（原標(biāo)題：暴風(fēng)集團馮鑫被罰終身市場禁入！證監(jiān)會認(rèn)定兩項違法事實，不予采納減輕處罰請求）

證監(jiān)會最新發(fā)布的市場禁入決定書顯示，暴風(fēng)集團未按規(guī)定披露商譽減值測試假設(shè)，未計提商譽減值準(zhǔn)備，虛增利潤及資產(chǎn)，未披露《回購協(xié)議》及進展情況，馮鑫時任暴風(fēng)集團董事長、總經(jīng)理，是商譽減值工作的最終決策人員，對暴風(fēng)集團2018年年度報告編制、披露有最終審批決策權(quán)，主導(dǎo)決策MPS項目，是上述行為直接負責(zé)的主管人員。

證監(jiān)會認(rèn)為，馮鑫構(gòu)成了“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的行為，決定對馮鑫采取終身市場禁入措施，自即日起，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

證監(jiān)會認(rèn)為，暴風(fēng)集團未按規(guī)定披露商譽減值測試假設(shè)，未計提商譽減值準(zhǔn)備，虛增利潤及資產(chǎn)。

時間軸回到三年前，證監(jiān)會認(rèn)為，暴風(fēng)集團在2018年年度報告中就收購暴風(fēng)智能形成的商譽，未充分考慮暴風(fēng)智能面臨資金緊張、業(yè)務(wù)停滯等減值跡象，未計提商譽減值準(zhǔn)備，構(gòu)成虛假記載。經(jīng)測算應(yīng)全額計提商譽減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致暴風(fēng)集團少計資產(chǎn)減值損失12,754.71萬元，虛增利潤12,754.71萬元。暴風(fēng)集團于2019年4月27日披露2018年年度報告，5月21日更新。在其2018年年度報告中，商譽減值測試預(yù)期數(shù)據(jù)假設(shè)并非持續(xù)經(jīng)營，而是針對吉利科技投資暴風(fēng)智能并且款項到位的投資價值預(yù)測，暴風(fēng)集團未按照規(guī)定，披露該重大假設(shè)信息，存在重大遺漏。馮鑫時任暴風(fēng)集團董事長、總經(jīng)理，是商譽減值工作的最終決策人員，對暴風(fēng)集團2018年年度報告編制、披露有最終審批決策權(quán)，是上述行為直接負責(zé)的主管人員。

同時，暴風(fēng)集團還未披露《回購協(xié)議》及進展情況。2016年3月，暴風(fēng)集團及其關(guān)聯(lián)方、光大資本及其關(guān)聯(lián)方擬通過發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金的方式，收購MP&Silva Holding S.A.（MPS）（以下簡稱MPS項目）65%的股權(quán)。上海浸鑫最終募集人民幣52.03億元，并以上海浸鑫為投資主體，于2016年5月23日完成MPS65%股權(quán)收購，收購成本折合人民幣480,771.02萬元。2016年3月2日，暴風(fēng)集團與光大浸輝簽訂《北京暴風(fēng)科技股份有限公司及馮鑫與光大浸輝投資管理（上海）有限公司關(guān)于收購MP&Silva Holding S.A.股權(quán)的回購協(xié)議》（以下簡稱《回購協(xié)議》），約定暴風(fēng)集團在初步收購?fù)瓿珊蟮?8個月內(nèi)將收購上海浸鑫持有的MPS65%股權(quán)，并承擔(dān)不可撤銷的回購義務(wù)，因18個月內(nèi)未能完成最終對MPS收購而造成的損失公司也需承擔(dān)賠償責(zé)任。隨著18個月期限屆滿，光大浸輝與上海浸鑫共同向暴風(fēng)集團及馮鑫發(fā)出《履約催告函》，并按照人民幣計價的收購成本、40%收購溢價計算提出履約金額869,075.94萬元。

在不考慮回購溢價的情況下，《回購協(xié)議》約定的交易金額占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的722.03%，達到披露標(biāo)準(zhǔn)，然而，2016年至2018年，暴風(fēng)集團未披露《回購協(xié)議》及約定履約期限屆滿以及相關(guān)方催告暴風(fēng)集團履行合同義務(wù)的事項，未履行法定的臨時報告和定期報告義務(wù)。馮鑫時為暴風(fēng)集團實際控制人、董事長、總經(jīng)理，主導(dǎo)決策MPS項目，其本人代表暴風(fēng)集團簽署了《回購協(xié)議》，是上述行為直接負責(zé)的主管人員。

證監(jiān)會認(rèn)為，暴風(fēng)集團及相關(guān)人員構(gòu)成了“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的所述行為。

基于證監(jiān)會的結(jié)論，馮鑫及其代理人提出：

其一，《事先告知書》對吉利方終止收購暴風(fēng)智能的時間認(rèn)定存在錯誤，暴風(fēng)集團于2019年5月后對暴風(fēng)智能商譽進行減值系由于吉利方于5月才終止投資暴風(fēng)智能，且暴風(fēng)智能經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化，認(rèn)定暴風(fēng)集團2018年年報構(gòu)成虛假記載、虛增利潤及資產(chǎn)不成立；

