中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：2023年8月10日，JinxinTechnologyHoldingCompany(上海進(jìn)馨網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，以下簡稱“進(jìn)馨科技”)在美國證監(jiān)會(SEC)公開披露招股書，擬在納斯達(dá)克掛牌上市，承銷商為EFHutton,divisionofBenchmarkInvestments,LLC。

招股書顯示，進(jìn)馨科技主要通過旗艦學(xué)習(xí)應(yīng)用程序Namibox（納米盒）、電信和廣播運(yùn)營商以及嵌入內(nèi)容的第三方設(shè)備分發(fā)數(shù)字內(nèi)容。進(jìn)馨科技在2014年推出了交互式和自主學(xué)習(xí)應(yīng)用程序Namibox（納米盒）。

(資料圖片)

納米盒官網(wǎng)顯示，納米盒作為中國創(chuàng)新的數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)品及服務(wù)提供商，致力于用先進(jìn)的AI/AR/VR/數(shù)字人技術(shù)構(gòu)建強(qiáng)大的數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)引擎，并通過自有平臺納米盒APP及合作伙伴，提供用戶優(yōu)質(zhì)的數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)品和服務(wù)。納米盒深耕數(shù)字和綜合教育內(nèi)容領(lǐng)域，目前主要為K9學(xué)生提供數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)品，與中國領(lǐng)先的教材出版社合作，自研了豐富的數(shù)字自學(xué)內(nèi)容和課外閱讀內(nèi)容，旗下明星產(chǎn)品“魔法課本”、“智能教輔”和“數(shù)字閱讀”以其智能交互設(shè)計(jì)。

進(jìn)馨科技擬赴美上市，計(jì)劃將發(fā)行所得款項(xiàng)凈額用于：預(yù)計(jì)約50%用于產(chǎn)品和內(nèi)容開發(fā)；預(yù)計(jì)約20%用于銷售、營銷和品牌推廣；約20%預(yù)計(jì)用于招聘有經(jīng)驗(yàn)的人員；預(yù)計(jì)約10%將用于一般企業(yè)目的，以及潛在的戰(zhàn)略投資和收購，以加強(qiáng)公司的技術(shù)能力和整體生態(tài)系統(tǒng)，盡管公司目前尚未確定任何具體的投資或收購機(jī)會。

2022年，進(jìn)馨科技營收略降，凈利扭虧。招股書顯示，2021年、2022年，進(jìn)馨科技營收分別為2.48億元、2.36億元。經(jīng)計(jì)算，2022年?duì)I收同比下降4.70%。同期，進(jìn)馨科技凈利潤分別為-7,769.3萬、5,507.9萬元人民幣。

2021年、2022年，進(jìn)馨科技經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-4310.0萬元、3321.6萬元。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)于2023年8月21日發(fā)布報(bào)道《納米盒沖擊美股IPO：依靠K9業(yè)務(wù)，曾因內(nèi)容涉黃多次被查處》。文中指出，納米盒涉黃、侵犯用戶權(quán)益，處罰罰款不斷。2018年11月，全國“掃黃打非”辦部署上海市“掃黃打非”部門對“納米盒”APP違法違規(guī)經(jīng)營問題進(jìn)行查處。經(jīng)查，“納米盒”APP由上海進(jìn)馨網(wǎng)絡(luò)科技有限公司經(jīng)營，存在未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自從事網(wǎng)絡(luò)出版活動(dòng)，在其經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)站“納米盒網(wǎng)”及APP“納米盒”內(nèi)登載網(wǎng)絡(luò)出版物供用戶瀏覽、下載和使用，且部分網(wǎng)絡(luò)出版物涉嫌含有誘發(fā)未成年人模仿違反社會公德內(nèi)容。

2019年1月7日，據(jù)中國掃黃打非網(wǎng)消息，針對近年興起的學(xué)習(xí)類移動(dòng)應(yīng)用，有的涉嫌侵權(quán)盜版，有的互動(dòng)板塊存在大量色情低俗內(nèi)容等問題，“掃黃打非”部門開展對應(yīng)專項(xiàng)整治，監(jiān)測核查“互動(dòng)作業(yè)”“納米盒”等20余個(gè)學(xué)習(xí)類APP，責(zé)令“納米盒”APP關(guān)閉問題板塊并給予罰款8萬元。

