（原標題：瘋狂擴產(chǎn)！2100億鋰電巨頭大動作，斥資超300億發(fā)力儲能，什么信號？萬億賽道突然狂飆，訂單又要爆？）

新能源賽道中的巨頭們，一個比一個瘋狂。

剛剛，總市值超2100億的億緯鋰能（300014）傳來了大擴產(chǎn)的消息。其公告稱，計劃在荊門市完成固定資產(chǎn)投資305.21億元，征地約3000畝，建設年產(chǎn)152.61GWh的動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園項目。

當前，全球新能源汽車市場規(guī)模仍在高速增長，訂單爆發(fā)性增長的機遇下，電池巨頭們掀起了一場擴產(chǎn)狂潮。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，包括寧德時代、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能、國軒高科等動力電池企業(yè)規(guī)劃的新增產(chǎn)能已經(jīng)就超過1000GWh，幾乎是今年動力電池裝車總量的10倍。

另一個新能源的細分賽道——風電也熱得發(fā)燙。11月4日，A股的風電板塊強勢爆發(fā)，金風科技、明陽智能等14只個股狂掀漲停潮，Wind風力板塊的總市值已到達11023億元，單日增長近800億元。

2100億巨頭的大手筆

滾燙的新能源賽道之中，各大巨頭似乎已經(jīng)進入了產(chǎn)能爭奪戰(zhàn)。

11月4日晚間，億緯鋰能公告，受益于新能源汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展，結(jié)合公司動力儲能電池項目實際情況及未來經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，11月4日，公司與荊門市人民政府簽訂《戰(zhàn)略投資協(xié)議》，公司及其子公司計劃在荊門市掇刀區(qū)完成固定資產(chǎn)投資305.21億元，征地約3000畝，建設年產(chǎn)152.61GWh的荊門動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園項目，荊門市政府為荊門動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園建設和鋰離子動力儲能電池配套產(chǎn)業(yè)的引入提供必要的支持和協(xié)助。

據(jù)公告顯示，目前已完成投資86.11億元，已經(jīng)建成了年產(chǎn)28.5GWh動力儲能電池產(chǎn)能。另外，在建及新建投資219.1億元，建設年產(chǎn)124.11GWh動力儲能電池產(chǎn)能。公司在提升新能源行業(yè)影響力的基礎(chǔ)上，在荊門市掇刀區(qū)引入鋰離子動力儲能電池配套產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)原材料的穩(wěn)定供應。

其實，就在前不久，億緯鋰能剛與成都管委會簽署了《億緯鋰能50GWh動力儲能電池項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，成都管委會在成都經(jīng)開區(qū)南區(qū)預留項目用地約400畝，用于億緯鋰能的項目建設。

由此可見，億緯鋰能對產(chǎn)能擴建的決心非常大。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，億緯鋰能的2020年產(chǎn)能約為17GWh，加上荊門與成都的產(chǎn)能建設，公司累計總產(chǎn)能規(guī)劃或?qū)⒊^200GWh，或?qū)⑦M一步提升公司在動力儲能電池領(lǐng)域的市場份額占比。

據(jù)中信證券的測算數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，億緯鋰能的動力電池收入約67億元，占比59%，已經(jīng)超過去年全年的40億元；消費類電池收入約47億元，占比41%，動力電池三季度收入增長明顯，主要系公司磷酸鐵鋰和三元軟包電池產(chǎn)能進一步釋放帶來出貨的增加。

受益于動力電池業(yè)務的放量，億緯鋰能的前三季度營收達到114.48億元，同比增長超114%，歸母凈利潤22.16億元，同比增長134%，實現(xiàn)扣非歸母凈利潤為21.3億元，同比增長152%。

二級市場對億緯鋰能的追捧熱情也非常高脹，股價不斷刷新歷史新高，2020年以來，億緯鋰能的股價累計漲幅超過336%，最新總市值更是高達2178億元。

全球電池巨頭狂掀擴產(chǎn)潮

當前，全球新能源汽車市場規(guī)模仍在高速增長，動力電池的訂單也大幅增長，電池巨頭們掀起了一場擴產(chǎn)狂潮，以追趕行業(yè)景氣度高漲的步伐，爭奪更多的市場份額。

國內(nèi)玩家中，寧德時代的擴產(chǎn)計劃最為瘋狂。截至今年上半年，寧德時代動力電池及儲能系統(tǒng)的產(chǎn)能為65.45GWh，在建產(chǎn)能為92.50GWh。今年8月，寧德時代發(fā)起了高達582億元的定增，規(guī)劃了新增137GWh產(chǎn)能的項目。從目前的公開信息來看，到2025年，寧德產(chǎn)能將突破600GWh。

同時，寧德時代和各地方政府的關(guān)系也更加密切，寧德時代董事長曾毓群的行程非常密集，接連與江蘇、四川、江西、上海、廈門等多地政府的高層領(lǐng)導會面。

