（原標(biāo)題：千億私募景林的美股“藏寶圖”：又有“新獵物”亮相）

北京時(shí)間11月13日凌晨，景林資產(chǎn)披露其美股最新持倉(cāng)明細(xì)。

資事堂發(fā)現(xiàn)，截至今年9月末，這家中國(guó)的私募巨頭持倉(cāng)美股24.8億美元，折合人民幣158.2億元規(guī)模。

相較二季度末的28.6億美元持倉(cāng)，管理規(guī)模環(huán)比減少13%。

有東南亞“小騰訊”之稱(chēng)東海集團(tuán)，繼續(xù)位列景林美股組合的頭牌位置。此外，景林深度挖掘了美國(guó)本土公司，這一動(dòng)向值得關(guān)注。

高集中度持股

資事堂梳理發(fā)現(xiàn)，景林資產(chǎn)前十大美股持倉(cāng)股票最新市值為21.9億美元，占其組合的比例高達(dá)88%。

如上圖所示，頭號(hào)重倉(cāng)股與上一個(gè)季度一致，依然是SEA（東海集團(tuán)），持倉(cāng)市值高達(dá)6.12億美元。

SEA的創(chuàng)始人是李小冬，畢業(yè)于上海交通大學(xué)，2009年在新加坡初創(chuàng)該企業(yè)，2017年正式登陸紐約交易所。因SEA的商業(yè)模式對(duì)標(biāo)騰訊，因此被稱(chēng)為東南亞的“小騰訊”。

自今年一季度起，SEA已躍升為景林的第一大重倉(cāng)股。

景林前五大美股持倉(cāng)標(biāo)的中，還包括臉書(shū)、網(wǎng)易、中通快遞、拼多多，合計(jì)市值為16.5億美元。

計(jì)算發(fā)現(xiàn)，上述前五大重倉(cāng)股市值占其總持倉(cāng)組合67%。

深挖美股市場(chǎng)

資事堂發(fā)現(xiàn)，景林的美股組合除了中概股以外，還投資了美國(guó)本土資產(chǎn)，比如臉書(shū)、谷歌等科技互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

值得注意的是，景林還加倉(cāng)了一家名為CARVANA的公司——該公司被稱(chēng)為“汽車(chē)界的亞馬遜”。資料顯示，CARVANA創(chuàng)立于2012年，成為美國(guó)發(fā)展最快的在線(xiàn)二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商，以其多層汽車(chē)自動(dòng)售貨機(jī)而聞名。

三季度，景林對(duì)CARVANA進(jìn)行加倉(cāng)操作，從7.7萬(wàn)股增持至18.4萬(wàn)股。

此外，景林還新建倉(cāng)另一家美國(guó)公司派樂(lè)騰 (Peloton)，持股數(shù)量達(dá)17萬(wàn)股，三季度末持倉(cāng)市值為1482.8萬(wàn)美元。

資料顯示，派樂(lè)騰是一家位于紐約市的美國(guó)健身器材和媒體公司。主要產(chǎn)品是聯(lián)網(wǎng)的固定式自行車(chē)和跑步機(jī)，使每月的訂戶(hù)可以通過(guò)流媒體遠(yuǎn)程參加課程。

持倉(cāng)新亮點(diǎn)頻頻

三季度，景林還建倉(cāng)了一家美國(guó)半導(dǎo)體公司——CREE（科銳），后者為全球LED外延、芯片、封裝、LED照明解決方案、化合物半導(dǎo)體材料、功率器件和射頻于一體的著名制造商和行業(yè)領(lǐng)先者，該公司1993年登陸納斯達(dá)克。

另?yè)?jù)公開(kāi)報(bào)道，科銳此前以制造LED燈泡而聞名，2017年CEO易主后，更加重視半導(dǎo)體制造，認(rèn)為半導(dǎo)體具有比照明更高的增長(zhǎng)潛力，更加聚焦碳化硅制造業(yè)務(wù)。

截至三季度末，景林對(duì)科銳持股數(shù)量達(dá)27.98萬(wàn)股，市值為2259萬(wàn)美元。

此外，景林前十大持倉(cāng)中有BOSS直聘的控股公司看準(zhǔn)有限公司，三季度景林對(duì)其顯著加倉(cāng)。

據(jù)悉，BOSS直聘平臺(tái)主要為企業(yè)和企業(yè)幫助求職者和用人單位之間的招聘過(guò)程。通過(guò)BOSS直聘平臺(tái)在全球首創(chuàng)“直聊+直聘模式”,并通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)人才與崗位的精準(zhǔn)推薦。今年6月份這家公司正式登陸納斯達(dá)克融資。

繼續(xù)看好互聯(lián)網(wǎng)公司

從以上梳理可以看出，景林對(duì)投資標(biāo)的“互聯(lián)網(wǎng)味道”尤為看重。

景林資產(chǎn)與投資者匯報(bào)中指出：受一些短期政策影響，科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)今年出現(xiàn)了一定波動(dòng)。但從基本面角度來(lái)看，核心持倉(cāng)的公司運(yùn)營(yíng)及未來(lái)發(fā)展仍然有較大投資價(jià)值，且大多數(shù)限制性政策已落地，中短期來(lái)看，相關(guān)公司進(jìn)入熬底階段。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，景林有如下最新觀點(diǎn)：

從長(zhǎng)期看，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的滲透仍在不斷進(jìn)行，不斷提升社會(huì)的運(yùn)行效率；直播電商、云計(jì)算、元宇宙等新型細(xì)分商業(yè)模式的不斷崛起。同時(shí)在半導(dǎo)體、新能源等各個(gè)國(guó)家戰(zhàn)略方向上，互聯(lián)網(wǎng)科技公司也在不斷發(fā)力；當(dāng)前主流互聯(lián)網(wǎng)公司的估值并不貴，仍然是非常好的值得長(zhǎng)期持有的資產(chǎn)。

對(duì)于未來(lái)投資方向，景林預(yù)判將關(guān)注監(jiān)管邊際放松帶來(lái)優(yōu)秀公司的中長(zhǎng)期機(jī)會(huì)?？傮w而言，我們還是要回到投資的本質(zhì)：觀察未來(lái)1-2年的企業(yè)盈利情況，以及3-5年的生意模式，要把這些問(wèn)題想清楚。市場(chǎng)的波動(dòng)，為耐心的長(zhǎng)期投資者提供了一個(gè)便宜買(mǎi)入好公司的機(jī)會(huì)。