福建福特科光電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“福特科”）近日更新招股說(shuō)明書(shū)，擬闖關(guān)科創(chuàng)板。本次擬募資4.57億元，用于精密光學(xué)元件產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目等。

紅星資本局發(fā)現(xiàn)，公司存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，包括實(shí)控人之一多次非法占資、公司多次開(kāi)具虛假商業(yè)匯票等行為，但均未受到任何行政處罰。

福特科，圖據(jù)官網(wǎng)

業(yè)績(jī)?cè)靥げ?，依賴政府補(bǔ)助

福特科是專業(yè)從事精密光學(xué)元組件、精密光學(xué)鏡頭的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，致力于提供一站式光學(xué)解決方案。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智慧城市、智能交通、半導(dǎo)體檢測(cè)等高端光學(xué)應(yīng)用領(lǐng)域，公司是華為、大華股份（002236.SZ）、宇視科技、銳明技術(shù)（002970.SZ）等國(guó)內(nèi)外知名客戶的供應(yīng)商。

報(bào)告期內(nèi)（2018-2021年6月），公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.84億元、4.21億元、3.85億元和和2.19億元，同期歸母凈利潤(rùn)為5,263.3萬(wàn)元、4,076.68萬(wàn)元、5,074.34萬(wàn)元和2,834.47萬(wàn)元。紅星資本局從其業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，公司2020年?duì)I收有所下滑，但總體上表現(xiàn)比較穩(wěn)定，營(yíng)收、凈利都在原地踏步。同時(shí)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率也存在一定下降趨勢(shì)。

福特科主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

在福特科的凈利潤(rùn)中，政府補(bǔ)助、稅收優(yōu)惠貢獻(xiàn)了不少比例。報(bào)告期內(nèi)，公司計(jì)入損益的政府補(bǔ)助分別為856.97 萬(wàn)元、754.22萬(wàn)元、1,326.64萬(wàn)元和377.51萬(wàn)元，占同期利潤(rùn)總額的比重分別為15.01%、15.32%、24.71%和12.23%。公司表示，如果未來(lái)無(wú)法繼續(xù)享受政府補(bǔ)貼優(yōu)惠政策，公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到影響。

公司產(chǎn)品出口銷售較多，享受出口產(chǎn)品增值稅“免、抵、退”的稅收優(yōu)惠政策。報(bào)告期各期，公司當(dāng)期應(yīng)退稅額分別為239.36萬(wàn)元、112.08萬(wàn)元、278.08萬(wàn)元和375.41萬(wàn)元。如果未來(lái)國(guó)家對(duì)出口產(chǎn)品的退稅率進(jìn)行調(diào)整，公司出口銷售業(yè)務(wù)可能受到一定影響。

報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入中主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，占比均在98%以上，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入包含精密光學(xué)元組件、精密光學(xué)鏡頭銷售收入及安防工程收入，其他業(yè)務(wù)收入主要為材料銷售收入和設(shè)計(jì)費(fèi)收入。

2018-2020年，公司研發(fā)投入分別為3,069.23萬(wàn)元、3,268.11萬(wàn)元和3,063.41萬(wàn)元，最近3年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為8.00%、7.77%和 7.97%。

股東違規(guī)占用資金，開(kāi)具虛假商票

福特科的股權(quán)整體上較為分散。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，羅建峰直接持有公司4.81%的股權(quán)，并擔(dān)任公司董事長(zhǎng)；黃恒標(biāo)直接持有4.98%的股權(quán)，并擔(dān)任公司董事。加上二人間接通過(guò)華旭光電持股，合計(jì)控制了福特科24.85%的股份。二人為一致行動(dòng)人，為福特科的共同實(shí)際控制人。

紅星資本局計(jì)算，由于公司實(shí)際控制人持股比例并不高，在完成本次發(fā)行后，實(shí)際控制人合計(jì)持股將稀釋至18.64%，持股比例進(jìn)一步較低，這已有失去控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。如果上市后其他股東通過(guò)增持股份謀求重大影響甚至獲取控制權(quán)，很可能導(dǎo)致公司治理結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，并對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、未來(lái)發(fā)展帶來(lái)不利影響。

而股東黃恒標(biāo)本人，也有過(guò)多次違規(guī)占用公司資金，導(dǎo)致公司存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形。

2019年1-7月，公司違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保1,500萬(wàn)元；股東黃恒標(biāo)及華旭光電通過(guò)公司支付供應(yīng)商采購(gòu)款的方式，于2018年初占用公司資金 1,091.77萬(wàn)元，2018年度占用公司資金874.39萬(wàn)元；股東黃恒標(biāo)通過(guò)公司支付員工備用金的方式，于2018年度占用公司資金149萬(wàn)元，2019年度占用公司資金185.8萬(wàn)元。

股東多次違規(guī)占用資金

此外，報(bào)告期內(nèi)公司累計(jì)取得子公司三明福特科開(kāi)具的無(wú)真實(shí)交易背景商業(yè)承兌匯票7,200萬(wàn)元，并將該票據(jù)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)獲取銀行融資。

福特科表示，已對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形進(jìn)行了積極整改，其中：違規(guī)關(guān)聯(lián)擔(dān)保已于2019年7月31日解除，關(guān)聯(lián)方資金占用于2018年和2019年陸續(xù)歸還完畢，發(fā)行人子公司三明福特科開(kāi)具的無(wú)真實(shí)交易背景商業(yè)承兌匯票已于2019年9月18日全部解付完畢。完成整改后公司未發(fā)生類似情形，相關(guān)方也承諾杜絕上述財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形發(fā)生。

值得一提的是，福特科及子公司開(kāi)具虛假商業(yè)匯票的行為，并未受到任何行政處罰。對(duì)此公司表示，雖然開(kāi)具虛假商業(yè)匯票的行為違反了《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》，但是公司已按期向開(kāi)票行支付匯票承兌款，并未給銀行造成任何實(shí)際損失，亦不會(huì)對(duì)銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。

2021年4月1日，涉及的民生銀行福州分行也出具情況說(shuō)明稱：“貼現(xiàn)業(yè)務(wù)均為依法辦理，已到期的貼現(xiàn)票據(jù)均已如期承兌，沒(méi)有損害銀行的利益……本行將不會(huì)追究法律責(zé)任。”

事實(shí)上，開(kāi)具虛假商業(yè)匯票并非可以高枕無(wú)憂。加加食品（002650.SZ）實(shí)控人楊振曾于2017年至2018年期間，以公司名義開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的商業(yè)承兌匯票，用于自身資金周轉(zhuǎn)，累計(jì)金額6.9億元。雖然后來(lái)予以清償，違規(guī)事項(xiàng)也妥善解決，但仍被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；楊振也因占用資金、信批違規(guī)等，被深交所公開(kāi)通報(bào)批評(píng)處分。

紅星新聞?dòng)浾?李偉銘

編輯 楊程