估值變化進(jìn)行審計(jì)，同樣需要一段時(shí)間，可能會導(dǎo)致個(gè)人富豪申報(bào)進(jìn)程有所放緩?！币晃粐鴥?nèi)大型PE基金負(fù)責(zé)人向記者指出。目前他們建議個(gè)人富豪先向稅務(wù)部門申報(bào)獨(dú)資合伙企業(yè)所投資的PE基金份額狀況，等待相應(yīng)PE基金財(cái)務(wù)報(bào)告出來，再與稅務(wù)部門核定相應(yīng)的繳稅額。此外，若個(gè)人富豪通過獨(dú)資合伙企業(yè)參與個(gè)別企業(yè)股權(quán)跟投，他們也建議個(gè)人富豪盡早向稅務(wù)機(jī)關(guān)遞交相關(guān)項(xiàng)目跟投狀況，做到合規(guī)操作與如實(shí)申報(bào)納稅。

一位熟悉PE基金稅務(wù)問題的律所合伙人向記者透露，由于PE基金在運(yùn)營初期未必能產(chǎn)生實(shí)際的項(xiàng)目退出回報(bào)，因此稅務(wù)機(jī)構(gòu)不大會要求個(gè)人富豪先行繳納PE投資項(xiàng)目估值浮盈所產(chǎn)生的浮動收益，但個(gè)人富豪盡早遞交其獨(dú)資合伙企業(yè)的PE基金/企業(yè)股權(quán)投資狀況，仍顯得相當(dāng)必要，因?yàn)橄嚓P(guān)部門已明確采取查賬征收方式，這意味著個(gè)人富豪若隱瞞不報(bào)，當(dāng)稅務(wù)部門通過查賬方式發(fā)現(xiàn)瞞報(bào)行為時(shí)，可能會采取處罰措施。

所謂查賬征收，也稱“查賬計(jì)征”或“自報(bào)查賬”，即由納稅人依據(jù)賬簿記錄，先自行計(jì)算繳納，事后經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)查賬核實(shí)，如有不符時(shí)，可多退少補(bǔ)。此外，稅務(wù)機(jī)關(guān)將積極引導(dǎo)獨(dú)資合伙企業(yè)建立健全賬簿、完善會計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理制度、如實(shí)申報(bào)納稅。若獨(dú)資合伙企業(yè)未如實(shí)報(bào)送持有權(quán)益性投資情況的，依據(jù)稅收征收管理法相關(guān)規(guī)定處理。

上述熟悉PE基金稅務(wù)問題的律所合伙人表示，上述稅收新規(guī)的出臺，還可能對地方政府給予合伙企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策構(gòu)成不小沖擊。以往，為了吸引PE基金落戶與引入社會資金支持地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，不少地方政府對合伙企業(yè)，PE基金提供相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，比如LP稅率定為20%，還有針對GP的個(gè)稅返還優(yōu)惠政策，如今當(dāng)國家稅務(wù)機(jī)關(guān)決定對獨(dú)資合伙企業(yè)采取查賬征收措施，這類地方稅收優(yōu)惠政策能否繼續(xù)實(shí)施，是否面臨一些調(diào)整，需要相關(guān)部門協(xié)商解決。

（作者：陳植 編輯：林坤）