正處IPO排隊(duì)的廈門(mén)農(nóng)商行近日因4350萬(wàn)股股權(quán)遇冷流拍引起多方關(guān)注。根據(jù)阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)，此次拍賣(mài)共有4400萬(wàn)股廈門(mén)農(nóng)商行股權(quán)，以每股5.5元拆分為88筆，每筆50萬(wàn)股進(jìn)行拍賣(mài)，起拍價(jià)合計(jì)2.42億元，最終僅1筆在拍賣(mài)結(jié)束的最后關(guān)頭以起拍價(jià)成交，其余87筆共4350萬(wàn)股股權(quán)均因無(wú)人報(bào)名導(dǎo)致流拍。

據(jù)悉，以上4400萬(wàn)股股權(quán)為廈門(mén)閩泰實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“閩泰實(shí)業(yè)”)所持有，處質(zhì)押狀態(tài)。廈門(mén)農(nóng)商行2019年年報(bào)顯示，廈門(mén)閩泰實(shí)業(yè)有限公司持有該行約0.45億股股份，持股比例1.22%，其持有股份已全部?jī)鼋Y(jié)。另?yè)?jù)中國(guó)執(zhí)行公開(kāi)信息網(wǎng)顯示，閩泰實(shí)業(yè)于2020年3月23日、9月10日兩次成為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的分別約為5934.57萬(wàn)元、7839.33萬(wàn)元。

除以上情況外，值得注意的是，廈門(mén)農(nóng)商行第六大股東中融新大集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中融新大”)于2020年1月2日成為失信被執(zhí)行人，即俗稱(chēng)“老賴(lài)”;該行上半年出現(xiàn)增收不增利的情況，利息凈收入維持2019年下滑態(tài)勢(shì)，信用減值損失大增72.22%。在此業(yè)績(jī)背景下，該行于2020年8月11日突然宣布董事長(zhǎng)王曉健辭職，由行長(zhǎng)謝濱僑代為履行董事長(zhǎng)職責(zé)。

2012年7月，廈門(mén)農(nóng)商行正式掛牌開(kāi)業(yè)，該行于2017年12月首次報(bào)送IPO招股說(shuō)明書(shū)，后于2018年6月第二次報(bào)送招股說(shuō)明書(shū)，IPO審核狀態(tài)至今仍為預(yù)先披露更新。以上情況是否會(huì)對(duì)廈門(mén)農(nóng)商行沖擊A股造成影響?中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者向該行年報(bào)披露郵箱發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿前未得到任何回復(fù)。

就廈門(mén)農(nóng)商行大額股權(quán)拍賣(mài)及流拍、大股東為“老賴(lài)”、董事長(zhǎng)突然空缺的情況，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，銀行股權(quán)被拍賣(mài)以及流拍可能會(huì)向市場(chǎng)傳遞一定的負(fù)面信息，對(duì)投資者判斷銀行股權(quán)價(jià)值產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影響投資者對(duì)IPO股權(quán)的認(rèn)購(gòu)。大股東為“老賴(lài)”，一是影響銀行的公司治理效率;二是對(duì)銀行聲譽(yù)產(chǎn)生不利影響;三是增加了銀行后續(xù)處理與股東相關(guān)事務(wù)的難度，比如資本補(bǔ)充、關(guān)聯(lián)貸款等。而董事長(zhǎng)空缺可能會(huì)對(duì)IPO工作的推進(jìn)帶來(lái)不利影響，很多重大決策沒(méi)有一把手強(qiáng)力推動(dòng)無(wú)法完成。

股東問(wèn)題凸顯

就廈門(mén)農(nóng)商行此次4350萬(wàn)股股權(quán)流拍具體來(lái)看，根據(jù)阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)，廈門(mén)農(nóng)商行4400萬(wàn)股股權(quán)在該平臺(tái)上被福建省廈門(mén)市中級(jí)人民法院公開(kāi)拍賣(mài)，本次拍賣(mài)通過(guò)議價(jià)方式確定以每股5.5元拆分為88筆，每筆50萬(wàn)股進(jìn)行拍賣(mài)，每筆股權(quán)評(píng)估價(jià)及起拍價(jià)均為275萬(wàn)元，起拍價(jià)合計(jì)2.42億元，最終僅1筆在拍賣(mài)結(jié)束的最后關(guān)頭以起拍價(jià)成交，其余87筆共4350萬(wàn)股股權(quán)均因無(wú)人報(bào)名導(dǎo)致流拍。

阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)顯示，此次廈門(mén)農(nóng)商行4400萬(wàn)股股權(quán)拍賣(mài)信息中，標(biāo)的物介紹一欄出具的《關(guān)于股權(quán)拍賣(mài)時(shí)示明競(jìng)買(mǎi)人條件的函》顯示，這4400萬(wàn)股股份為閩泰實(shí)業(yè)所持有，因在與山東省國(guó)際信托股份有限公司相關(guān)案件中成為被執(zhí)行人，導(dǎo)致其持有廈門(mén)農(nóng)商行股權(quán)被山東省國(guó)際信托股份有限公司申請(qǐng)執(zhí)行拍賣(mài)。