2020年7月，工信部信息通信管理局發(fā)布《關(guān)于侵害用戶權(quán)益行為的APP通報(bào)（2020年第二批）》。在此次名單中，納米盒還因私自收集個(gè)人信息、強(qiáng)制用戶使用定向推送功能、過度索取權(quán)限等問題被工信部信息通信管理局通報(bào)。

擬赴美上市

招股書顯示，進(jìn)馨科技主要通過旗艦學(xué)習(xí)應(yīng)用程序Namibox（納米盒）、電信和廣播運(yùn)營商以及嵌入內(nèi)容的第三方設(shè)備分發(fā)數(shù)字內(nèi)容。進(jìn)馨科技在2014年推出了交互式和自主學(xué)習(xí)應(yīng)用程序Namibox（納米盒）。

納米盒官網(wǎng)顯示，納米盒作為中國創(chuàng)新的數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)品及服務(wù)提供商，致力于用先進(jìn)的AI/AR/VR/數(shù)字人技術(shù)構(gòu)建強(qiáng)大的數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)引擎，并通過自有平臺納米盒APP及合作伙伴，提供用戶優(yōu)質(zhì)的數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)品和服務(wù)。

作為一家擁有核心數(shù)字技術(shù)的專業(yè)服務(wù)商，納米盒深耕數(shù)字和綜合教育內(nèi)容領(lǐng)域，目前主要為K9學(xué)生提供數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)品，與中國領(lǐng)先的教材出版社合作，自研了豐富的數(shù)字自學(xué)內(nèi)容和課外閱讀內(nèi)容，旗下明星產(chǎn)品“魔法課本”、“智能教輔”和“數(shù)字閱讀”以其智能交互設(shè)計(jì)。

IPO前，納米盒創(chuàng)始人、董事長、CEOJinXu（徐進(jìn)）持股比例為31.6%，WuCapitalLimited（雙湖資本）持股比例為14.21%、RockbridgeAngelInvestmentsLimited（巖橋投資）持股比例為6.49%、QMAngelILimited持股比例為9.60%、TalentedVenturesIIILimited持股比例為14.25%、ChinaBroadbandCapitalPartnersIII,L.P.（寬帶產(chǎn)業(yè)基金）持股比例為14.25%。

進(jìn)馨科技擬將發(fā)行所得款項(xiàng)凈額用于：預(yù)計(jì)約50%用于產(chǎn)品和內(nèi)容開發(fā)；預(yù)計(jì)約20%用于銷售、營銷和品牌推廣；約20%預(yù)計(jì)用于招聘有經(jīng)驗(yàn)的人員；預(yù)計(jì)約10%將用于一般企業(yè)目的，以及潛在的戰(zhàn)略投資和收購，以加強(qiáng)公司的技術(shù)能力和整體生態(tài)系統(tǒng)，盡管公司目前尚未確定任何具體的投資或收購機(jī)會。

2022年?duì)I收略降凈利扭虧

招股書顯示，2021年、2022年，進(jìn)馨科技營收分別為2.48億元、2.36億元。經(jīng)計(jì)算，2022年?duì)I收同比下降4.70%。同期，進(jìn)馨科技凈利潤分別為-7,769.3萬、5,507.9萬元人民幣。

2021年、2022年，進(jìn)馨科技經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-4310.0萬元、3321.6萬元。

證監(jiān)會國際部要求就規(guī)范運(yùn)作等四方面補(bǔ)充說明

8月25日，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了境外發(fā)行上市備案補(bǔ)充材料要求公示（2023年8月18日至2023年8月24日），證監(jiān)會國際部共對7家企業(yè)出具補(bǔ)充材料要求。其中，要求JinxinTechnologyHoldingCompany(進(jìn)馨科技)就以下事項(xiàng)補(bǔ)充說明，請律師進(jìn)行核查并出具明確的法律意見：

一、關(guān)于協(xié)議控制架構(gòu)，（1）請說明上市主體層面股東與主要境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體上海進(jìn)馨網(wǎng)絡(luò)科技有限公司股東及持股比例不一致的原因，并說明相關(guān)安排可能引發(fā)的控制權(quán)穩(wěn)定、相關(guān)主體違約等風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施。并請說明2022年6月上海進(jìn)馨股東以0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原因和稅款繳納情況（如適用）；（2）上海米盒與上海進(jìn)馨及其股東于2023年重新簽署VIE協(xié)議的原因。