其二，并無證據(jù)證明馮鑫系商譽減值測試工作的最終決策人員，不能認(rèn)定馮鑫系相關(guān)行為的直接主管人員；

其三，《回購協(xié)議》約定的交易金額實際未定，《事先告知書》的認(rèn)定有誤；

其四，暴風(fēng)集團已經(jīng)就《合作框架協(xié)議》等事項進行了披露，主要內(nèi)容與《回購協(xié)議》的主要內(nèi)容不存在矛盾，已經(jīng)履行了對相關(guān)重大事件的披露義務(wù)；

其五，《回購協(xié)議》已被北京高院判決認(rèn)定無效，無披露的必要，且暴風(fēng)集團作為法人并不知悉《回購協(xié)議》的存在，也無披露的基礎(chǔ)。

綜上，馮鑫請求對其不予處罰或減輕處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會認(rèn)為：

其一，根據(jù)調(diào)查階段獲取的證據(jù)，2019年3月8日，吉利科技方與暴風(fēng)集團方當(dāng)面溝通提出項目正式終止，且未有證據(jù)證明3月18日后雙方還存在溝通。聽證會上，當(dāng)事人康茜補充提供了“快速工作群”的微信聊天內(nèi)容，該群記錄顯示，2019年4月、5月就債務(wù)緩釋或債務(wù)承接等核心問題雙方依然在商討，據(jù)此對相關(guān)事實認(rèn)定予以調(diào)整，但一方面仍未有證據(jù)證明該時間段內(nèi)雙方合作事項存在明顯進展，另一方面商譽減值測試預(yù)期數(shù)據(jù)的重大假設(shè)未披露的重大遺漏依舊成立，因此該事實不影響對暴風(fēng)集團信息披露違法行為的認(rèn)定；

其二，馮鑫作為暴風(fēng)集團的董事長、總經(jīng)理和實際控制人，基于身份對公司的信息披露事務(wù)負有不可推卸的責(zé)任，且其實際上對公司各項重大事務(wù)有最終決策權(quán)，屬于“關(guān)鍵少數(shù)”，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為相關(guān)事項直接負責(zé)的主管人員；

其三，交易金額按照上海浸鑫收購MPS65%股權(quán)的交易對價計算，亦即履約催告文件中扣除回購溢價的金額；

其四，《合作框架協(xié)議》與《回購協(xié)議》為不同事項，披露《合作框架協(xié)議》不免除披露《回購協(xié)議》的義務(wù)；

其五，《回購協(xié)議》簽訂時具備合同形式要件，其作為重大合同屬于依法應(yīng)當(dāng)披露的事項，合同效力存在不確定性和爭議這一信息本身即有可能對投資者作出投資決策有重大影響，屬于該重大事項的重要信息內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)一并予以披露。《回購協(xié)議》被法院判定無效后，該事件作為該重大事項后續(xù)進展情況也應(yīng)進行披露。

綜上，證監(jiān)會對馮鑫的申辯意見不予采納。

證監(jiān)會認(rèn)定，暴風(fēng)集團信息披露違法行為所涉金額特別巨大，馮鑫作為直接負責(zé)的主管人員，違法行為情節(jié)嚴(yán)重，決定對馮鑫采取終身市場禁入措施，自宣布決定之日起，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

從曾經(jīng)的創(chuàng)業(yè)板“妖股”到終止上市，暴風(fēng)集團的發(fā)展軌跡讓人唏噓。同時，時任董事長馮鑫也因涉嫌對非國家工作人員行賄罪、職務(wù)侵占罪被逮捕。

據(jù)公開資料顯示，暴風(fēng)集團于2007年1月成立，2015年3月，暴風(fēng)集團在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市并受到熱烈的追捧。連續(xù)41個交易日收獲37個漲停板，一字漲停28個，股價從發(fā)行價7.14元最高達到327元，總市值突破400億，市盈率超過千倍，成為市場上著名的“妖股”。

此后暴風(fēng)集團在暴風(fēng)TV、暴風(fēng)魔鏡（VR）、收購境外體育傳媒公司MPS等項目投入巨資，但不久相繼出現(xiàn)巨額虧損。2019年9月，因涉嫌對非國家工作人員行賄，暴風(fēng)集團創(chuàng)始人馮鑫被上海靜安區(qū)檢察院批準(zhǔn)逮捕。2020年10月26日，暴風(fēng)股票被深交所決定終止上市。近日，暴風(fēng)集團股份有限公司新增一條限制消費令，限制消費對象為暴風(fēng)集團股份有限公司及其法定代表人馮鑫。截至目前，暴風(fēng)集團股份有限公司已有多條限制消費令、失信被執(zhí)行人信息。

責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