沃倫·巴菲特(Warren Buffett)旗下市值數(shù)十億美元的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)在11月公開(kāi)了2021年第三季度的股票投資組合。

盡管這位著名的投資大師和他的兩位投資組合經(jīng)理韋施勒(Ted Weschler)和庫(kù)姆斯(Todd Combs)在股票上投入了約1,492億美元，但他們只在三季度新投資了兩只個(gè)股，分別是生物制藥企業(yè)Royalty Pharma和地板裝飾公司（Floor&Decor）。此外，他們還在三季度增加了石油公司雪佛龍公司的持倉(cāng)。

相比之下，伯克希爾哈撒韋公司在三季度削減了7個(gè)頭寸，并完全拋售了3只股票。除了完全減持默克公司、Liberty Global和Organon的股份外，該公司還減持了特許通訊、艾伯維和百時(shí)美施貴寶的股份。

伯克希爾持有的五大股票占其股票投資組合的一半以上，分別是蘋(píng)果公司、美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通公司、可口可樂(lè)公司和卡夫亨氏公司。其中，蘋(píng)果公司的持倉(cāng)占公司持有股票總市值的40%以上。但自今年年初以來(lái)，蘋(píng)果公司漲幅為16.39%，而同期納斯達(dá)克指數(shù)的漲幅為23.54%。

巴菲特于2020年第四季度首次投資美國(guó)石油巨頭雪佛龍。此后，石油行業(yè)和巴菲特持有的雪佛龍股價(jià)一路攀升。巴菲特在2021年第一和第二季度減持了雪佛龍股份，但全球能源危機(jī)導(dǎo)致原油價(jià)格在第三季度飆升至多年高位。不斷變化的能源市場(chǎng)似乎也改變了巴菲特的想法。伯克希爾哈撒韋在第三季度購(gòu)買(mǎi)了大約558萬(wàn)股雪佛龍股票，將其持股量增加了約24% 至29.1億美元。

在伯克希爾哈撒韋投資雪佛龍大約六年前，該公司拋售了其在石油巨頭?？松梨?Exxon Mobil)的持股。

盡管隨著埃克森美孚削減成本和行業(yè)復(fù)蘇，頂級(jí)投資銀行越來(lái)越看好?？松梨?，但人們普遍認(rèn)為雪佛龍擁有更強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表、更高質(zhì)量的二疊紀(jì)頭寸和穩(wěn)定的股息。分析師預(yù)計(jì)雪佛龍能夠更好地利用石油市場(chǎng)的復(fù)蘇，這要?dú)w功于其對(duì)生產(chǎn)的敞口，而不是?？松梨趯?duì)煉油的更大敞口。

蘋(píng)果“輝煌”不再，股神錯(cuò)過(guò)富國(guó)銀行的反彈。

巴菲特持有市值最大的股票——蘋(píng)果公司在2019年和2020年均為股神帶來(lái)豐厚回報(bào)。然而受供應(yīng)鏈混亂等因素影響，蘋(píng)果公司今年表現(xiàn)遜于基準(zhǔn)指數(shù)，削弱了伯克希爾哈撒韋公司投資的總收益。

此外，在伯克希爾哈撒韋公司今年持倉(cāng)的10只表現(xiàn)最佳個(gè)股中，有6只并不在其持倉(cāng)市值最大名單里。其中包括金融類(lèi)個(gè)股富國(guó)銀行、新持有的Floor&Decor和美國(guó)家居產(chǎn)品零售商RH。

也許巴菲特今年最慘痛的失誤是錯(cuò)過(guò)了富國(guó)銀行的強(qiáng)勢(shì)反彈。巴菲特大舉拋售了他長(zhǎng)期以來(lái)最喜歡的股票之一，但富國(guó)銀行今年以來(lái)漲幅卻超過(guò)67%。

事實(shí)上，富國(guó)銀行現(xiàn)在是伯克希爾哈撒韋公司所有穩(wěn)定持有的股票中表現(xiàn)最好的一支，但現(xiàn)在它在股神持倉(cāng)市值排名居后。伯克希爾目前僅持有675,054股，價(jià)值3364萬(wàn)美元。換句話(huà)說(shuō)，在伯克希爾哈撒韋龐大的投資組合中，這一比例幾乎為零。

此外，伯克希爾哈撒韋公司在短短兩年內(nèi)出售了99.8%的富國(guó)銀行股份，對(duì)應(yīng)3.777億股。僅今年，這些股票的價(jià)值就增加了76億美元以上。

但值得注意的是，富國(guó)銀行的市值在兩年內(nèi)仍下跌了約7%。雖然巴菲特拋售了富國(guó)銀行，但他仍持有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美國(guó)銀行(Bank of America)的大量股份。美國(guó)銀行是伯克希爾哈撒韋僅次于蘋(píng)果的第二大持股，今年以來(lái)上漲了55.7%。