來 源丨21世紀經(jīng)濟報道（ID：jjbd21）

作 者丨姜詩薔

編 輯丨朱益民

圖 源丨圖蟲

12月15日，生物醫(yī)藥板塊大跌。

4000億的醫(yī)藥龍頭藥明康德（603259.SH）下午閃崩跌停，港股藥明生物（2269.HK）、藥明康德（2359.HK）均跌超19%，跌上熱搜。

Wind數(shù)據(jù)顯示，當日申萬一級行業(yè)中醫(yī)藥生物行業(yè)下跌2.31%，是當日跌幅最大的行業(yè)；CRO指數(shù)亦下跌5.81%。

之所以尾盤突然跳水，或與美國可能將部分生物科技公司加入實體清單的市場傳聞有關。

藥明康德當日則跌上熱搜，以致不少投資者調(diào)侃道，藥明康德“要命”。

醫(yī)藥板塊大跌

數(shù)據(jù)顯示，藥明康德領跌A股醫(yī)藥生物板塊，百普賽斯（301080.SZ）、泰格醫(yī)藥（300347.SZ）則分別下跌8.16%和8.07%，緊隨其后。

港股行業(yè)板塊中，制藥、生物板塊同樣是今日跌幅最大的行業(yè)板塊，跌幅達到9.21%。其中藥明生物、藥明康德均跌超19%領跌；凱萊英（6821.HK）、昭衍新藥（6127.HK）則均下跌超過16%。

“今日醫(yī)藥板塊明顯調(diào)整，尤其是A股的研發(fā)外包服務板塊和H股的部分biotech公司出現(xiàn)了短時間內(nèi)的快速下跌，可能與一些未經(jīng)證實的傳聞有關，即美國即將發(fā)布新一輪所謂的實體清單，這批清單中可能包含來自中國的部分生物科技公司，其理由是美國的生物安全及技術安全。由于國內(nèi)CXO企業(yè)的大部分海外訂單源自美國藥企，上述表述引發(fā)了市場的恐慌?！?2月15日，創(chuàng)金合信基金醫(yī)藥行業(yè)研究員毛丁丁表示。

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，12月15日，滬股通專用席位買入藥明康德3.95億元、賣出10.92億元，此外還有1家機構專用席位凈買入1.48億元，1家機構專用席位則凈賣出3.35億元。

從北向資金交易情況來看，其12月15日合計凈買入7.52億元，其中滬股通凈買入5.59億元，深股通凈買入1.92億元。

前十大成交股中，凈買入額居前三的是東方財富、陽光電源、五糧液，分別獲凈買入7.19億元、4.96億元、4.14億元。

而凈賣出額居前三的是藥明康德、平安銀行、隆基股份，凈賣出額分別為6.97億元、5.12億元、3.14億元。

“國內(nèi)CXO企業(yè)近些年發(fā)展迅速，主要受益于全球生物醫(yī)藥技術進步、工程師紅利之下的產(chǎn)業(yè)鏈轉移以及國內(nèi)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的迅猛進步，目前已經(jīng)成為全球生物制藥產(chǎn)業(yè)鏈不可或缺的一環(huán)，這是市場化競爭的結果，強行扭曲會對全球創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)帶來負面沖擊，比如輝瑞的小分子新冠藥物的上游供應鏈很大一部分就在中國。從商業(yè)化市場競爭的維度，國內(nèi)的CXO產(chǎn)業(yè)還有很大的發(fā)展空間。但上述傳聞屬于更為復雜的非市場化競爭的維度，超出了我們普通人的判斷維度，有待更進一步的信息出現(xiàn)?！泵《≌J為。

明星基金經(jīng)理踩雷

事實上，藥明康德是眾多公募基金的重倉股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，共有127家基金公司、1130只基金重倉藥明康德，持股總量為5.87億股，持股占流通股比例23.06%，持股總市值為897.43億元。

這其中尤以中歐基金的明星基金經(jīng)理葛蘭為藥明康德的“頭號粉絲”。

今年三季報數(shù)據(jù)顯示，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康成為藥明康德的第九大流通股東。該基金持有藥明康德4090.94萬股，占流通股比例為1.61%。同時，藥明康德是中歐醫(yī)療健康的第一大重倉股，其占基金資產(chǎn)凈值比例為9.85%。

持股數(shù)量緊隨其后的還有景順長城的明星基金經(jīng)理劉彥春和銀華基金的明星基金經(jīng)理焦巍。

兩人管理的景順長城新興成長以及銀華富裕主題，分別持有藥明康德3000萬股和1427.01萬股。

從三季報數(shù)據(jù)來看，中歐醫(yī)療健康重倉的藥明康德、凱萊英、泰格醫(yī)藥等個股均是12月15日市場的領跌個股。

受此影響，12月15日，中歐醫(yī)療健康的凈值跌幅達到4.24%。數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至12月15日，中歐醫(yī)療健康仍虧損4.92%。

葛蘭在基金三季報中表示，三季度總體維持了高倉位的運作，在長期看好的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療服務、高質(zhì)量仿制藥的龍頭企業(yè)等方向進行了著重的布局。

事實上，今年三季度葛蘭繼續(xù)增持了藥明康德、凱萊英、泰格醫(yī)藥等個股。

“從未來的配置方向來看，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈仍舊是我們長期最為看好的方向，從國家層面政策的頂層設計到國內(nèi)企業(yè)近年來的創(chuàng)新積累，都使得國內(nèi)的創(chuàng)新產(chǎn)藥產(chǎn)業(yè)鏈長期維持在高景氣度的狀態(tài)。此外，隨著國內(nèi)居民消費能力的提升以及知識結構、認知水平的提升，產(chǎn)品以及服務的滲透率以居民的支付能力都在持續(xù)的提升中，相關行業(yè)的龍頭企業(yè)也有著長期的增長空間?！备鹛m認為。

本期編輯 陳思穎 實習生 張可