【盤面分析】

A股市場在降低印花稅的利好影響之后，再度回到之前的震蕩行情之中，并未出現(xiàn)大水漫灌的行情走勢。從外盤金融市場來看，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)11月加息預(yù)期概率超過50%，但經(jīng)歷連續(xù)反彈之后，“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”十年期美債收益率反而回落，美股出現(xiàn)連續(xù)反彈。A股現(xiàn)在最大的問題還是在于缺乏信心，只有把周一高開低走的“大陰線”給“吃掉”，才能出現(xiàn)一輪新的反彈行情。目前位置受到市場情緒影響未能一鼓作氣地上攻，反而是一個(gè)回調(diào)進(jìn)場的機(jī)會(huì)，相信之后仍然會(huì)有政策組合拳出現(xiàn)。

(相關(guān)資料圖)

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)減速器作為機(jī)器人驅(qū)動(dòng)器中核心零部件，有望充分受益下游需求爆發(fā)。受益于政策和主要下游行業(yè)的驅(qū)動(dòng)，國產(chǎn)減速器將迎來快速發(fā)展時(shí)期，長期看全球RV 減速器市場將呈供不應(yīng)求態(tài)勢。我國機(jī)器人減速器軸承具備區(qū)域集中、場景定制化高、小而美的特征，預(yù)計(jì)2025年市場需求11 億元，其中人形機(jī)器人關(guān)節(jié)減速器貢獻(xiàn)1億元以上，我國工業(yè)機(jī)器人減速器市場規(guī)模約59.5 億元，其中RV 減速器、諧波減速器市場規(guī)模分別為46/13 億元。

三大指數(shù)集體低開，隨后指數(shù)拉升紛紛翻紅，兩市個(gè)股從跌多變成漲多，題材板塊方面減速器、數(shù)據(jù)確權(quán)、工業(yè)母機(jī)等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，水產(chǎn)品、證券、銀行等板塊表現(xiàn)較差。房地產(chǎn)板塊反復(fù)活躍，珠江股份3連板，金科股份、中迪投資等紛紛跟漲，國家發(fā)改委報(bào)告指出，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和妥善處置，適應(yīng)我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，因城施策用好政策工具箱，優(yōu)化供地結(jié)構(gòu)，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。算力概念震蕩走高，中貝通信漲停，青云科技、銅牛信息等多股漲超5%，中貝通信公告擬投資8.5億元建設(shè)智算中心項(xiàng)目。另外《蘇州市關(guān)于推進(jìn)算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展和應(yīng)用的行動(dòng)方案》提出到2025年，蘇州數(shù)據(jù)中心總規(guī)模達(dá)到50萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群規(guī)模達(dá)4000億元。

證券、銀行等金融板塊出現(xiàn)明顯走低，華鑫股份、張家港行等多股跌超5%，看來降低印花稅的預(yù)期落空，金融股在大漲后出現(xiàn)回調(diào)，這也是情理之中的事情，不過牛哥認(rèn)為金融板塊的行情還沒有結(jié)束，只是大肉可能沒有了，還有點(diǎn)湯喝。機(jī)器人、減速器概念股持續(xù)拉升，百勝智能、恒工精密等多股20cm漲停，中大力德、光洋股份等超10股封板，2025 年我國機(jī)器人減速器軸承國內(nèi)市場空間合計(jì)約15/11/7 億元，其中假設(shè)人形機(jī)器人2025 年銷量5 萬臺(tái)，則其關(guān)節(jié)減速器賦能軸承市場1 億元以上，打開長期增長彈性。數(shù)據(jù)要素概念股再度活躍，先進(jìn)數(shù)通20cm漲停，生意寶封板，零點(diǎn)有數(shù)、卓創(chuàng)資訊等多股漲超5%，數(shù)據(jù)為五大生產(chǎn)要素之一，市場空間大，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代新增的關(guān)鍵生產(chǎn)要素，2022年我國數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模達(dá)到815億元，預(yù)計(jì)“十四五”期間，市場規(guī)模復(fù)合增速將超過25%。

