本周，北上資金凈買入逾57億元，累計(jì)凈買入再創(chuàng)近期新高。分市場(chǎng)看，本周北上資金加倉(cāng)主要集中在深市成長(zhǎng)股，深股通獲得86.8億元的凈買入，滬股通則被凈賣出29.7億元。本周北上資金的交投意愿再度降低，周四成交一度跌破900億元，創(chuàng)近半年來(lái)最低日成交。

受年底消費(fèi)旺季來(lái)臨及蘋果新機(jī)熱賣的刺激，申萬(wàn)電子行業(yè)本周獲得39.39億元的凈買入，位居所有行業(yè)凈買入首位，近20股被北上資金加倉(cāng)超億元；食品飲料本周也獲得31.76億元的凈買入，但凈買入主要集中在細(xì)分的白酒板塊上，一反之前的頹勢(shì)，北上資金本周斥資逾55億元凈買入白酒股；非銀金融、電氣設(shè)備兩行業(yè)本周也獲得超20億元凈買入，采掘、鋼鐵、汽車三行業(yè)則被凈賣出超10億元。

（本周北上資金凈買入前十的個(gè)股）

元宇宙加持電子行業(yè)景氣度

一方面信息產(chǎn)業(yè)革命和相關(guān)產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)高景氣；另一方面元宇宙的爆發(fā)，上游VR/AR等電子設(shè)備的需求將激增。

● 這引來(lái)了各方資金的重點(diǎn)關(guān)注，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年四季度以來(lái)，A股共出現(xiàn)17只個(gè)股翻倍（除新股），從行業(yè)來(lái)看，電子是四季度翻倍股最集中的行業(yè)。

大族激光是中國(guó)激光裝備行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，也是世界知名的激光加工設(shè)備生產(chǎn)廠商，近年來(lái)還積極介入動(dòng)力電池行業(yè)。本周，大族激光在互動(dòng)平臺(tái)上表示，在動(dòng)力電池極耳切割工序有成熟的設(shè)備產(chǎn)品及解決方案，已實(shí)現(xiàn)批量銷售。

大族激光在三季報(bào)中表示，消費(fèi)類電子業(yè)務(wù)需求向好，產(chǎn)品訂單較上年度保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，受益于行業(yè)景氣度的持續(xù)提升，PCB行業(yè)專用設(shè)備業(yè)務(wù)訂單及發(fā)貨均較上年同期大幅增長(zhǎng)。

本周，北上資金凈買入大族激光逾4億元，為電子行業(yè)凈買入最多的個(gè)股，增持逾903萬(wàn)股，總持倉(cāng)達(dá)到1.69億股，創(chuàng)半年來(lái)新高。

“非洲手機(jī)之王” 傳音控股在非洲智能機(jī)市場(chǎng)和功能機(jī)市場(chǎng)市占率分別高達(dá)41%和67%，綜合市占率超50%。尤其在東非、西非市占率高達(dá)70%，遠(yuǎn)超競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在非洲擁有著極高的市場(chǎng)認(rèn)可度，龍頭地位穩(wěn)固。

本周，北上資金凈買入傳音控股3.93億元，為電子行業(yè)凈買入第2多的個(gè)股，持倉(cāng)由上周的1479萬(wàn)股，增至1705萬(wàn)股，增持逾226萬(wàn)股，持股和持股市值均創(chuàng)歷史最高。另外，圣邦股份、長(zhǎng)電科技、兆易創(chuàng)新等近20股本周也獲得北上資金超億元的凈買入。

萬(wàn)聯(lián)證券表示，隨著元宇宙推動(dòng)更多廠商投入虛擬世界的建設(shè)，VR/AR裝置的普及會(huì)成為元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵之一。預(yù)估2022年全球VR/AR裝置出貨量將上看1202萬(wàn)臺(tái)，年增長(zhǎng)率達(dá)26.4%。于電子行業(yè)而言，這勢(shì)必帶動(dòng)相關(guān)電子元器件賽道的景氣度加持。

旺季來(lái)臨 白酒股重回機(jī)構(gòu)視野

四季度是白酒傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，渠道商將集中補(bǔ)貨，以應(yīng)對(duì)元旦、春節(jié)的銷售高峰。另外，白酒板塊今年來(lái)調(diào)整充分，板塊整體最大跌幅超40%。

本周，北上資金大幅抄底白酒股，凈買入貴州茅臺(tái)22.21億元，這已是北上資金連續(xù)第2周凈買入，總持股達(dá)8924萬(wàn)股，創(chuàng)3個(gè)多月來(lái)新高，持股市值本周也重上1700億元，創(chuàng)4個(gè)月來(lái)新高。在資金的推動(dòng)下，貴州茅臺(tái)股價(jià)本周也重上1900元。

高盛本周恢復(fù)跟蹤貴州茅臺(tái)，評(píng)級(jí)為買進(jìn)，目標(biāo)價(jià)2101元人民幣。而近1個(gè)月，貴州茅臺(tái)獲得超40份券商研報(bào)的推薦，最高華創(chuàng)證券給予了2600元的目標(biāo)價(jià)，太平洋證券也給予了2500元的目標(biāo)價(jià)，平均目標(biāo)價(jià)約在2300元附近。

北上資金本周還凈買入五糧液11.59億元，為本周凈買入第3多的個(gè)股，持股和持股市值均創(chuàng)3個(gè)月來(lái)新高。絕大部分白酒股本周均獲得北上資金的大幅加倉(cāng)，洋河股份、瀘州老窖、山西汾酒古井貢酒等7股獲得超億元凈買入，僅酒鬼酒被凈賣出1.32億元，這已是北上資金連續(xù)第4周凈賣出酒鬼酒。

華創(chuàng)證券表示，盡管當(dāng)下市場(chǎng)對(duì)來(lái)年白酒需求仍有爭(zhēng)議，但從經(jīng)營(yíng)質(zhì)量看，白酒行業(yè)基本面健康，報(bào)表端留有余力，渠道信心仍足，經(jīng)營(yíng)良性之下來(lái)年一季度底氣更足。短期建議重視年底經(jīng)銷商大會(huì)、酒企披露來(lái)年經(jīng)營(yíng)規(guī)劃、以及旺季備貨等催化，重視白酒跨年行情。

（責(zé)編：張騫爻）