文/慧凈

1月10日，央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：我國(guó)住戶存款累計(jì)金額超過120.3萬億；其中，2022年新增17.84萬億，同比2021年增加7.94萬億。

【資料圖】

意思是，這些年，全國(guó)老百姓省吃儉用存的錢確實(shí)不少，加起來有120萬億。其中，老百姓在2022年新存了17.84萬億，創(chuàng)下歷史新高，大幅超過前些年10萬億左右的區(qū)間。

老百姓總存款120萬億元，什么概念呢？相當(dāng)于我國(guó)2021年全年114.92萬億元的GDP總量；相當(dāng)于我國(guó)約130萬億元的總債務(wù)（60萬億國(guó)家顯性債務(wù)+70萬億地方隱性債務(wù)）。

老百姓2022年新增存款17.84萬億，又是什么概念呢？相當(dāng)于我國(guó)2021年18萬億元的商品房銷售額；比我國(guó)股票類基金的總和12萬億還多（7.5萬億公募+5萬億私募）。

以上也是，“居民拿出1/3存款買房，經(jīng)濟(jì)就可以恢復(fù)”等類似觀點(diǎn)的核心邏輯。

試問任何一個(gè)普通的老百姓，有誰不愿意買個(gè)大點(diǎn)的房子？有誰不愿意買個(gè)好點(diǎn)兒的車？又有誰不愿意早早地結(jié)婚生子，老婆孩子熱炕頭？

但是，我們不禁要問，老百姓手里真的有錢嗎？

首先，看一看老百姓的存款到底有多少？

2023年1月，根據(jù)央行公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，可以粗略計(jì)算得出，

截至2022年12月，我國(guó)居民總存款為120.3萬億左右。其中，2022新增存款金額為17.8萬億左右。

數(shù)據(jù)來源：wind，葉檀財(cái)經(jīng)

居民總存款突破120萬億整數(shù)大關(guān)口，創(chuàng)新歷史新高，超過我國(guó)2021年GDP總量114.37萬億元，數(shù)據(jù)看起來很不錯(cuò)。

但是，平均之后是什么樣子的呢？

我國(guó)第七次全國(guó)人口普查結(jié)果顯示，全國(guó)人口為14.43億人，大陸人口為14.12億人。

根據(jù)，人均存款=居民總存款120.3萬億/大陸人口為14.12億人。

計(jì)算得出，我國(guó)人均存款約為8.52萬元，其中，2022年人均新增存款約為1.26萬元。

按一家三口人計(jì)算，我國(guó)家庭平均存款約為25.56萬元，2022年家庭平均新增存款約為3.78萬元。

我有個(gè)朋友王五，看了下自己的賬戶，2022年新增存款有3萬元，跑贏了人均1.26萬元的數(shù)據(jù)；可是，他老婆在家全職帶娃，也就說他的家庭平均新增存款也是3萬元，并沒有跑贏3.78萬元的平均水平。

值得注意的是，我們知道財(cái)富類數(shù)據(jù)的中位數(shù)普遍比平均數(shù)要低，一般要打8折左右。

這就是說，2022年我國(guó)居民存款的中位數(shù)預(yù)估是8.52*0.8=6.82萬元，家庭存款的中位數(shù)預(yù)估是25.56*0.8=20.45萬元。

因此，老百姓存的錢其實(shí)真不多，可能也只夠買一輛普通的新能源汽車，就沒剩有多少了，所以，不要總盯著老百姓的三瓜兩棗了。

接下來，看一看老百姓的負(fù)債有多少？

社科院數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)居民杠桿率從2000年不足5%增長(zhǎng)到目前的62%附近，已經(jīng)遠(yuǎn)超中央政府部門加杠桿的速度。

分地區(qū)來看，廈門地區(qū)居民債務(wù)率高達(dá)96%，上海地區(qū)居民債務(wù)率為68%，北京地區(qū)居民債務(wù)率為59%，領(lǐng)跑全國(guó)。

青島、大連、鄂爾多斯等北方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)債務(wù)率普遍較低，反映城市的產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為均衡，居民財(cái)富大多較為健康。

這意味著，經(jīng)濟(jì)越是發(fā)達(dá)的地區(qū)、房?jī)r(jià)越是高位的地區(qū)，及人口凈流入較多的地區(qū)，居民負(fù)債率整體較高，生活壓力較大。

數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡(luò)，侵刪

具體到，我國(guó)人均債務(wù)的計(jì)算。

居民杠桿率=居民部門債務(wù)與GDP比=居民全部債務(wù)/現(xiàn)價(jià)GDP

也就說，居民全部債務(wù)=杠桿率*GDP

2021年，我國(guó)GDP114萬億元，居民杠桿率為62%，意味著我們居民部門承擔(dān)了70.68萬億元的債務(wù)。

按照上述“七普”數(shù)據(jù)計(jì)算人均債務(wù)，結(jié)果是我國(guó)人均負(fù)債5.01萬元，家庭平均負(fù)債約為15萬左右。

