“99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內(nèi)。”“綜合考慮經(jīng)濟增長、物價形勢等基本面情況，合理搭配貨幣政策工具，保持流動性合理充裕”……

7月13日，國務(wù)院新聞辦公室舉行上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)情況新聞發(fā)布會，央行貨幣政策司司長鄒瀾、央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦、央行調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘等，對于近期發(fā)布的2022年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)相關(guān)情況進行了介紹，對于市場關(guān)心的諸多問題進行了解讀。

風(fēng)險收斂 總體可控

孫天琦表示，整體看，我國金融風(fēng)險收斂，總體可控，99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內(nèi)。截至2021年末，我國銀行業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)345萬億元，占整個金融業(yè)總資產(chǎn)的90%。

“銀行穩(wěn)則金融穩(wěn)。”孫天琦指出，2021年四季度央行評級結(jié)果顯示，參評的4398家銀行業(yè)機構(gòu)中，在安全邊際內(nèi)的1-7級金融機構(gòu)有4082家，機構(gòu)數(shù)量占銀行業(yè)參評機構(gòu)的93%，資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)參評機構(gòu)的99%。

“其中，24家大型銀行評級始終保持在1-5級，是優(yōu)良評級，資產(chǎn)規(guī)模占整個銀行業(yè)參評機構(gòu)的70%，是整個金融業(yè)的壓艙石。8-D級的高風(fēng)險機構(gòu)共316家。高風(fēng)險機構(gòu)數(shù)量占銀行業(yè)參評機構(gòu)的7%，但是資產(chǎn)規(guī)模僅占銀行業(yè)參評機構(gòu)的1%。”孫天琦補充道，絕大部分中小銀行的央行評級均處于安全邊界內(nèi)。

在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，近期個別小型金融機構(gòu)出現(xiàn)的問題，也反映出我國金融風(fēng)險防范需要久久為功。但近年來國內(nèi)金融風(fēng)險處置力度不斷加大，國內(nèi)宏觀風(fēng)險整體趨于收斂。

而在談及2022年下半年金融風(fēng)險防范工作重點時，孫天琦強調(diào)，金融管理部門必須對各類金融風(fēng)險保持高度警惕，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。繼續(xù)通過地方政府專項債等方式多渠道補充中小銀行資本，完善公司治理，持續(xù)壓降高風(fēng)險金融機構(gòu)數(shù)量，力爭“十四五”期末全國高風(fēng)險金融機構(gòu)數(shù)量壓降至200家以內(nèi)。

已有金融工具相關(guān)項目入庫

發(fā)布會上，鄒瀾就央行近期新設(shè)立的政策性、開發(fā)性金融工具推進情況進行了介紹。

此前，6月29日，國務(wù)院常務(wù)會議確定政策性開發(fā)性金融工具支持重大項目建設(shè)的舉措。按照相關(guān)部署和工作要求，央行宣布支持國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行分別設(shè)立金融工具，規(guī)模共3000億元。

鄒瀾介紹稱，政策性、開發(fā)性金融工具是補充項目資本金、助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤的階段性舉措，其具體用途一是補充投資重大項目資本金，不超過全部資本金的50%;二是對于短期內(nèi)專項債券作為資本金無法到位的，可以為專項債券搭橋。

按照市場化原則投資，政策性、開發(fā)性金融工具依法合規(guī)自主決策、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險，保本微利，只做財務(wù)投資行使相應(yīng)股東權(quán)利，不參與項目實際建設(shè)運營，并按照市場化原則確定退出方式。

鄒瀾提到，目前在各部門、地方和企業(yè)的通力合作下，一些項目已納入項目庫或正在履行入庫流程;部分項目正在完善用地、用能等項目要素;還有一些項目正在加快開展投資咨詢、可行性研究等前期工作，這些都為金融工具投資提供了有利條件。

資深宏觀經(jīng)濟研究員王好分析指出，根據(jù)監(jiān)管此前披露的信息，政策性、開發(fā)性金融工具將重點投向五大基礎(chǔ)設(shè)施重點領(lǐng)域、重大科技創(chuàng)新等領(lǐng)域以及其他可由地方政府專項債券投資的項目，此舉有利于降低相關(guān)重點領(lǐng)域的融資成本。

