中國基金報(bào)記者 格林

11月10日下午，醫(yī)藥板塊午后大漲。

A股方面，截至收盤恒瑞醫(yī)藥漲7.87%，貝達(dá)藥業(yè)漲8.57%。

來源：Wind

港股方面，君實(shí)生物漲13.33%，百濟(jì)神州漲5.92%，信達(dá)生物漲4.77%。消息面，2021年國家醫(yī)保談判進(jìn)入第二天。據(jù)了解，本次醫(yī)保談判將涉及PD-1單抗、BTK抑制劑、PARP抑制劑、CAR-T等多種創(chuàng)新藥物，市場(chǎng)關(guān)注熱度極高。

醫(yī)藥強(qiáng)勢(shì)反彈，給了想抄底的股民以信心。事實(shí)上，記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，不少外資機(jī)構(gòu)早已動(dòng)手加倉醫(yī)藥股，例如，包括資本集團(tuán)、瑞銀、摩根在內(nèi)的多家外資機(jī)構(gòu)早已經(jīng)出手。

資本集團(tuán)加倉多只醫(yī)藥股被套

美國萬億美元資管巨頭資本集團(tuán)被業(yè)內(nèi)稱為長(zhǎng)期投資表率。近期，資本集團(tuán)在中國醫(yī)藥公司上“動(dòng)作”不斷。

例如，資本集團(tuán)10月20日斥資5715.255萬港元，加倉諾輝健康-B，加倉之后，多頭倉位占公司已發(fā)行的有投票權(quán)的股份數(shù)目比例為5.10%。諾輝健康主營(yíng)業(yè)務(wù)為腫瘤早期篩查，為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

資本集團(tuán)加倉諾輝健康-B

來源：港交所

來源：Wind

今年下半年以來，它的股價(jià)一路下挫。股價(jià)從階段性高點(diǎn)89.65元，縮水至27元，不足高點(diǎn)時(shí)的三分之一。近期諾輝健康-B迎來了一波小反彈。不過，資本集團(tuán)10月20日買入的部分依然呈現(xiàn)浮虧。諾輝健康-B 10月20日至今，股價(jià)下跌18.80%。

除了諾輝健康-B，10月1日以來，資本集團(tuán)加倉的生物醫(yī)藥類企業(yè)還包括康希諾生物-B。

資本集團(tuán)加倉“康希諾生物-B”

來源：Wind

資本集團(tuán)在10月27日加倉了56萬股，斥資約1.19億港元。

康希諾生物-B, 資本集團(tuán)10月27日加倉部分,也處于浮虧狀態(tài)?？迪ＶZ生物-B 股價(jià)下跌26%。

此外,資本集團(tuán)還在10月11日約斥資2.47億港元加倉了藥明康德-H股。

此次，加倉部分截至目前浮虧約10%。

資本集團(tuán)也并非無腦買入所有的醫(yī)藥股，10月7日至11月3日，資本集團(tuán)不到一個(gè)月時(shí)間，三次減持再鼎醫(yī)藥。

2021年11月10日，再鼎醫(yī)藥發(fā)布三季度財(cái)報(bào)。2021年1月1日-2021年9月30日，公司營(yíng)業(yè)收入1.00億美元，同比增長(zhǎng)195.72%，歸屬母公司凈虧損4.93億美元，虧損同比擴(kuò)大156.11%，基本每股收益為-5.34美元。

再鼎醫(yī)藥同時(shí)在美股和港股上市，巨頭高瓴也曾持有其美股上市的ADR。不過，截至2021年2季度末，再鼎醫(yī)藥已經(jīng)不復(fù)出現(xiàn)在高瓴的美股持倉中。

2021年下半年，也并非所有機(jī)構(gòu)都在拋棄再鼎醫(yī)藥。例如，7月、8月間，威靈頓管理和柏基兩家機(jī)構(gòu)依然小幅加倉了再鼎醫(yī)藥港股。

瑞銀小幅加倉昭衍新藥

布局中國最全面的外資機(jī)構(gòu)之一-瑞銀近期也小幅加倉了個(gè)別醫(yī)藥股。

資本集團(tuán)之外，近期加倉醫(yī)藥股的還有瑞銀。10月12日，瑞銀小幅買入了北京昭衍新藥研究中心- H股。不幸的是，買入之后也被套。10月12日至今，昭衍新藥H 股價(jià)下跌超過20%。

來源：港交所

摩根資管旗艦中國基金加倉藥明生物

在華展業(yè)時(shí)間最長(zhǎng)的外資機(jī)構(gòu)之一-摩根大通旗下旗艦中國基金近期也加倉中國生物醫(yī)藥股票。

摩根旗下旗艦中國基金“JPMorgan Funds - China Fund A (acc) – USD”，9月加倉藥明生物。這只基金最新規(guī)模超70億美元，是海外最大的幾只中國股票基金之一。

來源：晨星

富達(dá)國際旗艦中國基金小幅減持藥明康德

巨頭富達(dá)國際旗下的中國消費(fèi)基金“Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-EUR”最新規(guī)模約55億美元，基金在9月小幅減持了藥明康德。

來源：晨星

高盛調(diào)高生物醫(yī)藥公司盈利預(yù)期

海外投行也對(duì)部分生物醫(yī)藥公司給出了較為樂觀的預(yù)期。

11月2日，高盛發(fā)表研究報(bào)告指出，該行與藥明生物(2269.HK)管理層就其第三季營(yíng)運(yùn)進(jìn)行電話會(huì)議，管理層重申其長(zhǎng)期戰(zhàn)略，并對(duì)2021及2022財(cái)年的盈利指引由按年增長(zhǎng)65%及40%，上調(diào)至增長(zhǎng)75%及45%，并預(yù)期該公司將于2022財(cái)年起實(shí)現(xiàn)正自由現(xiàn)金流。

高盛重申對(duì)其“買入”評(píng)級(jí)(確信買入名單)，并對(duì)其2021至2023財(cái)年的盈利預(yù)測(cè)分別上調(diào)5.2%、8.9%及4.7%，以反映更新后的盈利指引，目標(biāo)價(jià)由170.7港元上調(diào)至178.6港元。

景順投資基金經(jīng)理：看好醫(yī)藥等賽道

部分買方也認(rèn)為醫(yī)藥是長(zhǎng)期布局中國的選擇。

資本集團(tuán)一直將醫(yī)藥健康賽道當(dāng)做中國的長(zhǎng)期機(jī)遇。其在這一賽道布局的時(shí)間很長(zhǎng)，對(duì)賽道上的很多工作研究非常深入。

美國景順投資高級(jí)基金經(jīng)理劉徽近期對(duì)記者表示，A股市場(chǎng)指數(shù)長(zhǎng)期不漲的情況也將過去。更重要的是，當(dāng)前A股市場(chǎng)各方面的條件都是積極的，這為投資者提供了豐富的投資機(jī)會(huì)。他指出，A股的科技、新能源、醫(yī)藥等行業(yè)將會(huì)創(chuàng)造更多的超額收益。

盡管長(zhǎng)期看好，但是目前抄底時(shí)機(jī)是否已到，沒人能說清，畢竟，機(jī)構(gòu)“抄底”也常常被套。而眼下醫(yī)藥股似乎又到了進(jìn)退兩難的糾結(jié)時(shí)分。

編輯：艦長(zhǎng)

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