眾所周知，負(fù)債的背面是資產(chǎn)，我們也看看老百姓到底有多少資產(chǎn)？

社科院《中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表2020》數(shù)據(jù)顯示，老百姓人均財(cái)富約為36萬左右。按照一家三口計(jì)算，家庭平均資產(chǎn)約為108萬左右。

我們家庭資產(chǎn)里，房產(chǎn)往往占了大頭，占比在70~80%左右。取房產(chǎn)占比中間值75%，對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行粗略拆分，得到數(shù)據(jù)：

家庭平均資產(chǎn)108萬，房產(chǎn)約為81萬，存款、車子、股票等其他類資產(chǎn)合計(jì)約為27萬。

根據(jù)我們上文數(shù)據(jù)“按一家三口人計(jì)算，我國(guó)家庭平均存款約為25.56萬元”。

因此，得到我國(guó)老百姓家庭資產(chǎn)負(fù)債的最終數(shù)據(jù)：

家庭平均資產(chǎn)108萬，房產(chǎn)約為81萬，存款約為25萬，車子、股票、基金等其他類合計(jì)約為2萬。 家庭平均負(fù)債約為15萬。

數(shù)據(jù)看上去不錯(cuò)，老百姓資產(chǎn)挺多的。但是，房產(chǎn)大多數(shù)是用來住的，不是用來炒的，流動(dòng)性很差。

總結(jié)一下，老百姓的債務(wù)是剛需的，房產(chǎn)是自住的，那么也就是說家庭平均負(fù)債15萬，實(shí)際上對(duì)應(yīng)的是家庭平均存款25萬。老百姓還上有老，下有小，家庭資產(chǎn)負(fù)債表并不容隨意破壞。

最后看下，老百姓的收入有多少？

居民可支配收入，是指居民可用于最終消費(fèi)支出和儲(chǔ)蓄的總和，也就是說居民可以用以自由支配的收入，一般是指稅后工資、獎(jiǎng)金、生意所得等的總和。

2021年，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)報(bào)告全國(guó)居民的人均可支配收入為3.51萬元,中位數(shù)是2.99萬元，中位數(shù)是平均數(shù)的85%。

人均可支配收入數(shù)據(jù)中：

上海、北京分別為7.80萬元、7.50萬元領(lǐng)跑全國(guó)；云南、貴州、甘肅分別為2.56萬元、2.39萬元、2.20萬元落后于全國(guó)平均水平。

顯然，可支配收入中位數(shù)2.99萬元比平均數(shù)3.51萬元更能接近居民的真實(shí)感受。

換句話說，2021年居民每月可支配收入的中位數(shù)是“29900/12=2491元”，也可以近似地理解居民每月稅后收入約為2491元。

即使這樣，全國(guó)6億個(gè)月收入1000元的老百姓也被2491元給平均了。

所以，老百姓的生活壓力并不小。

數(shù)據(jù)來源：wind，葉檀財(cái)經(jīng)

這三年，除了“張核子”們過得滋潤(rùn)外，其實(shí)，大家日子都不好過，都害怕不確定性。

我有個(gè)朋友王五，2023年元旦，突然就陽(yáng)了，買了大幾百的藥，又買了個(gè)電油汀用來取暖，花費(fèi)300元，幾天電費(fèi)下來又是大幾百，都超過了電油汀的錢。

類似這些都是不確定性，都要花錢。

老百姓就業(yè)難，收入減少，花銷剛需，又面臨各種不確定性，所以，都不愿意消費(fèi)，都愿意存錢。

數(shù)據(jù)顯示，從2021年10月到2022年10月，我國(guó)人均存款1年內(nèi)增加了約1萬元，確實(shí)是近年來增加比較快的年份，也側(cè)面說明了居民主動(dòng)存款的力度正在加大！

因此，我們希望國(guó)內(nèi)企業(yè)提高科技創(chuàng)新，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)就業(yè)范圍；希望多引進(jìn)一些類似特斯拉這些高薪資的企業(yè)，拔高行業(yè)薪資水平；也希望房企早日交樓，老百姓的資產(chǎn)能夠保值、增值等。

如此，老百姓豈能不花錢？買個(gè)大點(diǎn)的房子？買個(gè)好點(diǎn)兒的車？早早地老婆孩子熱炕頭？

（免責(zé)聲明：本文為葉檀財(cái)經(jīng)據(jù)公開資料做出的客觀分析，不構(gòu)成投資建議，請(qǐng)勿以此作為投資依據(jù)。）

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作者： 慧凈編輯：始末

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