根據(jù)廈門(mén)農(nóng)商行2019年年報(bào)，閩泰實(shí)業(yè)持有該行約4555.60萬(wàn)股股權(quán)，持股比例1.22%，其持有股份已全部?jī)鼋Y(jié)，其中4400萬(wàn)股股權(quán)質(zhì)押，與此次拍賣(mài)的股權(quán)數(shù)量正好吻合。另?yè)?jù)中國(guó)執(zhí)行公開(kāi)信息網(wǎng)顯示，閩泰實(shí)業(yè)于2020年3月23日、9月10日兩次成為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的分別約為5934.57萬(wàn)元、7839.33萬(wàn)元。

值得注意的是，除了閩泰實(shí)業(yè)外，2020年10月20日，中國(guó)執(zhí)行信息網(wǎng)顯示，廈門(mén)農(nóng)商行的第六大股東中融新大于2020年1月2日成為失信被執(zhí)行人;2020年1月2日至2020年10月15日期間22次成為被執(zhí)行人。該公司法人王清濤于2019年7月3日至2020年9月1日期間15次收到限制消費(fèi)令。

中融新大成立于2004年10月，注冊(cè)資本33.81億元人民幣，是以能源化工、金融投資、物流清潔能源、礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)為主業(yè)的企業(yè)。值得關(guān)注的是，2019年，聯(lián)合信用評(píng)級(jí)、標(biāo)普等機(jī)構(gòu)相繼下調(diào)中融新大的主體信用評(píng)級(jí)，主要因其融資難度增大，公司融資糾紛較多以及大量資產(chǎn)和股權(quán)因質(zhì)押或凍結(jié)受限，償債能力下降。2020年，中融新大兩只債券分別出現(xiàn)場(chǎng)外兌付和實(shí)質(zhì)違約，進(jìn)一步凸顯其流動(dòng)性的緊張。

廈門(mén)農(nóng)商行2019年年報(bào)顯示，中融新大持有該行約1.76億股股權(quán)，持股比例為4.72%，其持有股份已全部?jī)鼋Y(jié)。

董事長(zhǎng)辭職、業(yè)績(jī)存憂

公開(kāi)資料顯示，廈門(mén)農(nóng)商行前身為全國(guó)首家地市級(jí)統(tǒng)一法人聯(lián)社——廈門(mén)市農(nóng)村信用合作聯(lián)社，是在有著60多年發(fā)展歷史的廈門(mén)農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上整體改制而成的股份制商業(yè)銀行，2012 年7 月16 日正式掛牌開(kāi)業(yè)。2017年12月，廈門(mén)農(nóng)商行首次報(bào)送IPO招股說(shuō)明書(shū)，后于2018年6月第二次報(bào)送招股說(shuō)明書(shū)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站于2020年10月16日更新的首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，截至2020年10月15日，該行IPO審核狀態(tài)仍為預(yù)先披露更新。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，除了股東問(wèn)題凸顯外，廈門(mén)農(nóng)商行上半年出現(xiàn)增收不增利的情況，利息凈收入維持2019年下滑態(tài)勢(shì)，信用減值損失大增72.22%。在此業(yè)績(jī)背景下，該行于今年8月突然宣布董事長(zhǎng)辭職，由行長(zhǎng)謝濱僑代為履行董事長(zhǎng)職責(zé)。這些情況或?qū)B門(mén)農(nóng)商行沖擊A股產(chǎn)生影響。

2020年8月11日，廈門(mén)農(nóng)商行發(fā)布關(guān)于高級(jí)管理人員變更的公告，宣布董事長(zhǎng)王曉健因工作變動(dòng)原因辭去該行第三屆董事會(huì)董事長(zhǎng)及相關(guān)委員會(huì)職務(wù)，該行行長(zhǎng)謝濱僑代為履行董事長(zhǎng)職責(zé)。另?yè)?jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條規(guī)定，發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。

業(yè)績(jī)方面，廈門(mén)農(nóng)商行披露的2020年二季度信息披露報(bào)告顯示，該行上半年出現(xiàn)增收不增利的情況，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為18.69億元、5.03億元，增速對(duì)應(yīng)為14.24%、-12.67%。

根據(jù)利潤(rùn)表，廈門(mén)農(nóng)商行上半年利息凈收入下滑，中間收入虧損加大，投資收益、信用減值損失大增。2020年上半年，該行利息凈收入為14.13億元，增速為-2.95%;手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為-0.51億元，增速為-8.51%;投資收益為5.09億元，增速為163.73%;信用減值損失為6.82億元，增速為72.22%。

值得關(guān)注的是，2019年，廈門(mén)農(nóng)商行便出現(xiàn)利息凈收入下滑、投資收益大增的情況。數(shù)據(jù)顯示，2019年，該行利息凈收入為30.11億元，增速為-12.90%;投資收益為5.46億元，增速為513.48%。