二、關(guān)于股東信息，請說明股東WuCapitalLimited上層信托WuCapitalFamilyTrust的信托設(shè)立時(shí)間、類型及運(yùn)作方式、期限、當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)安排及受益人等情況。

三、關(guān)于規(guī)范運(yùn)作，擬說明公司各類業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)字教育內(nèi)容是否均通過開發(fā)運(yùn)營的APP、小程序?qū)ν馓峁?，APP備案類型的確定依據(jù)及備案程序履行情況，是否涉及重大版權(quán)糾紛，收集和存儲用戶信息規(guī)模、數(shù)據(jù)收集使用情況，是否存在向第三方提供的情形，以及上市前后個(gè)人信息保護(hù)和數(shù)據(jù)安全的安排或措施。

四、關(guān)于股權(quán)激勵(lì)，請說明股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的合法合規(guī)性，以及預(yù)留權(quán)益的授予對象范圍，是否存在外部人員和未明確授予對象的情況。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)：曾因內(nèi)容涉黃多次被查處

據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)報(bào)道，2018年11月，全國“掃黃打非”辦部署上海市“掃黃打非”部門對“納米盒”APP違法違規(guī)經(jīng)營問題進(jìn)行查處。經(jīng)查，“納米盒”APP由上海進(jìn)馨網(wǎng)絡(luò)科技有限公司經(jīng)營，存在未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自從事網(wǎng)絡(luò)出版活動(dòng)，在其經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)站“納米盒網(wǎng)”及APP“納米盒”內(nèi)登載網(wǎng)絡(luò)出版物供用戶瀏覽、下載和使用，且部分網(wǎng)絡(luò)出版物涉嫌含有誘發(fā)未成年人模仿違反社會公德內(nèi)容。

經(jīng)查，“納米盒”APP中有一個(gè)“成長圈”板塊，這個(gè)板塊中設(shè)有成長圈、藝術(shù)秀、貼圖秀等多個(gè)欄目。而在下設(shè)的動(dòng)漫欄目中卻充斥著不少大尺度漫畫，幾乎所有內(nèi)容都與學(xué)習(xí)無關(guān)。同樣，在該APP的“世界”板塊依然存在各種混亂信息。

對此，上海市文化市場行政執(zhí)法總隊(duì)組織執(zhí)法人員隊(duì)“納米盒網(wǎng)”及移動(dòng)終端APP“納米盒”進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)巡查，并約談該APP運(yùn)營者相關(guān)負(fù)責(zé)人，責(zé)令當(dāng)事人對明顯違規(guī)的問題立即進(jìn)行整改，刪除相關(guān)內(nèi)容，關(guān)閉“成長圈”“視頻秀”“藝術(shù)秀”“榮譽(yù)堂”等涉事板塊，并要求其在經(jīng)營的網(wǎng)站主頁、移動(dòng)終端軟件等顯著位置發(fā)布整改情況。10月31日，當(dāng)事人履行了上述整改措施。

2019年1月7日，據(jù)中國掃黃打非網(wǎng)消息，針對近年興起的學(xué)習(xí)類移動(dòng)應(yīng)用，有的涉嫌侵權(quán)盜版，有的互動(dòng)板塊存在大量色情低俗內(nèi)容等問題，“掃黃打非”部門開展對應(yīng)專項(xiàng)整治，監(jiān)測核查“互動(dòng)作業(yè)”“納米盒”等20余個(gè)學(xué)習(xí)類APP，責(zé)令“納米盒”APP關(guān)閉問題板塊并給予罰款8萬元。

2020年7月，工信部信息通信管理局發(fā)布《關(guān)于侵害用戶權(quán)益行為的APP通報(bào)（2020年第二批）》。在此次名單中，納米盒還因私自收集個(gè)人信息、強(qiáng)制用戶使用定向推送功能、過度索取權(quán)限等問題被工信部信息通信管理局通報(bào)。

直至目前，在黑貓投訴平臺，關(guān)于納米盒“自動(dòng)扣費(fèi)”“拒不退費(fèi)”等相關(guān)投訴也屢見不鮮。