數(shù)據(jù)確權(quán)概念股持續(xù)拉升，新華網(wǎng)、中原傳媒漲停，銅牛信息、金橋信息等漲超5% ，近期數(shù)據(jù)要素相關(guān)政策文件頻繁落地，產(chǎn)業(yè)有明顯加速趨勢，與之相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)確權(quán)、定價(jià)等機(jī)制的探索有望進(jìn)一步加快，后續(xù)數(shù)據(jù)的流通、交易、收益分配等環(huán)節(jié)規(guī)則亦有望進(jìn)一步明確。半導(dǎo)體芯片板塊大幅反彈，新萊應(yīng)材、偉測科技等多股漲超10%，在下游終端需求復(fù)蘇帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)2024年半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額將復(fù)蘇至1000億美元，半導(dǎo)體設(shè)備需求有望大幅回暖，半導(dǎo)體資本開支有望大幅改善。北斗導(dǎo)航板塊異動(dòng)拉升，華力創(chuàng)通觸及20CM漲停，盟升電子、司南導(dǎo)航等多股漲超10%，華為商城29日宣布今天推出“HUAWEI Mate60Pro先鋒計(jì)劃”，Mate60Pro成為全球首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機(jī)。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周二低開高走，盤中一度漲逾1%，出現(xiàn)了明顯的反彈走勢，證券、銀行等金融股出現(xiàn)分化，從開盤的低走變成部分個(gè)股的拉升。從周二的整體盤面來看，主要是資金共振帶動(dòng)的盤面拉升，場外資金出現(xiàn)明顯的凈流入，從而帶動(dòng)個(gè)股不斷走高，盤中出現(xiàn)百股漲停的新局面。接下來注意大盤能否在3150點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周二盤中一度漲逾3%，出現(xiàn)了明顯的向上突破局勢，如果本周能夠把周一的“大陰線”給吃掉，勢必會(huì)帶動(dòng)行情進(jìn)一步發(fā)酵。牛哥之前反復(fù)提到過：“這里想要賺錢，關(guān)鍵不在于大金融板塊，而是中小創(chuàng)題材板塊能否走高，這才是之后能否反彈的關(guān)鍵。”周二的盤面屬于板塊集體拉升，明顯有場外資金進(jìn)場，這里可以跟風(fēng)順勢而為。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2200點(diǎn)之上穩(wěn)住。

【淘金計(jì)劃】

從目前的行情局勢來看，雖然券商降低印花稅的消息，并沒有帶來以前見到的千股跌停，也沒有出現(xiàn)放量大陽線的盤面，但是政策面的組合拳肯定沒有打完，之后勢必還有新招數(shù)，投資者可以關(guān)注新的機(jī)會(huì)。牛哥反復(fù)提到了指數(shù)新低就是進(jìn)場機(jī)會(huì)，上周五三大指數(shù)都創(chuàng)出了新低，但是面臨周末影響，所以成交量沒有放大，這也說明大資金想等待周一的機(jī)會(huì)，哪知道周末出現(xiàn)大利好，這就讓沒上車的資金反手砸盤離場，等待低點(diǎn)進(jìn)場。這個(gè)位置不宜追高，進(jìn)場機(jī)會(huì)比較多，關(guān)鍵要看“金九銀十”的投資方向會(huì)指向哪里！

題材板塊中的減速器、通用機(jī)械、工業(yè)軟件等概念是資金凈流入的主要參與對(duì)象，水產(chǎn)品、銀行、證券等概念資金凈流出相對(duì)較大。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)隨著特斯拉發(fā)布人形機(jī)器人，人形機(jī)器人市場爆發(fā)進(jìn)程有望加速，以特斯拉Optimus 為例，單臺(tái)人形機(jī)器人精密減速器需求量為14 臺(tái)，因此人形機(jī)器人市場爆發(fā)有望快速打開精密減速器新需求。

減速器是旋轉(zhuǎn)傳動(dòng)的紐帶，在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域有較為成熟的應(yīng)用。減速器是連接動(dòng)力源和執(zhí)行機(jī)構(gòu)之間的中間裝置，機(jī)器人常用減速器包括諧波、RV、行星齒輪、擺線針輪減速器，其特點(diǎn)為結(jié)構(gòu)緊湊且效率高。減速器為工業(yè)機(jī)器人的核心零部件之一，機(jī)器人的每個(gè)關(guān)節(jié)都需要配置一臺(tái)減速器，價(jià)值占比零部件成本超過30%。

人形機(jī)器人減速機(jī)用量大，創(chuàng)造未來市場增長機(jī)遇。人形機(jī)器人相較于工業(yè)機(jī)器人自由度更多，減速器用量更大，例如特斯拉人形機(jī)器人共有40 個(gè)主動(dòng)自由度，減速器用量達(dá)14 個(gè)；對(duì)比六軸工業(yè)機(jī)器人僅用6 個(gè)減速器。2021 年全球機(jī)器人減速器市場空間超30 億美元，人形機(jī)器人若能達(dá)到消費(fèi)級(jí)體量將驅(qū)動(dòng)減速器市場持續(xù)擴(kuò)容。

人形機(jī)器人對(duì)于精密減速器使用量遠(yuǎn)大于工業(yè)機(jī)器人，若未來人形機(jī)器人成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，將帶來巨大的需求增量。國內(nèi)廠商有望憑借較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套和較低的人工成本，成為特斯拉人形機(jī)器人實(shí)現(xiàn)低成本產(chǎn)業(yè)化的核心力量，而擁有一體化能力，并具備技術(shù)、成本、規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)或?qū)⑹芤娓唷?/p>

每個(gè)交易日晚8點(diǎn)到10點(diǎn)寫出我第二天的計(jì)劃，第二天中午12點(diǎn)到1點(diǎn)更新當(dāng)日的午評(píng)以及對(duì)前一天晚上計(jì)劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點(diǎn)開文章，查看我計(jì)劃更新的內(nèi)容。