“政策性與開發(fā)性金融工具為國內(nèi)重大項目融資提供有力支持與保障，從相關(guān)信息看，政策性金融工具處于起步、逐步落地階段，按照目前進度，預(yù)計下半年將有部分項目落地。”周茂華補充道。通過對重點大項目融資保障，盡快形成實物工作量，就是通過加大有效投資，拉動就業(yè)，促進消費增長;同時，重點基建項目有助于推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，增強經(jīng)濟發(fā)展后勁。

鄒瀾進一步強調(diào)，政策性、開發(fā)性金融工具作為階段性舉措，通過適當(dāng)政策設(shè)計，有利于在堅持不搞大水漫灌、不超發(fā)貨幣條件下，滿足重大項目資本金到位的政策要求，引導(dǎo)金融機構(gòu)發(fā)放中長期低成本配套貸款，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制，增強信貸增長的穩(wěn)定性，助力實現(xiàn)擴投資、帶就業(yè)、促消費綜合效應(yīng)，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。

貨幣政策堅持以我為主

最新出爐的6月金融數(shù)據(jù)中，新增人民幣貸款、新增社會融資規(guī)模等多項數(shù)據(jù)超預(yù)期增長。央行數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，新增人民幣貸款13.68萬億元，比上年同期多增9192億元;新增社會融資規(guī)模21萬億元，比上年同期多增3.2萬億元。

另一方面，綜合央行近期調(diào)整公開市場操作規(guī)模和關(guān)于貨幣政策走勢的表述，業(yè)內(nèi)對于下半年貨幣政策走勢、降準降息等操作關(guān)注不斷。會上，阮健弘提到，下階段，央行將適時靈活運用多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，預(yù)計信貸投放以及社會融資規(guī)模均保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。

鄒瀾表示，5月以來，國務(wù)院穩(wěn)經(jīng)濟一攬子措施加快落地，財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策均加大實施力度，國民經(jīng)濟運行趨于好轉(zhuǎn)，主要的經(jīng)濟指標邊際改善，但恢復(fù)的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，下半年經(jīng)濟運行仍然面臨較大不確定性和不穩(wěn)定性，穩(wěn)經(jīng)濟還需艱苦努力，同時還要關(guān)注通脹形勢的變化。

對于下半年是否存在降準降息可能，鄒瀾指出，目前，銀行間市場存款類機構(gòu)7天回購加權(quán)平均利率在1.6%左右波動，低于公開市場操作利率，流動性保持在較合理充裕還略微偏多的水平上。央行將綜合考慮經(jīng)濟增長、物價形勢等基本面情況，合理搭配貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，進一步推動金融機構(gòu)降低企業(yè)融資成本，為鞏固經(jīng)濟恢復(fù)創(chuàng)造適宜的貨幣金融環(huán)境。

在周茂華看來，下半年穩(wěn)健貨幣政策略偏松格局，繼續(xù)為實體經(jīng)濟復(fù)蘇保駕護航。目前國內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟、政策環(huán)境下，穩(wěn)健貨幣政策需要加強與財政、產(chǎn)業(yè)等政策配合。同時，貨幣政策總量合理適度，并充分發(fā)揮結(jié)構(gòu)性工具精準直達要點。

王好認為，隨著經(jīng)濟“穩(wěn)增長”效果逐漸顯現(xiàn)，政策工具的使用可能與上半年有所差異。“總量型政策工具的使用可能會更加謹慎;而隨著結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具箱逐漸豐滿，央行會有更多的選擇來支持經(jīng)濟復(fù)蘇。也就是說，上半年總量搭臺，下半年結(jié)構(gòu)唱戲。”

鄒瀾也在會上強調(diào)，近年來，央行堅持實施正常的貨幣政策，為應(yīng)對超預(yù)期的新挑戰(zhàn)、新變化留下了充足的政策空間和工具儲備。央行將繼續(xù)實施好穩(wěn)健的貨幣政策，加快落實已確定的政策措施。貨幣政策會繼續(xù)堅持以我為主的取向，兼顧內(nèi)外平衡。(廖蒙)