“整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)資產(chǎn)管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)25-50%的增長(zhǎng)，讓各類機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)15-30%的收入提升及25-50%利潤(rùn)”，3月25日，波士頓咨詢(BCG)聯(lián)合陸金所發(fā)布的《全球數(shù)字財(cái)富管理報(bào)告2019-2020》(下稱“報(bào)告”)揭示了智能化技術(shù)在財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展中的“魔力”。

報(bào)告稱智能化將成為下一個(gè)十年全球財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的最為重要的發(fā)展方向，并成為全球趨勢(shì)。而在全球范圍內(nèi)受到此次新冠疫情的影響，無(wú)接觸服務(wù)需求劇增，包括財(cái)富管理行業(yè)在內(nèi)的整個(gè)金融行業(yè)線上化與智能化進(jìn)程都將加速。

陸金所控股CEO計(jì)葵生表示，“金融科技目前的市場(chǎng)規(guī)模僅開發(fā)了5%~6%，市場(chǎng)潛力巨大，不同類型的機(jī)構(gòu)之間未來(lái)在智能化領(lǐng)域盡快打破競(jìng)爭(zhēng)壁壘、開放合作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)才是打破零和博弈的共贏之道。”

BCG董事總經(jīng)理兼全球合伙人譚彥稱，通過(guò)合作，不同機(jī)構(gòu)將能獲得更多的客戶(普惠下沉)、滿足更多的需求(深度挖潛)，從而實(shí)現(xiàn)共贏。

隨著AI的加入，財(cái)富管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)看似飽和的市場(chǎng)，從零和博弈變成了“增量”游戲。BCG預(yù)計(jì)，以AI為代表的智能化技術(shù)未來(lái)可以幫助整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)的資產(chǎn)管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)25-50%的增長(zhǎng)，并助力各類機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)15-30%的收入提升及25-50%的利潤(rùn)改善。

大眾富?？蛻羧后w(可投資金融產(chǎn)在100萬(wàn)美元以下的客戶)的價(jià)值將被激發(fā)，不容小覷。BCG數(shù)據(jù)顯示，該客群過(guò)半資產(chǎn)仍為現(xiàn)金或儲(chǔ)蓄形式，尚未被財(cái)富管理機(jī)構(gòu)挖掘，潛在財(cái)富體量可觀。此外，該客群目前以17%的AUM貢獻(xiàn)了27%的財(cái)富管理收入，單位資產(chǎn)收入貢獻(xiàn)相對(duì)更高。以大眾富裕客群為代表的普惠市場(chǎng)，將是各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)下一個(gè)十年的新機(jī)會(huì)。

智能化手段將使普惠財(cái)富管理成為可能，并帶來(lái)巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)。BCG在報(bào)告中指出，對(duì)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)而言：一方面，智慧化個(gè)性顧問可以大大降低人工服務(wù)成本、門檻，助力機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)客群下沉，使得過(guò)去只有高凈值客群能享受到的金融服務(wù)可以惠及普通客群。數(shù)據(jù)顯示，眾多機(jī)構(gòu)推出了針對(duì)大眾富?？腿旱闹悄芡额櫡?wù)，將投資管理費(fèi)從1%以上顯著減低到0.25-0.5%，將投資門檻降低到5000美金左右甚至更低。

另一方面，智能化可助力機(jī)構(gòu)精細(xì)化客戶經(jīng)營(yíng)，使客戶體驗(yàn)到更便捷、更專業(yè)、更智能、更安全、更有溫度的金融服務(wù)，有利于培養(yǎng)客戶對(duì)機(jī)構(gòu)的信賴感，進(jìn)而將更多資產(chǎn)交由機(jī)構(gòu)打理。自帶“數(shù)字基因”、對(duì)智能化服務(wù)有強(qiáng)烈需求的千禧一代已逐步進(jìn)入財(cái)富管理市場(chǎng)，技術(shù)的日益成熟，也在客觀上不斷加速著智能化時(shí)代到來(lái)。

報(bào)告指出，面對(duì)龐大的市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)數(shù)字財(cái)富管理領(lǐng)域陸續(xù)涌現(xiàn)出了流量型、垂直型、傳統(tǒng)型及綜合型四類機(jī)構(gòu)，流量型機(jī)構(gòu)勝在流量和場(chǎng)景，但缺乏金融經(jīng)驗(yàn)和綜合服務(wù)能力。垂直型機(jī)構(gòu)具備獨(dú)特的數(shù)據(jù)積累和算法優(yōu)勢(shì)，但缺乏體系化服務(wù)能力。以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)雖然在金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、對(duì)監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)的把握、端到端的服務(wù)體系上均具備強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，但在組織、人才、文化機(jī)制上面臨掣肘。以陸金所為代表的綜合性選手既具備傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)端到端的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，也在組織和機(jī)制上具備類似流量型機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)。

不僅是金融機(jī)構(gòu)與科技機(jī)構(gòu)之間，未來(lái)平臺(tái)與平臺(tái)之間也將成為重要的合作模式。計(jì)葵生認(rèn)為，機(jī)構(gòu)之間“強(qiáng)化相互間的壁壘與競(jìng)爭(zhēng)，力爭(zhēng)端到端地控制業(yè)務(wù)全部流程”的現(xiàn)象將會(huì)逐漸減少，無(wú)論是金融科技公司之間，還是金融科技公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間，都亟需發(fā)展并加深伙伴關(guān)系，建立中國(guó)特色的“開放銀行模式”。

計(jì)葵生表示，“智能化在中國(guó)的發(fā)展才剛剛開啟，目前的市場(chǎng)規(guī)模僅占5%~6%，我們從用戶遠(yuǎn)未得到滿足的財(cái)富管理需求中，看到了其中蘊(yùn)藏的巨大的市場(chǎng)空間。相信中國(guó)市場(chǎng)極有機(jī)會(huì)從過(guò)去缺乏人工投顧躍升至去人工化的智能時(shí)代，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。”(本報(bào)記者 施露)