市場變化得太快，開始炒作疫情“消退”預(yù)期了？

今天A股的整體走勢仍相對平靜，但市場板塊的資金博弈卻非常劇烈。沉寂許久A股的機(jī)場航空板塊、酒店旅游餐飲板塊，突然掀起漲停潮，機(jī)場指數(shù)大漲超7%。而疫苗抗議板塊卻成為了今天盤面最慘烈的存在，港股的疫苗龍頭康希諾大跌超17%。

今天市場的走勢，與美國的新政策密切相關(guān)。11月8日，美國將正式取消長達(dá)20個(gè)月的旅行禁令，入境口岸全面開放。數(shù)據(jù)顯示，美國航班預(yù)訂量正在激增，即使在美國假期高峰期到來之前，美國旅客人數(shù)也正在快速上升，機(jī)票查詢追蹤網(wǎng)站Hopper表示，自拜登宣布取消禁令以來，飛往美國的國際航班搜索量激增了400%。

另外，整個(gè)疫苗、抗疫板塊的崩潰與輝瑞的新冠藥物有關(guān)。11月5日，美國輝瑞公司官宣，其新冠口服藥物Paxlovid能將輕度和中度成年患者住院或死亡概率降低89%。有機(jī)構(gòu)分析稱，高效特效藥的出現(xiàn)具備里程碑式的意義，全球新冠疫情或有望在可預(yù)見的未來逐步被有效控制。

預(yù)期巨變

11月8日，A股市場最大的亮點(diǎn)，莫過于機(jī)場、航空板塊，上海機(jī)場一度沖擊漲停，截止收盤，漲幅接近8%，總市值回升至千億之上；另外，中國國航、南方航空盤中均一度沖擊漲停，中國東航盤中一度大漲超過6%。截止收盤，機(jī)場指數(shù)大漲超7%，A股的航空機(jī)場板塊的總市值回升至5651億元，單日增長超320億元。

疫情“消退”預(yù)期，也正在傳導(dǎo)至酒店、餐飲、旅游板塊。今日，首旅酒店漲停，錦江酒店盤中大漲超過9%；旅游板塊方面，凱撒旅業(yè)盤中一度沖上漲停，長白山、眾信旅游盤中大漲超6%；港股的攜程集團(tuán)（09961）亦大漲超7%。

另外，鋰電板塊繼續(xù)嗨，龍頭億緯鋰能（300014）大漲超16%，創(chuàng)出歷史新高，當(dāng)天收漲超15.88%，最新股價(jià)升至131.51元，總市值接近2500億元；“寧王”寧德時(shí)代（300750）也暴漲超4%，最新總市值升至15390億元，與工商銀行的市值差距縮小至117億元；另外，天齊鋰業(yè)、永興材料、璞泰來等鋰電股均封死漲停板，贛鋒鋰業(yè)暴漲近8%。

而疫苗、抗疫板塊卻成為了今天盤面最慘烈的存在。在科創(chuàng)板上市的疫苗龍頭康希諾（688185）暴跌超10%，創(chuàng)上市以來新低；沃森生物盤中大跌超過6%，跌破50元大關(guān)，較年內(nèi)高位已腰斬；另外，復(fù)星醫(yī)藥、萬泰生物、智飛生物、未名醫(yī)藥紛紛走低。截止收盤，疫苗指數(shù)收跌近3%，Wind的疫苗板塊總市值回落至9319億元，單日總市值蒸發(fā)超345億元。

港股的疫苗生物板塊，也遭遇重挫。截止收盤，康希諾生物（06185.HK）大幅下挫超17%，報(bào)159.3港元；再鼎醫(yī)藥—B（09688）跌超17%、藥明生物跌超8%。

今日，A股的機(jī)場航空板塊、疫苗抗疫板塊的蹺蹺板效應(yīng)，主要來自于輝瑞新冠藥物的重大進(jìn)展，讓市場產(chǎn)生了對疫情控制的預(yù)期，以及美國方面的一則最新動態(tài)：全面放開。

美國取消旅行禁令

11月8日，美國將正式取消長達(dá)20個(gè)月的旅行禁令，入境口岸全面開放。美國宣布，將取消對來自包括中國、印度、巴西和歐洲大部分地區(qū)的航空旅行限制，已完全接種新冠疫苗的國際旅客也可從美國與加拿大或墨西哥的陸路邊境進(jìn)入美國。

但國際旅客入境需要遵守一些規(guī)則，比如出示世界衛(wèi)生組織認(rèn)證的疫苗接種記錄，3天內(nèi)的新冠陰性證明等。

這無疑給遭受疫情沖擊的航空、酒店旅游、零售等行業(yè)注入了一劑強(qiáng)心針。其中，美國的航空公司最先享受到了這一波紅利。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，美國航班預(yù)訂量正在激增，即使在美國假期高峰期到來之前，美國旅客人數(shù)也正在快速上升。聯(lián)合航空公司表示，預(yù)計(jì)周一國際入境旅客比前一周（旅客量2萬人次）增加了50%；達(dá)美航空也表示，預(yù)計(jì)未來幾周許多國際航班滿載，需求保持強(qiáng)勁。