另外，比亞迪也不甘示弱，11月1日，比亞迪宣布，在港股發(fā)行5000萬股H股，將融資138億港元。同時，比亞迪在公告中指出，將持續(xù)加大動力電池的產(chǎn)能布局，推動中國動力電池向全球汽車廠商的輸出。

其他一二線玩家也在大肆擴產(chǎn)，贛鋒鋰電擬投資84億元，在江西新余和重慶兩江新區(qū)兩地，建設年產(chǎn)15GWh新型鋰電池項目；目前產(chǎn)能為28GWh的國軒高科，則將此前2025年的100GWh產(chǎn)能目標上調(diào)整為300GWh。

據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，包括寧德時代、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能、國軒高科等動力電池企業(yè)規(guī)劃的新增產(chǎn)能已經(jīng)就超過1000GWh，幾乎是今年動力電池裝車總量的10倍。

面對這場新能源大潮，國際動力電池巨頭顯然不愿意讓中國獨占鰲頭。其中，今年7月，韓國動力電池巨頭LG化學宣布，計劃在10年內(nèi)斥資15萬億韓元（約合人民幣億元855億元）投入電池行業(yè)，產(chǎn)能目標將增長超225%。

韓國的另一電池巨頭SK創(chuàng)新也披露了擴產(chǎn)計劃，到2025年擬將電池產(chǎn)量提高至200GWh/年，較此前宣布的2025年125GWh的目標，提升了60%；另外，三星SDI正考慮在美國建設一個電池工廠，擬投資至少3萬億韓元（約合26.2億美元）生產(chǎn)動力電池，并投資至少1萬億韓元為Rivian生產(chǎn)電池。

銀河證券指出，全球新能源車邁入新增長階段，動力電池迎來二次擴產(chǎn)潮。國內(nèi)方面，2020年下半年以來，中國新能源車市場需求由政策驅(qū)動切換至市場化，預計“十四五”期間新能源車銷售仍將保持高增長。海外方面，歐洲電動化進程加速，鋰電擴建意愿明確。預計到2025年全球主要動力電池廠產(chǎn)能較2020年底增加約1400Gwh，年均新增280Gwh，對應2021-2025年全球鋰電設備年均市場規(guī)模300-400億元，年均復合增長率高達40%。

全球新能源大潮之下，上游的動力電池、鋰資源等領(lǐng)域的景氣度大概率將繼續(xù)保持，業(yè)績增長確定性仍非常高。

萬億賽道狂歡

11月4日的A股市場中，風電無疑是新能源賽道中最火爆的存在。

當日早盤，A股的風電板塊強勢爆發(fā)，雙一科技、明陽智能、吉鑫科技、大金重工等一系列個股狂掀漲停潮，截至當日收盤，風力發(fā)電指數(shù)（884036）暴漲8.36%，板塊內(nèi)漲幅超過10%的個股數(shù)量達到14只。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月4日收盤，風力板塊的總市值為11023億元，相比前一日增長近800億元。

當日風電板塊集體暴動，與一則消息刷屏密切相關(guān)。福建省漳州市提出50GW海上風電大基地開發(fā)方案，用海8000多平方公里，整體投資金額將超過1萬億元。

另外，2021年是我國海上風電中央補貼的最后一年，將海上風電標桿上網(wǎng)電價改為指導價，新核準海上風電項目全部通過競爭方式確定上網(wǎng)電價。

不少企業(yè)開始在四季度裝機并網(wǎng)沖刺，市場預期，海上風電或?qū)⒂瓉硪徊〒屟b潮，相關(guān)上市公司訂單或?qū)⒃谒募径仍俪A期。截至目前，江蘇、廣東、浙江、福建、山東、河北、海南紛紛公布海上風電發(fā)展目標。中泰證券表示，考慮到海風、陸上第二波搶裝、大基地項目以及平價周期開啟，2021年需求或達50GW以上。

全球風能理事會預測，今年內(nèi)，中國海上風電裝機總量很可能將超過英國，成為全球海上風電裝機容量最大的國家。

最新數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，全國海上風電新增并網(wǎng)167萬千瓦，同比增長227％。截至9月底，累計并網(wǎng)裝機達到1319萬千瓦，同比增長75.7％。海上風電占全部風電裝機的比重達到4.4％，與去年同期相比提升1個百分點。

種種跡象表明，當前A股最滾燙的賽道仍是新能源，市場資金也不斷涌入這個賽道，賽道內(nèi)的個股股價水漲船高，在未來業(yè)績確定性的情況下，資金對高估值的容忍度不斷抬高。但冷靜下來看，風險也隨之而來，一旦業(yè)績增長被證偽，或遭遇“黑天鵝事件”事件，對股價的懲罰是非常壓力的，剛剛遭遇大跌的隆基股份或許就是一個例證。