隱性關(guān)聯(lián)是指企業(yè)之間表面上沒(méi)有相互關(guān)系，而實(shí)際上隱含有投資關(guān)系或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，資金調(diào)度上存在控制與被控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方式。雖然這種運(yùn)營(yíng)模式并不違反法律規(guī)定，但是現(xiàn)實(shí)中這類(lèi)企業(yè)往往存在逃避監(jiān)管、注冊(cè)資本不實(shí)、抽逃注冊(cè)資本等行為。

近年來(lái)，部分農(nóng)商銀行授信客戶(hù)受關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響信貸資金安全。目前存在的隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易隱性化傾向，也加大了農(nóng)信機(jī)構(gòu)的授信風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度。為盡快消除這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)，筆者建議農(nóng)商銀行應(yīng)從以下幾方面加強(qiáng)對(duì)隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防控。

首先，應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。雖然隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)是以他人名義登記注冊(cè)，登記的出資人或法定代表人與實(shí)際控制人不一致，但是農(nóng)商銀行可以通過(guò)如下措施對(duì)出資人或?qū)嶋H控制人進(jìn)行識(shí)別驗(yàn)證：一是分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。凡是騙貸者，必然會(huì)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上做手腳，以獲取盡可能多的授信額度。一般情形下，借款企業(yè)往往通過(guò)虛增應(yīng)收賬款、存貨等方式實(shí)現(xiàn)虛增所有者權(quán)益，以滿(mǎn)足貸款條件。二是分析交易的合理性。為轉(zhuǎn)移資產(chǎn)而進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易往往會(huì)出現(xiàn)諸多不符合常理之處。例如，在進(jìn)行大宗原材料采購(gòu)時(shí)，企業(yè)明明能夠用較低的價(jià)格直接從生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)貨，卻選擇在其他企業(yè)采購(gòu)等。三是分析集團(tuán)成員的經(jīng)營(yíng)范圍。如果在某一領(lǐng)域內(nèi)，集團(tuán)設(shè)立了多個(gè)經(jīng)營(yíng)范圍相同或相近、存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的子公司，那么他們多是為了虛增交易量等服務(wù)的(為規(guī)避監(jiān)管，以代持人名義注冊(cè))，當(dāng)借款人認(rèn)為必要時(shí)，也就變成了轉(zhuǎn)移資產(chǎn)逃廢債務(wù)的平臺(tái)。

其次，應(yīng)開(kāi)展監(jiān)測(cè)檢驗(yàn)。一是嚴(yán)格貸前調(diào)查，立足源頭控制。貸前應(yīng)對(duì)借款人的注冊(cè)資本進(jìn)行深入調(diào)查，不僅要驗(yàn)證股東出資證明等資料，更要重點(diǎn)查清出資人的社會(huì)背景、社會(huì)關(guān)系等，從而綜合判斷股東出資及注冊(cè)資本的真實(shí)性。對(duì)于公司注冊(cè)資本、所有者權(quán)益是否虛假等，可以通過(guò)對(duì)借款人固定資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收賬款等的核對(duì)進(jìn)行驗(yàn)證確認(rèn)。二是加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易分析，立足防微杜漸。貸后應(yīng)注意監(jiān)管隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)每筆資金或貨物的流向，定期或不定期對(duì)借款人的資金、應(yīng)收賬款、存貨等進(jìn)行查驗(yàn)，一旦發(fā)現(xiàn)債權(quán)被侵害，應(yīng)及時(shí)維權(quán)，防止借款人虛化資產(chǎn)喪失償還能力。需要強(qiáng)調(diào)的是，不僅要在貸時(shí)密切監(jiān)管借款人的資金流，而且要在貸后嚴(yán)格監(jiān)管借款人的銷(xiāo)售款回流及轉(zhuǎn)出情況，發(fā)現(xiàn)借款人的資金在基本賬戶(hù)或一般賬戶(hù)外流動(dòng)的，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的同時(shí)，還應(yīng)給予必要的信貸限制。

再次，應(yīng)完善預(yù)警制度。農(nóng)商銀行要充分整合信貸、資產(chǎn)保全、運(yùn)營(yíng)等條線(xiàn)功能，對(duì)隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)借款人資金流進(jìn)行全方位監(jiān)測(cè)，同時(shí)加強(qiáng)同業(yè)合作信息交流，多途徑了解并掌握客戶(hù)關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易變化情況。在此基礎(chǔ)上，建議農(nóng)信機(jī)構(gòu)建立客戶(hù)關(guān)聯(lián)交易預(yù)警體系，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息和風(fēng)險(xiǎn)提示，迅速摸清客戶(hù)的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，采取切實(shí)的跟進(jìn)措施，以增強(qiáng)對(duì)客戶(hù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的有效防控。

此外，應(yīng)慎待逾期轉(zhuǎn)貸。隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款不是用于正常經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有還款來(lái)源保證，為掩蓋其真實(shí)用途，必然會(huì)出現(xiàn)逾期或多次轉(zhuǎn)貸。若未對(duì)逾期原因深入了解分析的前提下便同意其轉(zhuǎn)貸，則可能會(huì)錯(cuò)失發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)貸款隱含風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。因此，農(nóng)商銀行在審查審批逾期貸款轉(zhuǎn)貸時(shí)，應(yīng)深入了解逾期原因，積極采取措施應(yīng)對(duì)并弱化隱性關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

最后，應(yīng)提升信貸管理能力。農(nóng)商銀行管理層要深入剖析近年來(lái)企業(yè)資金鏈斷裂引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件，舉一反三，認(rèn)真總結(jié)客戶(hù)隱性關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、交叉檢驗(yàn)及管理的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，組織開(kāi)展相關(guān)培訓(xùn)，不斷提高信貸從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)。要進(jìn)一步完善問(wèn)責(zé)管理，強(qiáng)化對(duì)信貸從業(yè)人員的履職行為的約束，對(duì)知情不報(bào)、刻意或回避企業(yè)關(guān)聯(lián)信息等行為，要嚴(yán)格進(jìn)行責(zé)任追究。(宋燕華)