機(jī)票查詢追蹤網(wǎng)站Hopper表示，自拜登宣布取消禁令以來，飛往美國的國際航班搜索量增加了4倍多。

對于“全面放開”期待已久的零售業(yè)而言，更是一則利好，同時(shí)疊加圣誕節(jié)、黑色星期五、新年的購物旺季，屆時(shí)美國零售業(yè)的復(fù)蘇會更加迅速。

美國零售聯(lián)合會首席執(zhí)行官M(fèi)att Shay表示，隨著禁令的解除，國際游客旅行人數(shù)將增加，這也將進(jìn)一步提振零售業(yè)。

美國零售業(yè)有望從這一波消費(fèi)潮中提振，旅客再次擠滿商場將提高銷售額。積壓的價(jià)值數(shù)十億美元的旅游紀(jì)念品、奢侈品手袋和高端化妝品也有了去處。

國際貿(mào)易管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年全球游客購物消費(fèi)金額超434億美元，占旅游業(yè)消費(fèi)總額的27%。其中，國際游客將成為紐約市經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵因素。往年，游客在紐約購物金額達(dá)47.5億美元。

但，業(yè)內(nèi)人士指出，美國的游客人數(shù)恢復(fù)到疫情以前的水平，還需要一段時(shí)間。預(yù)計(jì)今年約280萬國際游客到紐約旅行，而2019年的國際游客為1350萬人次，到2024年將恢復(fù)到疫情前水平。

一款重磅新藥出現(xiàn)

一則新冠新藥嚇崩了整個(gè)疫苗、抗疫板塊。

11月5日，美國輝瑞公司在官網(wǎng)發(fā)布消息稱，與安慰劑相比，其新冠口服藥物Paxlovid在感染新冠受試者出現(xiàn)癥狀后的三天內(nèi)服用，能將輕度和中度成年患者住院或死亡概率降低89%。

上述數(shù)據(jù)來自2/3期EPIC-HR研究中期分析，該分析評估了截至2021年9月29日入組的1219名成年人的數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，在出現(xiàn)癥狀后3天內(nèi)服用Paxlovid的389名新冠患者中，住院概率只有0.8%，無人死亡，而服用安慰劑的385人中，住院概率7%，死亡概率1.8%。

出現(xiàn)癥狀5天內(nèi)服用的患者中，住院概率也僅1%，安慰劑組別則為6.7%，包括10人死亡。

這份試驗(yàn)數(shù)據(jù)公布后，直接引起了美國總統(tǒng)拜登的重視，其表示，輝瑞的抗新冠藥物非常有希望，可以“大幅降低”因新冠肺炎住院和死亡的風(fēng)險(xiǎn)。

輝瑞公司首席科學(xué)官M(fèi)ikael Dolsten說，輝瑞計(jì)劃在本月尋求美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）批準(zhǔn)該藥物，如果獲批，輝瑞可能在今年交付。預(yù)計(jì)到2021年年底將生產(chǎn)18萬份，到明年年底前生產(chǎn)5000萬份，其中明年上半年有2100萬份口服藥。

這款新冠藥物，給美國全面開放增添了底氣，也給有效控制疫情增加了一項(xiàng)有力武器。但對于疫苗抗疫板塊而言，并不是一則好消息，直接動搖了投資者對新冠疫苗上市公司的信心。

在數(shù)據(jù)公布的第一時(shí)間，美國疫苗巨頭Moderna、BioNTech的股價(jià)便遭遇重挫，股價(jià)分別暴跌31.5%、26.7%。

另外，今天的疫苗股大跌與一則利空預(yù)期也密切相關(guān)。Moderna在公布最新業(yè)績的時(shí)，大幅下調(diào)了疫苗銷售預(yù)期。Moderna預(yù)計(jì)，其新冠疫苗在2021財(cái)年的交付量在7億至8億劑之間，低于此前預(yù)期的8億至10億劑，這也讓市場對疫苗后續(xù)的需求，產(chǎn)生了擔(dān)憂。

國信證券在研究報(bào)告中表示，疫苗的高普及率將降低疫情的傳播速度，并通過高效的新冠藥物控制重癥率及死亡率形成組合拳，或?qū)⒂邢ＭK結(jié)新冠疫情大流行，逐步將其影響逐步降低至可以接受的程度，高效特效藥的出現(xiàn)具備里程碑式的意義，全球新冠疫情或有望在可預(yù)見的未來逐步被有效控制。