美東時(shí)間11月12日周五，電影《大空頭》的原型、曾依靠做空次貸而大賺特賺的Scion資產(chǎn)管理公司創(chuàng)始人 Michael Burry 就市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)向美國(guó)證券交易委員會(huì) SEC 和美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出警告，在其推特上發(fā)布了他對(duì)通貨膨脹的擔(dān)憂(yōu)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正在成倍增加。

通脹加劇，實(shí)際工資下降

Burry 指出，自今年 1 月 1 日以來(lái)，經(jīng)通脹調(diào)整后的實(shí)際工資下降了2.2%，從而需要重新審視通脹問(wèn)題。如其所說(shuō)，永遠(yuǎn)不要忘記，通貨膨脹是一種大規(guī)模的累退稅。

本周美國(guó)勞工部公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月CPI數(shù)據(jù)連續(xù)第17個(gè)月上漲，10月CPI同比上漲6.2%，增速再加快，高于前值5.4%，也高于市場(chǎng)預(yù)期5.9%；環(huán)比上漲0.9%，高于市場(chǎng)預(yù)期的0.6%，環(huán)比漲幅為4個(gè)月以來(lái)最高，較前值0.4%大幅上升。美國(guó)正面臨 30 年來(lái)最嚴(yán)重的通脹加速。

同時(shí)，周五最新公布的美國(guó)11月密歇根消費(fèi)者信心創(chuàng)10年新低，美國(guó)消費(fèi)者信心在11月初意外地崩塌，創(chuàng)最近10年新低，因美國(guó)民眾對(duì)通脹感到惶恐不安。人們對(duì)美國(guó)未來(lái)一年通脹的預(yù)期創(chuàng)2008年以來(lái)新高。

無(wú)獨(dú)有偶，就在昨日，橋水基金達(dá)利歐在美國(guó)通脹創(chuàng)1990年以來(lái)新高之際也敲響警鐘，投資組合的價(jià)值增長(zhǎng)并不真實(shí)地意味著財(cái)富的增長(zhǎng)。人們誤以為，資產(chǎn)價(jià)格上漲意味著自己正變得富裕，他們忽視了自己的購(gòu)買(mǎi)力正在被（通脹）所侵蝕。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成倍增長(zhǎng)

對(duì)于本周讓市場(chǎng)瘋狂的美國(guó)史上最大IPO之一 Rivian 的估值，這位投資者通過(guò)引用華爾街日?qǐng)?bào)的此前一篇社論表達(dá)了他對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)，該社論稱(chēng) Rivian 為“政府獨(dú)角獸”，因?yàn)椤拔覀兩钤诿赓M(fèi)資金和無(wú)休止的政府補(bǔ)貼時(shí)代?！?/p>

Burry 警告稱(chēng)，市場(chǎng)投機(jī)活動(dòng)處于歷史高位，小型初創(chuàng)公司 Rivian 的估值已超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公司的水平。

本周三，電動(dòng)汽車(chē)制造商 Rivian 在納斯達(dá)克上市，股份代碼為“RIVN”，發(fā)行價(jià)78美元，融資規(guī)模達(dá)120億美元，是自 Facebook 以來(lái)美國(guó)最大的 IPO。IPO首日，高開(kāi)約35%，當(dāng)日市值超800億美元，一舉超過(guò)老牌汽車(chē)通用和福特成為世界第七大汽車(chē)制造商。

Burry 對(duì)此評(píng)價(jià)正如其推文一樣，“大空頭”一直直言不諱地警告當(dāng)前的股市泡沫。

比 1920 年代更多的猜測(cè)。比 1990 年代更多的被高估。比 1970 年代更多的地緣政治和經(jīng)濟(jì)沖突。

華爾街見(jiàn)聞稍早前文章介紹過(guò)，Burry 旗下公司二季度持有Cathie Wood主力基金ARKK逾23萬(wàn)股看跌期權(quán)，而且加碼做空ARKK重倉(cāng)股特斯拉，所持看跌期權(quán)股份較一季度增長(zhǎng)34%。

華爾街見(jiàn)聞曾提到，Burry 看空特斯拉其實(shí)由來(lái)已久。早在去年9月，他就在此后刪除的推文中指出，特斯拉的估值與行業(yè)內(nèi)其他公司相比過(guò)于荒唐，稱(chēng)特斯拉的市銷(xiāo)率達(dá)到18，而行業(yè)平均水平為0.35。

而實(shí)際上，Burry 在從一個(gè)月前開(kāi)始，他不再做空特斯拉，并表示他的頭寸只是一筆交易。

更早些時(shí)候，Burry 警告稱(chēng)，市場(chǎng)上充斥的FOMO（Fear Of Missing Out 錯(cuò)失恐懼癥）情緒已將資產(chǎn)價(jià)格推至難以置信的高水平，并表示購(gòu)買(mǎi)模因股和加密貨幣的投資者或?qū)⑹盏綒缧源驌簦热羯?hù)抱團(tuán)股和數(shù)字貨幣出現(xiàn)崩盤(pán)，所造成的損失將達(dá)到“國(guó)家規(guī)?！奔?jí)別。

本文來(lái)自華爾街見(jiàn)聞，歡迎下載APP查看更多