隨著2022年四季報的相繼披露，明星基金經理旗下產品的最新情況也新鮮出爐。1月14日，中庚基金披露旗下5只基金的2022年四季度報告，其中4只產品由明星基金經理丘棟榮管理。除丘棟榮外，國投瑞銀基金施成、匯豐晉信基金陸彬在管基金四季報也于近日披露。隨著又一波四季報出爐，明星基金經理新一輪調倉換股也正式"亮相"，從率先發(fā)布季報的明星"舵手"情況來看，部分將目光投向新能源行業(yè)，也有基金經理關注地產、基本金屬等板塊。有業(yè)內人士認為，從發(fā)展前景來看，新能源行業(yè)有一定的向好預期，未來基金經理投資或會更注重分散配置。

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明星基金經理四季報出爐

1月14日，中庚基金明星基金經理丘棟榮在管的4只基金披露2022年四季報，包括中庚價值領航混合、中庚價值靈動靈活配置混合、中庚價值品質一年持有期混合、中庚小盤價值股票。從基金規(guī)模來看，截至2022年四季度末，4只基金的規(guī)模分別為116.63億元、34.74億元、67.05億元、76.15億元。對比2022年三季度末的規(guī)?？矗瑑H中庚價值品質一年持有期混合環(huán)比上漲1.09%，其余3只規(guī)模均有小幅縮水。

同日，由百億基金經理施成管理的國投瑞銀新能源混合、國投瑞銀產業(yè)趨勢混合、國投瑞銀先進制造混合等共6只基金的2022年四季度報告也已披露。整體來看，2022年四季度施成管理的基金資產總規(guī)模已達202.96億元，環(huán)比三季度末的231.15億元下降12.2%。

此外，1月13日，匯豐晉信基金也已披露旗下4只基金的2022年四季報，明星基金經理陸彬在管基金動向也引發(fā)關注。匯豐晉信低碳先鋒股票、匯豐晉信動態(tài)策略混合、匯豐晉信核心成長混合2022年四季度規(guī)模分別環(huán)比下降5.45%、9.82%、0.92%。僅匯豐晉信智造先鋒股票較三季度末規(guī)模環(huán)比上漲5.05%。

從權益?zhèn)}位情況來看，截至2022年四季度末，上述基金經理在管產品均有提升或維持在較高水平。其中，丘棟榮在管的四只基金權益投資比例分別由2022年三季度末的91.61%、89%、91.78%、92.36%上升至四季度末的92.34%、93.72%、93.38%、93.17%。

同期，由施成管理的國投瑞銀產業(yè)轉型一年持有期混合權益投資比例同樣大幅增長，由54.08%增加至89.27%。對比之下，陸彬旗下4只基金的2022年四季度末的權益投資比例則較三季度變化不大，但均在92%以上。其中，匯豐晉信核心成長混合權益投資比例高達93.95%，在4只產品中居首。

調倉換股動向不一

具體到重倉股的情況看，明星基金經理們在2022年四季度的調整也有所不同。以施成管理的基金規(guī)模較大的國投瑞銀新能源混合為例，該基金在2022年四季度大幅增持天賜材料。西藏珠峰、藏格礦業(yè)則在四季度退出前十重倉。除了專注新能源的基金產品外，施成在管的部分其他產品的前十大重倉股名單中也新增了新能源概念股天齊鋰業(yè)、億緯鋰能、寧德時代等個股。其中，截至2022年四季度末，國投瑞銀產業(yè)轉型一年持有混合的前十大重倉股中，億緯鋰能、寧德時代新增入列，此外，施成還在四季度增持天賜材料、永興材料等個股。

而從陸彬的調倉換股動向來看，以2022年四季度末規(guī)模最大的匯豐晉信低碳先鋒股票為例，陸彬增持新能源龍頭個股寧德時代以及計算機應用板塊的四維圖新等個股，對于雅化集團、比亞迪則有所減持。此外，匯豐晉信動態(tài)策略混合也在四季度增持寧德時代。

就看好新能源板塊個股的原因，施成認為，以新能源、半導體為代表的成長行業(yè)，在經歷了2022年的殺估值以后，整體市場情緒和預期處于低點，此外，2023年不少制造業(yè)將走過產能過剩節(jié)點，具備投資價值。

陸彬也表示，從中長期維度看，新能源產業(yè)包括光伏、風電、儲能、新能源車以及新材料等均還具備較長的產業(yè)生命周期，還有望維持較長時間的高速增長，而中國在這個行業(yè)從全球視野看具備較強的競爭力，各個細分領域均持續(xù)有龍頭公司涌現(xiàn)，該板塊依然具備較好的投資機會。

對比施成和陸彬的偏愛新能源，丘棟榮則對地產、基本金屬等行業(yè)展現(xiàn)出了更大的興趣。以中庚價值領航混合為例，截至2022年四季度末，中庚價值領航混合加倉工業(yè)金屬板塊的神火股份和港股地產板塊的中國海外發(fā)展等個股。同期，對中國宏橋、中國海洋石油、常熟銀行等減持。此外，煤炭開采加工板塊的兗礦能源新進成為前十大重倉股，位列第七。

對于四季度調倉換股的思路，丘棟榮表示，更關注估值處于歷史低位的價值股，重點關注供給端收縮或剛性行業(yè)，及其在需求復蘇情況下的潛在彈性，主要行業(yè)包括大盤價值股中的地產、金融，基本金屬為代表的資源類公司和能源類公司。此外，他認為低估值但具有成長性的成長股也需關注，主要行業(yè)包括醫(yī)藥制造、有色金屬加工、化工、汽車零部件、電氣設備與新能源、輕工、機械、計算機、電子等。

對于部分明星基金經理將目光投向新能源的情況，財經評論員郭施亮認為，當下新能源行業(yè)景氣度預期有所變化，從發(fā)展前景來看有一定的發(fā)展預期，但未來可能分化加劇，基金經理投資或會更注重分散配置。

而對于未來投資的建議，陸彬認為，從長期看，中國經濟增速相對全球依然將保持較高水平，代表未來發(fā)展方向的優(yōu)質成長企業(yè)將持續(xù)涌現(xiàn)，權益市場的長期結構性機會已經開啟。

北京商報記者 劉宇陽 郝彥