前言：

(資料圖片僅供參考)

跨境逐利，有風(fēng)險(xiǎn)也有收益。

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自年初內(nèi)地和香港通關(guān)以來，赴港的人群當(dāng)中有一部分專門為開銀行賬戶而來。

于是造成了跟內(nèi)地交通便利的銀行網(wǎng)點(diǎn)成了網(wǎng)紅地…還沒上班、銀行門口就排起了長龍，擁擠程度堪比奢侈品店。

幾個(gè)月后的今天，人數(shù)不僅沒有減少、反而更多了。

社交媒體上出現(xiàn)了越來越多的香港開戶攻略，有人預(yù)約開戶已排到了一個(gè)月后，有生意頭腦的甚至做起了中介生意…聲稱有內(nèi)部渠道，可以不用排隊(duì)當(dāng)天就能開戶拿卡，收費(fèi)在1880元至2880元不等。

為什么大家突然熱衷于香港開戶了呢？

明面的解釋是想交易港股或買香港保險(xiǎn)，而隱藏的本意或許是來存款的。

港幣實(shí)行的跟美元掛鉤的聯(lián)系匯率體制，1美元大概固定的兌換7.8港幣、所以港幣和美元近乎是等同的。

自去年美聯(lián)儲加息以來，其基準(zhǔn)利率已上升至最高5.25%，這也迫使香港金管局把港幣的基準(zhǔn)里提升至5.75%，于是造成了港幣或美元存款利率都很高。

并且香港的銀行都會搞營銷。

如把首周、首月、甚至末月的存款利率定的很高，更是讓適應(yīng)了固定存款利率的內(nèi)地儲戶欲罷不能。

香港的存款利率有多高呢？

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目前港幣半年期/1年期存款利率普遍在4.6%左右，而美元存款利率卻超過4.6%、甚至高達(dá)5%。

可人民幣存款利率是多少呢？

在六大行，6月期存款利率1.5%左右、一年期存款利率接近2%，跟港幣/美元的存款息差在3%左右。

這樣算下來，50萬一年少賺利息1.5萬、100萬就少賺3萬塊。

如果把人民幣換成美元或港幣去香港存款、是 賺超額息差的話，那用低利率人民幣貸款去香港做高利率存款、則是另一種套利了。

跟歐美加息周期相反，中國卻走上了降息貨幣寬松的道路，由此造成存款利率和貸款利率逐步下降。

據(jù)報(bào)道，華南某城市的經(jīng)營貸利率最低只有2.9%，大部分在3.5%上下；消費(fèi)貸利率也大多不到4%，很多城市的首套房貸利率低至3.7%。

如果在內(nèi)地辦理低利率貸款，之后換成美元或港幣、拿到香港去做高利率存款，豈不是妥妥的套利1%-2%？

100萬一年能套利1至2萬，1000萬（絕大部分銀行的經(jīng)營貸上限就是1000萬）一年就是10至20萬。

這只是一種理論模型，要想賺到這個(gè)超額息差和貸存套利、當(dāng)然沒有這么簡單，期間會牽扯很多問題，如資金出境、貨幣匯兌、甚至監(jiān)管要求等。

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錢從內(nèi)地流到香港屬于資金出境， 在人民幣還不能自由匯兌下、這是受嚴(yán)格監(jiān)管的。

此外，把人民幣換成美元或港幣、則受到每人每年5萬美元外匯額度的限制，若是貸款的話則還額外受到資金用途的制約…貸款不能用于買房、買股及任何投資。

時(shí)間上的錯(cuò)配也不可忽略。

你的資金閑置時(shí)間或貸款時(shí)長是三五年，而港幣或美元存款期限卻是一年期，誰能保證美元不降息、一直這么高的利率呢？要知道2019年之前，美元/港幣存款利率低至1%、甚至還不到。

你以為人民幣能換成美元或港幣、能安全的抵達(dá)香港就可躺贏套利賺息差了？

NO！ 還有個(gè)更大的風(fēng)險(xiǎn)——匯率波動(dòng)。

以上套利賺息差的前提，是匯率穩(wěn)定。

若今后人民幣升值，升值幅度達(dá)到當(dāng)下3%左右的息差時(shí)，匯率的損失就會把超額的利息全部吃掉，若超過3%、則會出現(xiàn)人民幣本金虧損。

但是也有另一種可能，若今后人民幣繼續(xù)貶值，則會在套利賺超額息差外、還能再多得一份匯率收益。

想去香港存款前，先要把前面的阻礙和風(fēng)險(xiǎn)考慮齊全了，同時(shí)還要考慮去港的路費(fèi)、人的時(shí)間和精力消耗，這也是一種隱性成本。

其實(shí)手里若有美元的話，也不用非得去香港，雖然六大 行及股份制銀行的美元存款利率降了，但部分有外匯業(yè)務(wù)的城商行美元存款利率并不低，我知道的一年期能達(dá)5.45%。

有些賺錢機(jī)會看似就在眼前，實(shí)則要經(jīng)過千難萬險(xiǎn)，當(dāng)然也要把握住窗口期。

在人民幣存款利率越來越低的趨勢下，其實(shí)有些地方的城商行存款利率仍能高達(dá)4%以上、甚至接近于4%，且都是5年期存款、相當(dāng)于高利率被鎖定了5年。