2023-04-20 20:51:08 來源 : 21世紀(jì)經(jīng)濟報道
21世紀(jì)經(jīng)濟報道 見習(xí)記者黎雨辰 北京報道
4月19日，中證協(xié)發(fā)布2023年一季度證券公司債券承銷業(yè)務(wù)專項統(tǒng)計。本次統(tǒng)計數(shù)據(jù)包括了券商在綠色公司債券、科技創(chuàng)新公司債券、民營企業(yè)公司債券以及地方政府債券四大類產(chǎn)品方面的有關(guān)情況。
(資料圖片僅供參考)
整體來看，不同類別債券的承銷排名在一季度各有特色，同比去年的數(shù)據(jù)來看，更多腰部券商活躍在了本期前排名單中，其表現(xiàn)可圈可點。例如五礦證券、平安證券分別在綠色債的承銷家數(shù)和規(guī)模排名中拔得頭籌；德邦證券則憑借一只65億元的民企債實現(xiàn)了排名躍遷，在該品類下的承銷規(guī)模由去年的第32名直接升至第3名。
據(jù)中證協(xié)統(tǒng)計，2023年一季度作為綠色公司債券主承銷商或綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人的證券公司共有30家，同比增加2家。
其中，上榜券商整體承銷數(shù)量為34只，同比下降6只，合計金額也由418.99億元下降至361.85億元。不過資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為一季度提供了主力增量，同比從6只增加到13只，合計金額為226.54億元，同比增加104.5%。
記者注意到，今年一季度綠色公司債券商排名的一大看點，在于其頭部座次經(jīng)歷了“大換血”。
同期對比來看，在2022年一季度，承銷綠色公司債最多的三家券商分別為中信建投、中金公司和浙商證券。而今年，前三甲的位置則換上了五礦證券（3家）、中信證券（2.58家）與平安證券（2.5家）。
頭部承銷規(guī)模上，2023年一季度前三大主承銷商的總管理金額與去年一季度相差不大，分別為157.68億元156.74億元，但前三名中卻不再有“三中一華”的影子，取而代之的則是平安證券（98億元）、申萬宏源（31.07億元）和五礦證券（28.61億元）。
去年一季度承銷數(shù)量與規(guī)模的“雙冠王”中信建投，則在本期統(tǒng)計中分別位于第5名（1.75家）和第8名（15.71億元）。
值得一提的是，2023年還有兩家外資券商初次于綠色公司債券承銷榜“亮相”。在本次統(tǒng)計中，星展證券和東亞前海證券分別承銷了1家和0.5家綠色公司債，承銷金額分別為 8 億元和2億元。而在去年，外資券商僅有瑞銀證券和大和證券進入過中證協(xié)的統(tǒng)計榜單。
實際上，隨著國家“雙碳”戰(zhàn)略的持續(xù)推進與ESG概念熱度的日益提升，券商在相關(guān)領(lǐng)域的競逐也日益活躍，多家券商均于近期強化或強調(diào)了公司的相關(guān)戰(zhàn)略布局。
例如申萬宏源在3月30日發(fā)布的2022年度ESG報告中便指出，公司2022年全年參與綠色債券投資72.50億元，超出本年度目標(biāo)規(guī)模45%。2023年公司將加大綠色金融布局，不斷發(fā)揮金融助推綠色低碳經(jīng)濟發(fā)展職能，努力實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展。
遠東資信曾在4月研報中表示，2023年3月我國綠色債券發(fā)行量大增，同比增長70.27%，發(fā)行規(guī)?？傆?594.44億元。其中綠色金融債券貢獻最高，但綠色公司債方面亦有政策春風(fēng)頻吹。
3月14日，上交所發(fā)布《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》，對2022年版本進行了修訂，具體體現(xiàn)在以下三方面：一是調(diào)升綠色公司債券募集資金用于綠色項目的比例，將募集資金用途要求中用于綠色項目的募集資金比例下限由70%提升為100%；二是明確綠色項目認定范圍；三是新增項目評估與遴選流程披露要求。
“繼深交所之后，上交所此次發(fā)布《2023 年修訂版》積極了響應(yīng)《中國綠色債券原則》，對于各項標(biāo)準(zhǔn)都提出了更高的要求，是中國綠色債券發(fā)展歷程中邁出的重要一步，為促進我國綠色債券市場高質(zhì)量發(fā)展提供了有力的支持?！边h東資信認為。
在2022年，“多效并舉推動民企債發(fā)行”始終是政府的一大工作主線，從去年年中開始，民企債數(shù)據(jù)也首次正式被添入了中證協(xié)的統(tǒng)計榜單。
從本次一季度數(shù)據(jù)來看，今年開年以來，券商民企債發(fā)行速度整體介于去年上下半年之間。
統(tǒng)計顯示，2023年一季度作為民營企業(yè)公司債券主承銷商或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人的證券公司共有26家，承銷管理債券58只，合計金額578.03億元；其中，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品39只，合計金額309.03億元。
而在前三季度的基礎(chǔ)上，記者對比過往統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，券商在2022年四季度單季新增承銷民企債30只，合計承銷金額增長1005.31億元。2022年上半年，則共有32家券商承銷管理民企債84只，合計金額638.34億元。
如此看來，一季度券商對民企債發(fā)行規(guī)模環(huán)比去年年末有所放緩，但已經(jīng)接近去年上半年的總量。
具體到承銷家數(shù)方面，中信證券以 7.99 家居于首位，華泰資管和平安證券則以5家和4.5家的數(shù)量緊隨其后。承銷金額排行榜上，平安證券則以 80.91 億元排名第一，中信證券以 73.52 億元排名第二，德邦證券以 65 億元排名第三。
一個有趣的現(xiàn)象是，2022年全年，德邦證券的民企債總承銷規(guī)模還僅有6.50億元，排在第32位。
是什么幫德邦證券一舉實現(xiàn)了“排行躍遷”？記者查閱Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，德邦證券的65億元承銷規(guī)模全部來自一只名為“新希望集團有限公司2023年面向?qū)I(yè)投資者非公開發(fā)行可交換公司債券（23希望E1）”的品種。該債券于今年3月22日正式發(fā)行，同時也是近一年內(nèi)規(guī)模最大的民企信用類債券。
此外，中證協(xié)統(tǒng)計顯示，2023年一季度作為科技創(chuàng)新公司債券主承銷商的證券公司共24家，承銷33只債券，合計金額316.9億元。
區(qū)別于綠色公司債的“你追我趕”，頭部券商在科創(chuàng)公司債上依舊發(fā)揮穩(wěn)定。其中中信證券承銷金額最高，為75.02億元，中信建投次之，為60.25億元，國泰君安則以27.8億元居于行業(yè)第三名，整體與去年一季度和全年排名相仿。
地方政府債則依然是券商參與最廣泛的種類。中證協(xié)統(tǒng)計顯示，2023年一季度參與發(fā)行地方政府債券的券商共85家，合計中標(biāo)地區(qū)22個。
其中，上榜券商合計中標(biāo)金額923.47億元，同比去年一季度的42.89億元增長了20倍有余。從規(guī)模來看，國開證券以 63.3 億元排名第一，華泰證券以 58.85 億元排名第二，中金公司以 54.3 億元排名第三。
